- انخفض الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية وسط تأثير التعريفات الجمركية الأمريكية على الأسواق.
- تراجعت الأسهم مع رد الصين على الولايات المتحدة، وحذر بيسنت الصين ودول أخرى من عدم الانضمام إلى التحالف.
- مؤشر الدولار الأمريكي في وضع دفاعي، على الرغم من أنه بدأ في التعافي خلال الجلسة الأوروبية.
مدد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، تصحيح اليوم السابق ويحوم في نطاق منطقة 102.00 في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء. كانت وزارة المالية الصينية قد أصدرت رسومًا جمركية مضادة على جميع السلع الأمريكية بنسبة 84% اعتبارًا من 10 أبريل/نيسان. كان سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكية، سريعًا في الرد بعد التواصل الصيني.
قال بيسنت إن الصين ستكون الدولة الوحيدة الخاسرة في هذه الحرب التجارية، ويجب عليها أن تأتي إلى طاولة المفاوضات، وفقًا لتقارير بلومبرج. كما حذّر الوزير الصين من خفض قيمة عملتها، مؤكدًا أنها لن تتمكن من التحايل على هذه الرسوم الجمركية بمجرد القيام بذلك. كما وصف بيسنت احتمال تحالف أوروبا مع الصين، معتبرًا أن أوروبا "تقطع رقبتها بنفسها".
في غضون ذلك، نشر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تعليقًا على منصة تروث سوشيال الخاصة به يوم الأربعاء، داعيًا الأمة إلى "الهدوء"، حيث أن كل شيء "سيسير على ما يرام"، وفقًا لتقارير باها الإخبارية. ويبدو أن هذه التعليقات، إلى جانب تصريحات سابقة لوزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت، تُحاول تهدئة الأسواق، إذ بدأ التوتر ينتشر بين جميع طبقات المجتمع الأمريكي، سياسيًا وتجاريًا.
فيما يتعلق بالأجندة الاقتصادية، من المقرر نشر بعض البيانات الخفيفة يوم الأربعاء قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) للاحتياطي الفيدرالي (Fed) من اجتماع السياسة النقدية في مارس/آذار. ومع ذلك، لا تتوقع الأسواق الكثير من المحضر، حيث قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسبوع الماضي إن البنك المركزي سيكون في وضع "انتظار وترقب". في هذه الأثناء، تتزايد رهانات الأسواق على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025.
ملخص لمحركات السوق اليومية: أعضاء الاحتياطي الفيدرالي يحاولون البقاء هادئين
- أصدرت الصين تعليقات تفيد بأنها ستفرض رسومًا جمركية تقارب 84% على جميع السلع الأمريكية اعتبارًا من 10 أبريل، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- في الساعة 11:00 بتوقيت جرينتش، أصدرت جمعية مقرضي الرهن العقاري أرقام طلبات الرهن العقاري الأسبوعية. حقق الرقم الفعلي قفزة قوية بنسبة 20% مقارنة بالرقم السابق البالغ -1.6%.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري إن جميع الخيارات مطروحة على الطاولة، بما في ذلك خفض ورفع أسعار الفائدة، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- جاءت بيانات المخزون بالجملة لشهر فبراير/شباط كما هو متوقع بنمو قدره 0.3%.
- في الساعة 16:30 بتوقيت جرينتش، سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين في النادي الاقتصادي في واشنطن.
- في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من اجتماعهم الأخير في مارس.
- تتراجع الأسهم مرة أخرى بعد أن ردت الصين على الرسوم الجمركية الأمريكية. انخفضت جميع الأسهم الرئيسية بنسبة لا تقل عن 2% في المتوسط خلال اليوم. الأسهم الأمريكية هي استثناء في الوقت الحالي وتتحول إلى المنطقة الخضراء مع قيادة مؤشر ناسداك للانتعاش بارتفاع قدره 1%.
- تظهر أداة FedWatch من مجموعة CME أن احتمالية خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع مايو/أيار قد ارتفعت إلى 53.5%، مقارنة باحتمالية بلغت 10.6% فقط قبل أسبوع. بالنسبة لشهر يونيو/حزيران، فإن احتمالات خفض تكاليف الاقتراض تبلغ 100%، مع توقعات تبلغ 55.2% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس.
