مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع مع قفزة في سهم إيلي ليلي، وهبوط في سهم AMD مع ضعف التوقعات

• ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 300 نقطة حيث قفزت أسهم إيلي ليلي بعد نتائج أرباح مذهلة وتوجيهات متفائلة لعام 2026.
• تراجعت أسهم شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD) بنسبة 14% بعد أن خيبت توجيهات الربع الأول آمال المستثمرين على الرغم من تحقيق إيرادات قياسية في الربع الرابع.
• أفادت ADP بإضافة 22 ألف وظيفة في القطاع الخاص في يناير/كانون الثاني، وهو ما يقل بكثير عن التوقعات البالغة 48 ألفًا.
• استقر مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات من ISM عند 53.8، مما يشير إلى 19 شهرًا متتاليًا من التوسع في قطاع الخدمات.

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بنحو 600 نقطة، أو 0.6%، وبلغ منطقة 49600 يوم الأربعاء، مستفيدًا من ارتفاع أسهم شركات الأدوية. تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.5% بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.4%، متأثرًا بالضعف المستمر في أسهم أشباه الموصلات والبرمجيات. ظلت الأسواق في وضع دوران، حيث انتقل المستثمرون من أسهم التكنولوجيا إلى الأسهم الحساسة اقتصاديًا وسط مخاوف مستمرة بشأن الاضطرابات الناتجة عن الذكاء الاصطناعي.

إيلي ليلي تتجاوز التوقعات، والإيرادات ترتفع فوق توقعات وول ستريت

قفزت أسهم شركة إيلي ليلي (LLY) بأكثر من 7% بعد أن أعلنت الشركة العملاقة في مجال الأدوية عن نتائج الربع الرابع التي تجاوزت توقعات المحللين. أفادت الشركة بأرباح معدلة قدرها 7.54 دولار للسهم على إيرادات بلغت 19.29 مليار دولار، متجاوزة التقديرات التي كانت 6.93 دولار و17.96 مليار دولار. استمر دواء إيلي ليلي الرائد في فقدان الوزن زيباوند وعلاج السكري مونجارو في دفع النمو، حيث حقق زيباوند 4.2 مليار دولار من الإيرادات في الولايات المتحدة خلال الربع. قدمت الشركة توجيهات لإيرادات عام 2026 تتراوح بين 80 مليار دولار و83 مليار دولار، وهو ما يتجاوز بكثير 77.62 مليار دولار التي توقعها المحللون. كانت النتائج في تناقض صارخ مع منافستها نوفو نورديسك A/S (NVO)، التي حذرت في وقت سابق من هذا الأسبوع من أنها تتوقع انخفاض المبيعات والأرباح بنسبة تصل إلى 13% هذا العام. ارتفعت حصة إيلي ليلي في سوق أدوية السمنة والسكري في الولايات المتحدة إلى 60.5% في الربع الرابع.

أدفانسد مايكرو ديفايسز تتراجع على الرغم من الإيرادات القياسية بسبب خيبة الأمل في التوجيهات

تراجعت أسهم شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD) بنسبة 14% يوم الأربعاء بعد أن جاءت توقعات الربع الأول أقل من التوقعات المرتفعة وسط ازدهار الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. توقعت الشركة إيرادات تبلغ حوالي 9.8 مليار دولار للربع الأول، بزيادة أو نقصان 300 مليون دولار، وهو ما يتجاوز التقدير الإجماعي البالغ 9.38 مليار دولار ولكنه خيب آمال المحللين الذين توقعوا توجيهات أقوى. أفادت إيه إم دي (AMD) بإيرادات قياسية في الربع الرابع بلغت 10.27 مليار دولار وأرباح قدرها 1.53 دولار للسهم، وكلاهما تجاوز التقديرات، لكن المستثمرين ركزوا على الانخفاض المتسلسل في الإيرادات الذي تشير إليه التوجيهات. أثر تراجع السهم بشكل كبير على مؤشر ناسداك وزاد الضغط على قطاع أشباه الموصلات الأوسع، حيث تراجعت أسهم برودكوم (AVGO) بنسبة 2% وفقدت ميكرون تكنولوجي (MU) 3%.

