- واجه مؤشر داو جونز صعوبة يوم الثلاثاء، حيث فقد بعض النقاط بينما ينتظر المستثمرون قرار الاحتياطي الفيدرالي.
- من المتوقع على نطاق واسع خفض سعر الفائدة الثالث على التوالي من الأسواق، لكن القلق لا يزال قائمًا.
- ستكون توقعات الاحتياطي الفيدرالي الاقتصادية في مركز الاهتمام يوم الأربعاء.
تراجع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يوم الثلاثاء، حيث فقد 1750 نقطة أخرى في يومين متتاليين من التراجع. تتأهب الأسواق المتعطشة لخفض أسعار الفائدة في انتظار قرار الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المتوقع بشغف بشأن خفض أسعار الفائدة وتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) الخاص بالاحتياطي الفيدرالي.
قرار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي يبقى في دائرة الاستهداف
يظل المستثمرون مركزين تقريبًا بالكامل على قرار سعر الفائدة لبنك الاحتياطي الفيدرالي في 10 ديسمبر، والذي من المتوقع على نطاق واسع أن يقدم خفضًا ثالثًا متتاليًا بمقدار ربع نقطة. ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SP500) بنسبة 0.1% وزاد مؤشر ناسداك بنسبة 0.2%، بينما انخفض مؤشر داو قليلاً، متراجعًا بنسبة 0.35%. تشير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية الآن إلى احتمالية تبلغ حوالي 87% لخفض الأسعار، بزيادة حادة عن الشهر الماضي. يقول المتداولون إن نتيجة أحدث قرار لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وخاصة موقف رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال أحد مؤتمراته الصحفية الأخيرة بشأن سعر الفائدة، قد تحدد نغمة بقية ديسمبر حيث تزن الأسواق التضخم الثابت، وتأخر البيانات الاقتصادية، والطريق الطويل نحو قيادة جديدة لبنك الاحتياطي الفيدرالي في 2026.
وراء قرار السعر الفوري، يقول المحللون إن الأسواق بدأت بالفعل في النظر نحو المرحلة التالية من قيادة الاحتياطي الفيدرالي والتغييرات المحتملة في استراتيجية التواصل بعد عام من التوقعات المتقلبة. مع استمرار تحدي التفويض المزدوج للاحتياطي الفيدرالي بسبب التضخم غير المتوازن وديناميات العمل المتراجعة، يراقب المستثمرون عن كثب لمعرفة ما إذا كان صانعو السياسة يمكنهم الحفاظ على موقف متساهل في 2026 أو إذا كانت الظروف الاقتصادية ستجبرهم على اتخاذ نهج أكثر حذرًا.
الأسهم الحساسة لأسعار الفائدة تحقق مكاسب على آمال خفض الأسعار
كان الزخم الأقوى في جيوب السوق الحساسة لأسعار الفائدة. سجل مؤشر راسل 2000 رقمًا قياسيًا جديدًا خلال اليوم حيث يُنظر إلى انخفاض تكاليف الاقتراض على أنه يفيد الشركات الصغيرة. كما ارتفعت شركات تعدين الفضة بعد أن لمست العقود الآجلة للفضة مستوى قياسيًا فوق 61 دولارًا للأونصة. في الوقت نفسه، أضافت الأخبار المتعلقة بالأرباح والقطاعات نقاط قوة: ارتفعت CVS على توقعات أرباح أقوى، وزادت كولجيت-بالموليف (CL) بعد ترقية من محلل.
رسمت البيانات الكلية الأوسع صورة مختلطة: ظلت فرص العمل وفقًا لمؤشر JOLTS ثابتة خلال شهري سبتمبر وأكتوبر، لكن وتيرة التوظيف والاستقالات تباطأت مع دخول الربع الرابع. كما ارتفعت مخاوف التضخم لدى الشركات الصغيرة إلى أعلى مستوى لها منذ أوائل 2023 حيث تستمر الرسوم الجمركية في التأثير سلبًا على الاقتصاد الأمريكي.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع الذهب مقابل الدولار XAU/USD
فشل الذهب في تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي على الرغم من افتتاح الأسبوع بفجوة صعودية. تشير التوقعات الفنية للمدى القريب إلى فقدان الزخم الصعودي. سيظل تركيز المستثمرين منصبًا على أزمة الشرق الأوسط والبيانات الأمريكية.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: التوترات في الشرق الأوسط وزيادة أسعار النفط يضغطان على البيتكوين
تواجه البيتكوين ضغوطًا من ارتفاع أسعار النفط بعد تصاعد الحرب الأمريكية-الإسرائيلية مع إيران. يخشى المتداولون موجة بيع في البيتكوين بعد أن بدأت مؤسسات مرتبطة بشتاء العملات المشفرة في عام 2022 بنقل عملات البيتكوين إلى منصات تداول مؤسسية.
الشتاء قادم: حرب الشرق الأوسط وصدمة النفط، هل يعود التضخم؟
أصبح تصاعد الحرب في الشرق الأوسط بسرعة يشكل أزمة اقتصادية عالمية. يعيد ارتفاع أسعار النفط إحياء مخاوف التضخم في وقت كانت فيه البنوك المركزية تعتقد أن أسوأ صدمة سعرية قد مرت. أوروبا - التي لا تزال هشة بعد أزمة الطاقة بين روسيا وأوكرانيا - قد تجد نفسها مرة أخرى في مركز التداعيات. لكن لا يهم كثيرًا في أي ركن من العالم تعيش.. فالفوضى المستمرة ستؤثر عليك.
تغطية مباشرة للوظائف غير الزراعية NFP
كيف ستقيم الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر فبراير في ظل تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط؟
يتوقع المستثمرون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 59 ألف بعد الزيادة المثيرة للإعجاب البالغة 130 ألف المسجلة في يناير/كانون الثاني. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
لماذا لا تنهار البيتكوين بسبب حرب إيران؟
بعد أن ضربت الولايات المتحدة وإسرائيل إيران، كان هناك توافق بين معظم الخبراء على أن البيتكوين وسوق العملات المشفرة سيشهدان جولة أخرى من الانخفاضات الحادة. حسنًا، لم يحدث ذلك. وبعد حوالي أسبوع، يبدو أن العملات المشفرة تتجاوز العاصفة بشكل أفضل بكثير من فئات الأصول الأخرى التي تعتبر عالية المخاطر.