- تتداول عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب 4.36%، وتستمر في الارتفاع بينما ترى أداة FedWatch ارتفاع الرهانات على خفض أسعار الفائدة.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: هل يجب أن نبدأ الحديث عن انخفاض دون 100.00؟
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في وقت سابق من يوم الأربعاء ويبدو أنه يرتد عن دعم محوري عند 101.90 في الوقت الحالي. يبقى السؤال، مع هذه التعريفات وعندما تبدأ البيانات الاقتصادية الأمريكية في التغير، قد يشهد مؤشر الدولار الأمريكي المزيد من ضغوط البيع. قد يعني ذلك مزيدًا من ضعف الدولار الأمريكي في الأسابيع أو الأشهر القادمة، حتى مع بدء الأسواق في تسعير تأثيرات هذه التعريفات الآن فقط.
بالنظر إلى الأعلى، فإن المستوى الأول الذي يجب مراقبته هو 103.18، الذي دعم مؤشر الدولار الأمريكي في مارس/آذار والذي أصبح الآن مقاومة قوية. فوق ذلك، يأتي المستوى الدائري 104.00 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 104.85.
على الجانب الهبوطي، 101.90 هو خط الدفاع الأول، ويجب أن يكون قادرًا على تحفيز ارتداد حيث تمكن من تحمل الزخم الهبوطي الأخير الأسبوع الماضي وقام بواجبه مرة أخرى في وقت سابق من يوم الأربعاء. ربما ليس يوم الأربعاء، ولكن في الأيام القادمة، قد يؤدي الاختراق دون 101.90 إلى انخفاض نحو 100.00.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: هبوط عوائد السندات الأمريكية والجيوسياسية تدعم صمود الذهب/الدولار XAU/USD
حقق الذهب مكاسب أسبوعية، مدعومًا بالتطورات الجيوسياسية وانخفاض العوائد الأمريكية. تشير التوقعات الفنية إلى تحيز صعودي، لكنها تفتقر إلى الزخم. سيركز المستثمرون على التطورات الجيوسياسية وإصدارات البيانات الأمريكية الرئيسية.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: شهر آخر من الخسائر، وقد مضى خمسة
استقر سعر البيتكوين عند 67300 دولار يوم الجمعة، متماسكًا قرب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع عند 68000 دولار. تظهر البيانات التاريخية حدثًا نادرًا سجلت فيه البيتكوين خسارتين شهريتين متتاليين منذ مطلع العام.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: عند مفترق طرق؛ الفيدرالي ثابت، والرسوم الجمركية في تغير دائم
كانت تداولات الدولار الأمريكي تفتقر لاتجاه واضح هذا الأسبوع. تحول التركيز مرة أخرى نحو عدم اليقين التجاري والتوترات الجيوسياسية. ستكون بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشرات مديري المشتريات لشهر فبراير/شباط محط الاهتمام الأسبوع المقبل.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 27 فبراير:
تظل الأسواق حذرة في وقت مبكر من يوم الجمعة، مما يساعد الدولار الأمريكي على البقاء مرنًا في مقابل نظرائه. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات التضخم الأولية لشهر فبراير من ألمانيا. في وقت لاحق من اليوم، سيراقب المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر يناير وأرقام الناتج المحلي الإجمالي الكندي للربع الرابع عن كثب.
البيتكوين والإيثيريوم والريبل تتماسك مع ميل صعودي حذر على المدى القصير
تتجمع البيتكوين والإيثيريوم والريبل بالقرب من مناطق فنية رئيسية يوم الجمعة، مما يظهر علامات خفيفة على الاستقرار بعد تقلبات حديثة. تظل البيتكوين فوق 67000 دولار على الرغم من الخسائر الطفيفة حتى الآن هذا الأسبوع، بينما يتأرجح الإيثيريوم حول 2000 دولار بعد رفضه بالقرب من حد التماسك العلوي له.