تقرير ADP يظهر تباطؤ التوظيف في بداية عام 2026

لم يتغير التوظيف في القطاع الخاص كثيرًا في يناير/كانون الثاني، حيث أضافت الشركات 22 ألف وظيفة فقط وفقًا لتقرير التوظيف الوطني الصادر عن ADP يوم الأربعاء. كانت هذه الأرقام أقل بكثير من الزيادة المنقحة بالخفض والبالغة 37 ألفًا في ديسمبر/كانون الأول، وأقل من توقعات داو جونز البالغة 48 ألفًا. كانت القراءة الضعيفة ستكون سلبية لولا الزيادة الكبيرة البالغة 74 ألف وظيفة في فئة التعليم والخدمات الصحية. أضافت الأنشطة المالية 14 ألف وظيفة بينما ارتفعت وظائف البناء بمقدار 9 آلاف فقط. أشارت كبيرة الاقتصاديين في ADP نيلّا ريتشاردسون إلى أن التوظيف يستمر في التراجع في نمط لوحظ على مدار السنوات الثلاث الماضية. كانت مكاسب الأجور ثابتة، حيث شهد العاملون في الوظائف المستمرة نموًا بنسبة 4.5% على أساس سنوي. تم تأجيل تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الصادر عن مكتب إحصاءات العمل (BLS)، والذي كان من المقرر إصداره يوم الجمعة، بسبب الإغلاق الجزئي الأخير للحكومة.

مؤشر مديري المشتريات الخدمي من ISM يستقر، مما يشير إلى استمرار التوسع

سجل مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن ISM 53.8 في يناير/كانون الثاني، دون تغيير عن القراءة المعدلة موسمياً في ديسمبر/كانون الأول، مما يشير إلى الشهر التاسع عشر المتتالي من التوسع في قطاع الخدمات. قفز مؤشر النشاط التجاري إلى 57.4، بزيادة قدرها 2.2 نقطة عن ديسمبر/كانون الأول، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر/تشرين الأول 2024. توسع مؤشر التوظيف للشهر الثاني على التوالي عند 50.3، على الرغم من أنه انخفض بمقدار 1.4 نقطة عن ديسمبر/كانون الأول. ارتفع مؤشر الأسعار إلى 66.6، وهو ما يزيد قليلاً عن متوسطه على مدى 12 شهرًا، مما يشير إلى أن الضغوط التضخمية لا تزال قائمة في قطاع الخدمات. أشار ISM إلى أن قراءة مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات تتوافق مع زيادة قدرها 1.8 نقطة مئوية في الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي على أساس سنوي، مما يدل على استمرار التوسع الاقتصادي.

استمرار عمليات البيع العالمية لأسهم البرمجيات بسبب مخاوف من الاضطرابات الناتجة عن الذكاء الاصطناعي

استمرت عمليات بيع أسهم البرمجيات لليوم الثاني على التوالي حيث استمرت المخاوف بشأن تأثير الذكاء الاصطناعي على نماذج الأعمال التقليدية في الضغط على القطاع. وسعت أسهم سيلز فورس (CRM) وأوراكل (ORCL) وشركة كراود سترايك (CRWD) جميعها خسائرها من جلسة الثلاثاء. انخفضت أسهم صندوق iShares Expanded Tech-Software Sector ETF بأكثر من 14% على مدار الجلسات الست الماضية بعد انخفاض بنسبة 15% في يناير/كانون الثاني. انتقلت عمليات البيع إلى الأسواق العالمية، حيث سجلت أسماء البرمجيات وتحليل البيانات الأوروبية أدنى مستويات جديدة. وصف المحللون في جيفريز معنويات البرمجيات بأنها الأسوأ على الإطلاق، مع دخول المتداولين في وضع الاستسلام. واصل الذهب تعافيه، حيث ارتفع إلى حوالي 5050 دولار للأونصة حيث سعى المستثمرون إلى الأصول الآمنة وسط الاضطرابات في قطاع التكنولوجيا.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز