ارتفع التضخم السنوي في الولايات المتحدة، وفقًا للتغير في مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، إلى 2.9% في أغسطس/آب من 2.7% في يوليو/تموز، حسبما أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الخميس. جاءت هذه القراءة متماشية مع توقعات السوق. على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.4% بعد الزيادة البالغة 0.2% المسجلة في يوليو.
تابع تغطيتنا الحية لبيانات التضخم الأمريكية ورد فعل السوق.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.1% على أساس سنوي في أغسطس، متطابقًا مع قراءة يوليو وتقديرات المحللين.
أشار مكتب إحصاءات العمل في بيانه الصحفي: "ارتفع مؤشر المأوى بنسبة 0.4% في أغسطس وكان أكبر عامل في الزيادة الشهرية لجميع العناصر. ارتفع مؤشر الغذاء بنسبة 0.5% على مدار الشهر حيث ارتفع مؤشر الغذاء في المنزل بنسبة 0.6% وزاد مؤشر الغذاء خارج المنزل بنسبة 0.3%. ارتفع مؤشر الطاقة بنسبة 0.7% في أغسطس حيث زاد مؤشر البنزين بنسبة 1.9% على مدار الشهر."
رد فعل السوق على بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي
تعرض الدولار الأمريكي (USD) لضغوط هبوطية متواضعة مع رد الفعل الفوري على بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي. في وقت النشر، كان مؤشر الدولار الأمريكي يتداول على انخفاض بنسبة 0.06% خلال اليوم عند 97.75.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.20% | -0.07% | 0.18% | 0.03% | 0.04% | -0.04% | -0.16% | |
| EUR | 0.20% | 0.10% | 0.21% | 0.21% | 0.19% | 0.18% | -0.01% | |
| GBP | 0.07% | -0.10% | 0.12% | 0.08% | 0.02% | 0.07% | -0.12% | |
| JPY | -0.18% | -0.21% | -0.12% | -0.05% | -0.08% | -0.05% | -0.23% | |
| CAD | -0.03% | -0.21% | -0.08% | 0.05% | -0.14% | -0.03% | -0.19% | |
| AUD | -0.04% | -0.19% | -0.02% | 0.08% | 0.14% | -0.01% | -0.19% | |
| NZD | 0.04% | -0.18% | -0.07% | 0.05% | 0.03% | 0.01% | -0.21% | |
| CHF | 0.16% | 0.01% | 0.12% | 0.23% | 0.19% | 0.19% | 0.21% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
تم نشر هذا القسم أدناه كمعاينة لبيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكي في الساعة 03:00 بتوقيت غرينتش.
- من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 2.9% على أساس سنوي في أغسطس، بمعدل أسرع من زيادة يوليو البالغة 2.7%.
- من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.
- يمكن أن تؤثر بيانات التضخم لشهر أغسطس بشكل كبير على تقييم الدولار الأمريكي.
سوف ينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الهامة لشهر أغسطس يوم الخميس في الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش.
ستبحث الأسواق عن علامات جديدة حول كيفية تأثير تعريفات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على الأسعار. لذلك، قد يشهد الدولار الأمريكي (USD) تقلبات عند إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك، حيث يمكن أن تؤثر البيانات على توقعات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لبقية العام.
ماذا نتوقع في تقرير بيانات مؤشر أسعار المستهلك القادم؟
من المتوقع أن يرتفع التضخم في الولايات المتحدة بمعدل سنوي قدره 2.9% في أغسطس، بعد أن سجل زيادة قدرها 2.7% في يوليو. ومن المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك، الذي يستثني فئات الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.1% على أساس سنوي، مما يتماشى مع زيادة الشهر السابق.
على مدار الشهر، من المتوقع أن يرتفع كل من مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3%.
قال محللو TD Securities: "نتوقع أن يظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس أن التضخم الأساسي اكتسب مزيدًا من السرعة، حيث تستمر أسعار السلع في عكس مرور التعريفات التدريجي، وعلى الرغم من أن تضخم الخدمات من المحتمل أن يتراجع بشكل طفيف بسبب الاتجاهات المواتية في السكن." وأضافوا: "يجب أن يؤدي التضخم الأساسي الأقوى إلى قفزة في إجمالي مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.4% على أساس شهري، حيث من المحتمل أن تكون أسعار الطاقة والغذاء قد اكتسبت أيضًا زخمًا في أغسطس."
كيف يمكن أن يؤثر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي على الدولار الأمريكي؟
مع اقتراب مواجهة التضخم الأمريكية يوم الخميس، لا يزال المستثمرون مقتنعين بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيختار خفض بمقدار 25 نقطة أساس في معدل السياسة في سبتمبر/أيلول. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 92% لخفض المعدل في اجتماع الأسبوع المقبل.
ومع ذلك، سلطت التعليقات من صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي قبل فترة التعتيم الضوء على اختلاف في الرأي بشأن توقعات التضخم.
