- سيصدر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في 7 نوفمبر/تشرين الثاني في وقت لاحق.
- ستكون وجهة نظر اللجنة بشأن تحرك محتمل بشأن السياسة النقدية في اجتماع ديسمبر/كانون الأول في مركز الصدارة.
- لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي قريبًا من القمم الدورية الأخيرة.
سيصدر محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الفترة من 6 إلى 7 نوفمبر/تشرين الثاني في وقت لاحق يوم الأربعاء الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش.
كما قامت اللجنة بتيسير السياسة النقدية من خلال خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 7 نوفمبر، بعد التخفيض المفاجئ والضخم لمعدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول والذي فاجأ الأسواق.
خلال هذا الحدث، ورد أن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تجنب تقديم أي إشارات واضحة بأن البنك المركزي قد يوقف دورة خفض معدلات الفائدة على المدى القريب، على الرغم من الخفض المتوقع على نطاق واسع بمقدار 25 نقطة أساس. لاحظ صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أن سوق العمل قد "تراجع بشكل عام"، في حين بدا أن التضخم يتقدم نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.
كما لم يشر باول إلى أن هناك وقفة متعلقة بالسياسة النقدية قيد الدراسة، حيث فسر المحللون تصريحاته على أنها تشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يستهدف معدلات فائدة أقل من 4٪ - أو قريبة منها - قبل التفكير في التوقف المؤقت. بالإضافة إلى ذلك، كرر باول أن الانتخابات القادمة لن تؤثر على قرارات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب، مؤكدًا أن البنك المركزي لا يتكهن بكيفية تأثير النتائج السياسية على أهدافه.
منذ قرار معدلات الفائدة في أوائل نوفمبر/تشرين الثاني، ظلت البيانات الاقتصادية الأمريكية قوية، مما يشير إلى أساسيات قوية إلى جانب ارتفاع التضخم في أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك (CPI). ومع ذلك، أوضحت تعليقات باول الأخيرة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس في عجلة من أمره لخفض معدلات الفائدة بشكل أكبر، بما يتماشى مع وجهة نظر محافظ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ميشيل بومان.
في الوقت الحالي، تقدر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME احتمالية خفض معدلات الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع 18 ديسمبر/كانون الأول عند ما يقرب من 60٪، بانخفاض عن حوالي 75٪ قبل شهر.
كيف يمكن أن يؤثر إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على الدولار الأمريكي؟
في حين أن خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يبدو وكأنه الخطوة المنطقية التالية، يجب على المستثمرين ألا يستبعدوا إمكانية التوقف - أو حتى التوقف المتشدد.
وكان "الاجتياح الأحمر" المصاحب لفوز دونالد ترمب في الانتخابات في نوفمبر/تشرين الثاني سببًا في إحياء التوقعات بفرض تعريفات جمركية أميركية، وسياسات مالية أكثر تساهلاً، وإلغاء القيود التنظيمية المفروضة على الشركات، وكل هذا قد يزيد من الضغوط التضخمية عاجلاً وليس آجلاً. قد يتحدى هذا السيناريو استمرار دورة التيسير النقدي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يجبر البنك المركزي على إيقاف أو حتى وقف خفض معدلات الفائدة. هل يمكن أن يعود رفع معدلات الفائدة إلى الطاولة؟
يشير كبير المحللين بابلو بيوفانو في FXStreet إلى أن "نظرة سريعة على الدراسات الفنية لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تظهر مقاومة فورية عند قمة عام 2024 عند 108.07 (22 نوفمبر). من شأن تجاوز هذا المستوى أن يؤدي إلى مواجهة المؤشر مقاومة قليلة حتى أعلى مستويات نوفمبر 2022 عند 113.14 (3 نوفمبر)".
ويضيف بابلو: "على الجانب الآخر، يجب أن تجد التحركات الهبوطية العرضية الدعم التالي عند المتوسط المتحرك البسيط الحرج لمدة 200 يوم عند 103.98".
الأسئلة الشائعة حول بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع إلى تسجيل تصحيح أعمق على خلفية التفاؤل بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والصين وتكوين مراكز التداول قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
ترتد أسعار الذهب من أدنى مستوياتها ولكنها تتداول في المنطقة الحمراء فيما دون منطقة 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين مع سيطرة تدفقات المخاطرة. ينخفض الدولار الأمريكي على خلفية رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وشهية المخاطرة، بينما ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية تخفيف المخاوف التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: تستعيد 111,000 دولار مع ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة
اندفع سعر البيتكوين نحو 111,000 دولار يوم الجمعة، بعد أن ارتد من مستوى الدعم الرئيسي في وقت سابق من هذا الأسبوع. قد تواجه الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين تقلبات مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع مع ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة في سبتمبر. تظل صناديق الاستثمار الفورية المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة غير حاسمة، حيث تقلبت بين التدفقات الداخلية والخارجية طوال الأسبوع.
الفوركس اليوم: تحسن المزاج العام على خلفية التفاؤل بشأن اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والصين
تتحول الأسواق لتكون إيجابية للمخاطرة في بداية الأسبوع، حيث يزداد تفاؤل المستثمرين بشأن توصل الولايات المتحدة والصين إلى اتفاق تجاري قبل الاجتماع المرتقب بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينج. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الاثنين.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الاثنين، 27 أكتوبر:
تتحول الأسواق إلى إيجابية المخاطر مع بداية الأسبوع حيث ينمو تفاؤل المستثمرين بشأن توصل الولايات المتحدة والصين إلى اتفاق تجاري قبيل الاجتماع المرتقب بشدة بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ.
سولانا: الثيران تستهدف 230 دولار مع دعم البيانات على السلسلة وتبني المؤسسات للتفاؤل
تواصل سولانا زخمها الصعودي، حيث تتداول فوق 204 دولا يوم الاثنين، بعد أن ارتفعت بأكثر من %6 في الأسبوع الماضي. تشير زيادة النشاط على السلسلة، وارتفاع الاهتمام المؤسسي، وزيادة مشاركة الحيتان إلى تجديد الثقة في آفاق الشبكة على المدى الطويل.