مؤشر داو جونز الصناعي يتراجع من أعلى مستوى أسبوعي مع هبوط أسهم البنوك

• يتراجع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) من أعلى مستوى له منذ 14 سبتمبر/أيلول مع هبوط أسهم البنوك.
• ترامب يتوقع التوصل إلى اتفاق مع إيران مباشرة بعد انتخابات التجديد النصفي في 3 نوفمبر/تشرين الثاني.
• موعد قرار الفائدة القادم للاحتياطي الفيدرالي هو 28 أكتوبر/تشرين الأول، أي قبل انتخابات التجديد النصفي بستة أيام.

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يوم الثلاثاء إلى أعلى مستوى له منذ 14 سبتمبر/أيلول قبل جرس الافتتاح، ثم تحول إلى الانخفاض بمجرد بدء التداول في نيويورك. ويتم تداوله بالقرب من 51800، دون إغلاق يوم الاثنين. اختبر مؤشر ناسداك المركب قممًا قياسية، بينما لم يطرأ سوى تغير طفيف على مؤشر ستاندرد آند بورز 500. تنتقل الأموال من الشركات المالية إلى التكنولوجيا، ويضم مؤشر داو من الأولى أكثر ومن الثانية أقل مقارنة بالمؤشرين الآخرين.

العدد الأصغر من البنوك له وزن أكبر في داو

الأسهم المالية، من البنوك إلى شركات الوساطة والتأمين، تتراجع في أنحاء السوق. وينقل المتداولون الأموال إلى قطاع التكنولوجيا مع تزايد الاهتمام بوكلاء الذكاء الاصطناعي (AI)، وهي تطبيقات تنفذ مهام مثل حجز السفر. وتتراجع JPMorgan Chase (JPM)، أكبر بنك في البلاد، مع بقية القطاع. وكان محللو JPMorgan أنفسهم قد رفعوا تصنيفهم لـ Meta Platforms (META) في وقت سابق من سبتمبر/أيلول بسبب الوكيل الجديد لدى Meta، وMeta من بين الأسهم التي تتجه إليها الأموال.

يُحسب داو من أسعار الأسهم فقط، لذا فإن تغيرًا بمقدار 1 دولار في أي من أسهمه الثلاثين يحرك المؤشر بنحو 6 نقاط، بغض النظر عن حجم الشركة. أما هبوط 10 دولارات فهو 1% من سهم سعره 1000 دولار و10% من سهم سعره 100 دولار، ويخصم نحو 60 نقطة من داو في كلتا الحالتين. بينما يُوزن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك المركب وفقًا للقيمة السوقية الإجمالية لكل شركة، لذا فإن أكبر شركات التكنولوجيا لها الوزن الأكبر هناك.

تتجاوز أسعار أسهم Goldman Sachs (GS) 900 دولار، وهي من بين الأغلى في داو، بينما تقل تكلفة أسهم JPMorgan عن 400 دولار. وتبلغ قيمة JPMorgan أكثر من ثلاثة أضعاف، لكن هبوط Goldman Sachs بنسبة 1% يخصم من المؤشر نقاطًا تزيد بأكثر من الضعف. وMeta ليست مدرجة في داو على الإطلاق، ولهذا فإن يومًا من بيع البنوك وشراء التكنولوجيا يترك داو منخفضًا ومؤشر ناسداك المركب عند مستوى قياسي.

النفط الخام يواصل الهبوط على خلفية اتفاق مؤرخ بعد انتخابات التجديد النصفي

يتراجع النفط الخام للجلسة الخامسة على التوالي. ووصل برنت، المعيار الدولي، إلى أدنى مستوى له منذ 8 سبتمبر/أيلول على خلفية تقارير تفيد بأن إيران عرضت إعادة فتح مضيق هرمز خلال سبعة أيام. ويعتمد العرض على رفع الولايات المتحدة حصارها للموانئ الإيرانية، ولم يتم تأكيده بشكل مستقل. ويكلف البرميل الأرخص Chevron (CVX)، وهي شركة إنتاج الطاقة الوحيدة في داو، ويوفر على الشركات الـ29 الأخرى أموال الوقود.

