الذهب يظل منخفضًا دون مستوى 4200 دولار؛ ويفتقر إلى المتابعة مع انتظار المتداولين للبيانات الأمريكية

• انخفض الذهب يوم الخميس حيث أن النغمة الإيجابية للمخاطر تقوض الطلب على الملاذ الآمن.
• تستمر رهانات خفض معدلات الفائدة في ديسمبر في إبقاء الدولار الأمريكي منخفضًا وتدعم السلعة.
• تساهم عدم اليقين الجيوسياسي أيضًا في الحد من الخسائر العميقة لزوج XAU/USD.

استعاد الذهب (XAU/USD) بعض العافية من أدنى مستوى يومي، على الرغم من أنه يبقى في المنطقة الحمراء دون مستوى 4200 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الخميس وسط إشارات أساسية متباينة. تُعتبر النغمة الإيجابية العامة حول أسواق الأسهم عاملاً رئيسيًا يمارس بعض الضغط الهبوطي على المعدن الثمين كملاذ آمن. ومع ذلك، تساعد عدم اليقين الجيوسياسي الناجم عن الحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا، إلى جانب توقعات تيسير السياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، في الحد من الاتجاه الهبوطي للسلعة.

يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن البنك المركزي سيخفض تكاليف الاقتراض مرة أخرى الأسبوع المقبل وسط علامات على تراجع سوق العمل الأمريكي وتهدئة الاقتصاد. وهذا، بدوره، لا يساعد الدولار الأمريكي (USD) في تسجيل أي انتعاش ملحوظ من أدنى مستوى له منذ أواخر أكتوبر، الذي تم لمسه يوم الأربعاء، ويظل الذهب الذي لا يقدم عوائد فوق أدنى مستوى أسبوعي. التالي على الأجندة هو البيانات الاقتصادية الأمريكية، التي ستؤثر على الدولار الأمريكي وزوج XAU/USD قبل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي يوم الجمعة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يتمسك بالاتجاه السلبي حيث تعاكس النغمة الإيجابية للمخاطر توقعات التيسير من الاحتياطي الفيدرالي وضعف الدولار الأمريكي

• ذكرت المعالجة التلقائية للبيانات يوم الأربعاء أن الوظائف الخاصة انخفضت بشكل غير متوقع بمقدار 32 ألف وظيفة في نوفمبر، مقارنة بزيادة قدرها 47 ألف وظيفة (تم تعديلها من 42 ألف) في الشهر السابق وأقل من التوقعات التي كانت تشير إلى إضافة 5 آلاف وظيفة. وهذا يشير إلى أن التباطؤ في سوق العمل الأمريكي قد زاد حدة الشهر الماضي.
• علاوة على ذلك، أشارت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة إلى تباطؤ تدريجي في الاقتصاد، مما رفع، إلى جانب تعليقات من عدة مسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي، رهانات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم الأسبوع المقبل. وهذا يستمر في العمل كرياح مواتية للذهب الذي لا يدر عائدًا يوم الخميس.
• في الوقت نفسه، تظل آفاق خفض أسعار الفائدة الأمريكية داعمة للمعنويات الصعودية الأساسية حول أسواق الأسهم. بخلاف ذلك، يتبين أن الارتفاع المتواضع للدولار الأمريكي هو عامل آخر يُعتبر رياح معاكسة للسلعة الملاذ الآمن خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.
• ومع ذلك، قد تبقي توقعات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية على أي انتعاش ملحوظ للدولار الأمريكي. قد يختار المستثمرون أيضًا الانتظار حتى صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة يوم الجمعة للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات اتجاهية حول زوج XAU/USD.
• في الوقت نفسه، سيستمد المتداولون إشارات من جدول الأعمال الاقتصادي الأمريكي يوم الخميس - الذي يتضمن تخفيضات الوظائف في تشالنجر ومطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة - للحصول على بعض الزخم لاحقًا خلال جلسة التعاملات الأمريكية. بخلاف ذلك، قد تنتج المعنويات العامة للمخاطر فرص تداول قصيرة الأجل.
• سوف يلتقي المبعوث الخاص الأمريكي ستيف ويتكوف برئيس مجلس الأمن القومي الأوكراني، رستم أوميروف، لإجراء محادثات يوم الخميس بعد فشلهم في التوصل إلى تسوية بشأن اتفاق سلام محتمل مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة وقد يدعم السلعة الملاذ الآمن بشكل أكبر.

دببة الذهب تنتظر الاختراق دون مستوى 4164-4163 دولار، أو أدنى مستوى أسبوعي قبل وضع رهانات جديدة

تفضل الإخفاقات المتكررة الأخيرة في العثور على قبول فوق حاجز 4,245-4,250 الدببة في زوج XAU/USD. ومع ذلك، تشير المؤشرات الفنية المختلطة على الرسوم البيانية للساعة/اليوم إلى أن أي تراجع إضافي من المرجح أن يجد دعمًا جيدًا بالقرب من أدنى مستوى أسبوعي، حول منطقة 4,164-4,163، الذي تم لمسه يوم الثلاثاء.

ومع ذلك، قد تؤدي بعض عمليات البيع اللاحقة إلى سحب سعر الذهب إلى مستوى 4,100 دولار في الطريق إلى منطقة 4,085. تتكون الأخيرة من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة 200 على الرسم البياني لمدة 4 ساعات وخط الاتجاه الصاعد الممتد من أواخر أكتوبر، والذي يجب أن يعمل كقاعدة قوية على المدى القريب.

على الجانب الآخر، قد تستمر منطقة 4,245-4,250 في العمل كحاجز قوي فوري قبل منطقة 4,277-4,278، فوقها يمكن أن يهدف سعر الذهب لاستعادة حاجز 4,300 دولار. وسيُعتبر أي قوة مستدامة فوق هذه المنطقة بمثابة محفز رئيسي لثيران XAU/USD وتفتح الطريق لمكاسب إضافية على المدى القريب.