جادل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي بأن التضخم قد يبدأ في الارتفاع مرة أخرى، وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري إن تضخم السلع في ارتفاع بسبب التعريفات وأضاف أنهم بحاجة إلى مراقبة تطورات الأسعار المتعلقة بالتعريفات لمعرفة ما إذا كانت ستؤدي إلى تضخم مستمر.
على النقيض من ذلك، أشارت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إلى أنها تعتقد أنزيادات الأسعار المتعلقة بالتعريفات ستكون لمرة واحدة وأن صانعي السياسة سيكونون مستعدين لخفض الأسعار قريبًا. وعلى نفس المنوال، قالمحافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إنهم يعرفون أن هناك "ارتفاعًا مؤقتًا في التضخم" لكنه جادل بأنه من غير المحتمل أن يكون دائمًا، مع عودة التضخم إلى حوالي 2% في غضون ستة أشهر.
على الرغم من أن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر قد تم تسعيره تقريبًا بالكامل، إلا أن مفاجأة كبيرة في بيانات التضخم قد تدفع المستثمرين إلى إعادة تقييم عدد التخفيضات المحتملة في الأسعار لبقية العام.
تظهر أداة FedWatch من مجموعة CME أن هناك حوالي 70% فرصة أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة بمجموع 75 نقطة أساس بحلول نهاية العام.
قد تميل الأسواق نحو تخفيض إجمالي قدره 50 نقطة أساس إذا جاء مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري أعلى من توقعات السوق. في هذا السيناريو، من المحتمل أن يكتسب الدولار الأمريكي قوة ضد منافسيه على المدى القريب. من ناحية أخرى، قد تؤكد قراءة ضعيفة ثلاث تخفيضات في الأسعار وتؤذي الدولار الأمريكي.
إرين سنغيزر، المحلل الرئيسي لجلسة أوروبا في FXStreet، يقدم نظرة فنية موجزة لمؤشر الدولار الأمريكي ويشرح:
"تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى تحيز هبوطي طفيف لمؤشر الدولار الأمريكي. يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي بشكل جانبي دون مستوى 50، ويتقارب المتوسطان المتحركان البسيطان لمدة 20 يومًا و50 يومًا قليلاً فوق السعر."
"في حال استقر مؤشر الدولار الأمريكي فوق 98.10 (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا و50 يومًا) وبدأ في استخدام هذا المستوى كدعم، فقد يواجه المقاومة التالية عند 98.65 (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم) قبل 100.00 (مستوى دائري، مستوى ثابت). على الجانب السلبي، يمكن تحديد مستويات الدعم عند 97.00 (مستوى ثابت، مستوى دائري) قبل 96.60 (مستوى ثابت) و96.00 (مستوى ثابت، مستوى دائري)."
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبدو ضعيفاً مع تجاهل ثيران الدولار لبيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأضعف
ينخفض الذهب يوم الجمعة ويتعرض للضغط من خلال مجموعة من العوامل. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأضعف يقلص وضع المعدن النفيس كأداة تحوط ضد التضخم. قوة الدولار الأمريكي الطفيفة تُضعف الذهب أيضًا، على الرغم من رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: الثيران تُظهر علامات على الإرهاق بعد الأحداث الرئيسية
يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل مستقر فوق منطقة 1.1700 بعد تسجيل خسائر يوم الخميس. تسلط التوقعات الفنية على المدى القريب الضوء على فقدان الزخم الصعودي. ترك البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة الرئيسية دون تغيير بعد اجتماع ديسمبر/كانون الأول، كما كان متوقعاً.
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يرفع معدلات الفائدة، وارتداد الدولار الأمريكي على الرغم من التضخم الضعيف
يتمكن الدولار الأمريكي USD من الصمود في وقت مبكر من يوم الجمعة، بينما يظل الين الياباني JPY مرناً في مقابل نظرائه بعد صدور قرار البنك المركزي الياباني BoJ برفع معدلات الفائدة في السياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى مستويات 0.75%. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية إصدارات بيانات متوسطة التأثير من المملكة المتحدة وألمانيا والولايات المتحدة قبل عطلة نهاية الأسبوع.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 19 ديسمبر:
يدير الدولار الأمريكي USD الحفاظ على قوته في وقت مبكر من يوم الجمعة ويظل الين الياباني JPY مرنًا أمام منافسيه بعد قرار البنك المركزي الياباني BoJ برفع السياسة بمقدار 25 نقطة أساس bps إلى %0.75.
تراجع تصحيح البيتكوين والإيثريوم والريبل مع تأثير قرار سعر الفائدة من بنك اليابان على المعنويات
تواصل البيتكوين والإيثيريوم والريبل مراحل التصحيح بعد خسارتها بنحو 3% و8% و10% على التوالي حتى يوم الجمعة. تتعزز مرحلة التراجع مع اقتراب قرار سعر الفائدة لبنك اليابان يوم الجمعة، مما يؤثر على المعنويات المتعلقة بالمخاطر، حيث تخترق البيتكوين الدعم الرئيسي، ويتعمق الإيثيريوم في خسائره الأسبوعية، وينخفض الريبل إلى أدنى مستوياته في عدة أشهر.