قال ترامب للجمعية العامة للأمم المتحدة إنه يجب أن يختار بين التوصل إلى اتفاق مع إيران أو القضاء على الجمهورية الإسلامية. ويتوقع التوصل إلى اتفاق مباشرة بعد انتخابات التجديد النصفي في 3 نوفمبر/تشرين الثاني، وقال إنه سيدفع النفط الخام إلى ما دون سعره قبل الحرب. ارتفع النفط الخام من أدنى مستوياته بعد الخطاب، ووفقًا لجدوله الزمني، فإن الانخفاض الذي وعد به في تكاليف الوقود للـ29 الأخرى يأتي بعد 3 نوفمبر/تشرين الثاني. ووفقًا لروايته، تنتظر إيران نتيجة الانتخابات الأمريكية قبل أن توقع

الاحتياطي الفيدرالي يقرر قبل انتخابات التجديد النصفي بستة أيام

رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي، وهو ما تفرضه البنوك على بعضها البعض للاقتراض لليلة واحدة، بمقدار ربع نقطة إلى 3.75-4.00٪ في 16 سبتمبر/أيلول. وكانت هذه أول زيادة منذ يوليو/تموز 2023، وساعدت أسعار الوقود المرتفعة في دفعها. ورفع بنك جي بي مورغان سعر الفائدة الأساسي، وهو ما يفرضه على أكثر المقترضين جدارة ائتمانية، إلى 7.00٪ في 17 سبتمبر/أيلول، لذا انتقلت الزيادة مباشرة إلى ما يفرضه على القروض.

يتوقع معظم مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي زيادة أخرى واحدة على الأقل قبل نهاية العام، وسيكون القرار التالي في 28 أكتوبر/تشرين الأول. يحقق جولدمان ساكس دخلاً أقل من الإقراض وأكثر من ترتيب عمليات الاستحواذ وبيع الأسهم، وهي أمور يصعب تمويلها عندما ترتفع تكاليف الاقتراض. وستكون زيادة أخرى أكثر فائدة للبنك الذي يحرك مؤشر داو أقل.

المستويات والانحياز

المقاومة: اخترق المؤشر قمتي 17 سبتمبر/أيلول ويوم الاثنين أعلى بقليل من 52100 قبل الافتتاح ثم تراجع دونهما بمجرد بدء التداول، مما يجعل تلك المنطقة أول سقف. أما قمة يوم الثلاثاء أعلى بقليل من 52400 فهي الأعلى منذ 14 سبتمبر/أيلول والمستوى الذي انتهى عنده الارتفاع.

الدعم: يتطابق أدنى مستوى يوم الثلاثاء دون 51800 بقليل مع أدنى مستوى يوم الاثنين أعلى بقليل من 51750، وهي الجلسة الثانية على التوالي التي يتوقف فيها المؤشر عند هذا المستوى. ودون ذلك يقع أدنى مستوى 18 سبتمبر/أيلول دون 51500 بقليل وأدنى مستوى 16 سبتمبر/أيلول قرب 51200، وهو الأدنى منذ يونيو/حزيران.

الانحياز: هبوطي دون 52100. الهدف الأول هو أدنى مستوى 18 سبتمبر/أيلول دون 51500 بقليل، والثاني هو أدنى مستوى 16 سبتمبر/أيلول قرب 51200. ويقترب مؤشر ستوكاستيك القوة النسبية اليومي (Stoch RSI)، وهو مقياس للزخم، من 22 وقد تراجع لمدة أسبوعين دون أن يرتد صعودًا. ويفشل هذا التوقع الهبوطي عند إغلاق يومي فوق 52200.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز