مؤشر داو جونز الصناعي يرتد على خلفية أحدث عرض من إيران بشأن هرمز

• ارتداد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) نحو 51800 على خلفية عرض إيران إعادة فتح مضيق هرمز.
• تبدأ شروط إيران بالاتفاق الذي جرى في يونيو/حزيران والذي انهار إلى قتال.
• العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند أعلى مستوى له منذ يونيو/حزيران 2007، فوق 5.2٪.

عرضت إيران إعادة فتح مضيق هرمز خلال سبعة أيام من قبول واشنطن لشروطها، وقد دفع المشترون مؤشر داو جونز الصناعي إلى الارتفاع قبل أن ترد واشنطن. ويتداول المؤشر بالقرب من 51800 يوم الجمعة، وهو في طريقه لإنهاء سلسلة خسائر استمرت ثلاث جلسات.

تراجع خام غرب تكساس الوسيط WTI نحو 92.00 دولار على خلفية هذا العرض. ويساعد انخفاض أسعار الوقود 29 من أصل 30 شركة في مؤشر داو جونز، إذ إن شيفرون (CVX) هي منتج النفط الوحيد ضمنه، كما أنه يخفف بعض الضغط عن التضخم الذي يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة لمكافحته. وكانت وكالة كيودو نيوز اليابانية قد نقلت العرض نفسه لمدة سبعة أيام يوم الثلاثاء، وتراجع المؤشر في ذلك اليوم واليومين التاليين له.

خطة إيران لمدة سبعة أيام تبدأ بالعودة إلى يونيو/حزيران

لا يزال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي في نيويورك خلال عطلة نهاية الأسبوع انتظارًا للرد. وتطلب الشروط من واشنطن العودة إلى مذكرة التفاهم (MoU) التي تم الاتفاق عليها في يونيو/حزيران، ورفع الحصار البحري، وتجميد بعض الأصول الإيرانية، واستعادة إعفاء العقوبات النفطية، وإنهاء حرب إسرائيل في جنوب لبنان، ومعظم ذلك خلال أربعة إلى خمسة أيام. وقد استبدلت مذكرة التفاهم في يونيو/حزيران المرور عبر هرمز بإنهاء الحصار، لكنها انهارت إلى تجدد القتال.

ولم يتوقف القتال من أجل المحادثات. فقد دفعت الصواريخ الحوثية التي أُطلقت على السعودية يوم الخميس خام برنت إلى أعلى مستوى خلال الجلسة بالقرب من 108.00 دولار قبل أن يتراجع على خلفية تقرير الاتفاق المرحلي، وكان برنت قد ارتفع بأكثر من 17٪ في سبتمبر/أيلول حتى ذلك الحين. وستقع تلك الكلفة على كل شركة ضمن مؤشر داو جونز تشحن البضائع أو تبيع للسائقين إلى أن تتحرك الناقلات عبر المضيق بحرية، مهما كان ما يتم الاتفاق عليه في نيويورك.

وأفادت رويترز يوم الخميس بأن المفاوضين في نيويورك يدرسون اتفاقًا مرحليًا، وهذا التقرير هو ما يدفع المشترين إلى الرهان عليه. وقد قال الرئيس ترامب عشرات المرات منذ بدء الحرب إن الاتفاق بات قريبًا، وقال يوم الثلاثاء إنه يتوقع التوصل إليه مباشرة بعد الانتخابات الأمريكية. ويريد الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان التوصل إليه قبل ذلك، لذا يتفق الجانبان على ضرورة وجود اتفاق ويختلفان على أي جانب من 3 نوفمبر/تشرين الثاني سيقع فيه.

يتوقع المستهلكون تضخمًا بنسبة 4.6٪، ويبلغ سقف معدل الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي 4٪

لامس العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مستوى 5.23٪ يوم الجمعة، وهو الأعلى منذ يونيو/حزيران 2007، وكان دون 4.8٪ قبل أسبوعين. وبلغ العائد لأجل 30 عامًا أعلى مستوى له منذ 2004 يوم الخميس. وتُسعَّر الرهون العقارية وديون الشركات بناءً على تلك العوائد، ويزيد متوسط معدل الرهن العقاري لأجل 30 عامًا عن 7٪، وهو السوق العقاري الذي تبيع فيه هوم ديبوت (HD) وشيروين-ويليامز (SHW).

أبقت بيانات يوم الجمعة احتمال رفع آخر للفائدة مطروحًا. فقد جاءت طلبات السلع المعمرة دون تغيير في أغسطس/آب مقابل توقعات بانخفاض 0.4٪، وارتفعت طلبات معدات الأعمال باستثناء الطائرات بنسبة 1.6٪ مقابل توقعات عند 0.5٪. وأظهر المسح النهائي لجامعة ميتشجان (UoM) أن المستهلكين يتوقعون تضخمًا بنسبة 4.6٪ خلال العام المقبل، وهو أعلى من معدل بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 3.75-4.00٪.

خفض المتداولون احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول إلى نحو 66٪ من 77.5٪ يوم الخميس مع تراجع النفط الخام، ويعتمد الارتفاع على هذا التغير بدلاً من العائد على السندات لأجل 10 سنوات، الذي لم يتراجع عن أعلى مستوياته. وقال محافظ الاحتياطي الفيدرالي بار يوم الأربعاء إن هناك حاجة على الأرجح إلى مزيد من الزيادات، وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز يوم الخميس إن رفعًا آخر هذا العام أمر معقول.

لم يعد رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش يلمح إلى التحركات مسبقًا، لذا فإن تلك الاحتمالات لا تحمل أي توجيه من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) قبل أن تتخذ قرارها في 28 أكتوبر/تشرين الأول، أي قبل ستة أيام من انتخابات التجديد النصفي. ويقف مؤشر داو جونز تقريبًا عند المستوى الذي بدأ به الأسبوع، وخلال ذلك الأسبوع ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في 19 عامًا.

المستويات الفنية

المقاومة: أعلى مستوى للجلسة فوق 51800 بقليل هو المكان الذي توقف عنده الارتفاع. وفوقه، يُعد 52000 المستوى الذي تخلّى عنه المؤشر يوم الثلاثاء ولم يستعده على أساس الإغلاق، كما أن أعلى مستوى يوم الثلاثاء قرب 52400 حدّ من آخر دفعة صعودية.

الدعم: جاء أدنى مستوى للجلسة في منطقة 51300 مع صدور بيانات ميشيغان وصمد. ودونه، يُعد أدنى مستوى يوم الخميس قرب 51100 الأدنى منذ يونيو/حزيران.

الانحياز: الميل هبوطي دون 52000، مع اعتبار أدنى مستوى يوم الخميس قرب 51100 الهدف الأول، والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) قرب 50400 الهدف الثاني. ويقترب مؤشر ستوكاستيك للقوة النسبية اليومي (Stoch RSI) من 19، عند قاع نطاقه، لذا قد يمتد الارتداد نحو 52000 دون تغيير التوقعات. ويُنهي الإغلاق اليومي فوق 52000 السيناريو الهبوطي.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز