الذهب ينخفض إلى أدنى مستوى له في أسبوعين مع تأثير الدولار الأقوى

• يتداول الذهب تحت الضغط يوم الثلاثاء، متذبذبًا دون مستوى 5000 دولار وسط سيولة ضعيفة.
• تدعم الآفاق المتضائلة لتخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي الوشيك الدولار الأمريكي، مما يضغط على الذهب.
• تقنيًا، يختبر زوج الذهب/الدولار XAU/USD دعمًا حاسمًا حيث يضعف دون المتوسط المتحرك البسيط 100 على الرسم البياني لأربع ساعات.

يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على الجانب السلبي يوم الثلاثاء حيث تؤثر أحجام التداول الضعيفة بسبب العطلات على المعنويات. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4863 دولار بالقرب من أدنى مستوياته في أسبوعين، بانخفاض قدره %2.50 خلال اليوم.

تظل السيولة ضعيفة حيث تبقي عطلات رأس السنة القمرية الجديدة الصين والعديد من الأسواق الآسيوية مغلقة، مع تحديد إعادة فتح الأسواق الصينية فقط يوم الثلاثاء المقبل. من المحتمل أن ترتفع أحجام التداول خلال الجلسة الأمريكية مع عودة المتداولين من عطلة نهاية الأسبوع الطويلة بعد إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة يوم الرؤساء.

يواجه المعدن أيضًا ضغوطًا من الدولار الأمريكي الأقوى وانتعاش عوائد السندات. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 97.44، مرتفعًا بنحو %0.37.

على صعيد البيانات، ارتفع مؤشر التصنيع في ولاية نيويورك (NY Empire State Manufacturing Index) إلى 7.1 في فبراير، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 6.0، على الرغم من تراجعه قليلاً عن القراءة السابقة البالغة 7.7. في الوقت نفسه، ارتفع متوسط تغيير التوظيف في ADP لمدة أربعة أسابيع إلى 10.3 ألف، مرتفعًا من 7.8 ألف المعدلة (كانت سابقًا 6.5 ألف).

تركيز على توقيت خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي حيث تعيد البيانات الأمريكية الأخيرة تشكيل التوقعات

يبدو أن الذهب في نمط انتظار، حيث يتردد المتداولون في ملاحقة الأسعار في أي اتجاه حيث تكتنف الإشارات الاقتصادية المختلطة التوقعات على المدى القريب. يعيد المشاركون في السوق تقييم توقيت تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بعد إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية الأسبوع الماضي.

خففت بيانات العمل الأمريكية الأقوى من المتوقع التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة الوشيك، بينما عززت قراءات التضخم الأضعف الرأي القائل بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يستأنف التيسير في النصف الثاني من العام.

يقوم المتداولون بتسعير ما يقرب من 60 نقطة أساس (bps) من التيسير هذا العام، مع إشارة أداة FedWatch من CME إلى أن أول خفض في الأسعار قد يأتي في يونيو. تميل توقعات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية إلى دعم الذهب، حيث يستفيد المعدن الذي لا يقدم عوائد عادة من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

تستمر التوترات بين الولايات المتحدة وإيران والمخاطر العسكرية في الحفاظ على الطلب على الملاذ الآمن

بعيدًا عن السياسة النقدية، تستمر التوترات الجيوسياسية المستمرة في دعم المعدن الأصفر، مما يعزز جاذبيته كأصل ملاذ آمن. تم عقد جولة ثانية عالية المخاطر من المحادثات النووية بين الولايات المتحدة وإيران في وقت سابق يوم الثلاثاء في جنيف. صرح وزير الخارجية الإيراني بأن الجانبين قد توصلا إلى تفاهم بشأن المبادئ الرئيسية مع الولايات المتحدة.

في الوقت نفسه، تظل المخاطر العسكرية مرتفعة بعد تقارير يوم الاثنين التي تفيد بأن الحرس الثوري الإيراني أطلق تدريبات في مضيق هرمز، حيث تظل القوات الأمريكية منتشرة بشكل كثيف عبر الشرق الأوسط.

مستقبليًا، سيتحول التركيز بعد ذلك إلى محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) يوم الأربعاء، يليه مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأساسي والتقدير المسبق للناتج المحلي الإجمالي (GDP) الأمريكي للربع الرابع يوم الجمعة

التحليل الفني: يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بميول سلبية خفيفة على الرسم البياني لأربع ساعات

من منظور تقني قصير الأجل، تشير المؤشرات إلى أن XAU/USD لا يزال في مرحلة توطيد مع ميل سلبي طفيف. على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، انخفض السعر دون المتوسطات المتحركة الرئيسية ويتذبذب حاليًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة.

يعمل خط الاتجاه الصاعد لنمط مثلث متماثل بالقرب من 4900 دولار كدعم فوري. قد يؤدي الاختراق الحاسم دون هذا المستوى إلى تكثيف الضغط الهبوطي، مما يعرض الأهداف الهبوطية التالية عند 4800 دولار، تليها 4700 دولار.

على الجانب الصاعد، سيساعد التعافي فوق مستوى 5000 دولار النفسي والمتوسط المتحرك البسيط 100 فترة حول 5021 دولار في تخفيف المخاطر الهبوطية الفورية. ومع ذلك، سيكون من الضروري أن تتحرك الأسعار بشكل مستدام وتغلق فوق منطقة المقاومة 5050-5100 دولار لجذب اهتمام شراء جديد.

يظهر مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) تدهورًا في المدرج التكراري السلبي، مع وجود خط MACD أسفل خط الإشارة وكلاهما تحت مستوى الصفر، مما يشير إلى تعزيز الزخم الهبوطي.

في الوقت نفسه، يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 39، دون خط المنتصف ومريح فوق منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى أن البائعين لا يزالون في السيطرة مع ترك مجال لمزيد من الانخفاض.