- يبدأ الين الياباني الأسبوع الجديد بنبرة أضعف وسط تقليص الرهانات على رفع أسعار الفائدة من بنك اليابان.
- يعكس الدولار الأمريكي جزءًا من تراجع يوم الجمعة بعد تقرير الوظائف غير الزراعية ويدعم زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.
- قد تحدد التوقعات المتزايدة لخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر من قوة الدولار الأمريكي وزوج العملات.
يحافظ الين الياباني (JPY) على نغمة العرض خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين، مما يساعد زوج دولار/ين USD/JPY على التمسك بالمكاسب دون حاجز 148.00، إلى جانب ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي (USD). اعترف بنك اليابان (BoJ) الأسبوع الماضي بعدم اليقين بشأن التأثير الاقتصادي لارتفاع التعريفات الجمركية الأمريكية وأشار إلى استمرار صبر السياسة. بالإضافة إلى ذلك، قد تعقد حالة عدم اليقين السياسي المحلي مسار تطبيع سياسة بنك اليابان، مما يتبين أنه عامل رئيسي يضعف الين الياباني في بداية أسبوع جديد.
ومع ذلك، ترك بنك اليابان الباب مفتوحًا لرفع سعر الفائدة الوشيك بحلول نهاية العام. علاوة على ذلك، توفر النغمة العامة الأضعف للمخاطر بعض الدعم للين الياباني كملاذ آمن وتساعد في الحد من الخسائر الأعمق. من ناحية أخرى، يكافح الدولار الأمريكي للاستفادة من مكاسبه خلال اليوم وسط القبول العالمي بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيستأنف دورة خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، مدعومًا ببيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة التي صدرت يوم الجمعة. يساهم هذا في الحفاظ على سقف أي ارتفاع ذي مغزى لزوج دولار/ين USD/JPY ويستدعي بعض الحذر من جانب المتداولين الثيران.
يبدو أن الدببة في الين الياباني غير ملتزمة وسط رهانات على أن بنك اليابان قد يرفع أسعار الفائدة بحلول نهاية العام
- أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة أن الاقتصاد أضاف 73 ألف وظيفة جديدة في يوليو، مقارنة بتوقعات السوق البالغة 110 ألف. بالإضافة إلى ذلك، تم تعديل التغيير في إجمالي وظائف القطاع غير الزراعي لشهر مايو بالخفض بمقدار 144 ألف إلى 19 ألف، وتم تعديل التغيير لشهر يونيو بالخفض من 147 ألف إلى 14 ألف.
- أظهرت تفاصيل أخرى في التقرير أن معدل البطالة ارتفع إلى 4.2% من 4.1% في يونيو، كما كان متوقعًا، بينما ارتفعت متوسط الأجور في الساعة إلى 3.9% من 3.8%. كان المتداولون سريعون في الرد والآن يقومون بتسعير احتمالية تزيد عن 80% لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة في سبتمبر.
- علاوة على ذلك، تشير أداة FedWatch من مجموعة CME الآن إلى حوالي 65 نقطة أساس من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، قال الاحتياطي الفيدرالي إن الحاكمة أدريانا كوغلار ستستقيل مبكرًا من فترة ولايتها في 8 أغسطس، مما أدى إلى انخفاض حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأثر على الدولار الأمريكي يوم الجمعة.
- تراجع زوج دولار/ين USD/JPY بأكثر من 350 نقطة من منطقة 151.00، أو أعلى مستوى له منذ أواخر مارس، على الرغم من أنه وجد بعض الدعم بالقرب من المستوى النفسي 147.00 خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين. تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة الفورية من قبل بنك اليابان يحد من الاتجاه الصعودي للين الياباني.
- عدل بنك اليابان توقعاته للتضخم في نهاية اجتماع يوليو الأسبوع الماضي وأكد أنه سيواصل رفع سعر السياسة إذا تحركت الاقتصاد والأسعار بما يتماشى مع التوقعات. ومع ذلك، قلل محافظ بنك اليابان كازو أويدا من مخاطر التضخم ولم يظهر أي نية حقيقية لرفع الأسعار في أي وقت قريب.
- أضاف أويدا أن بنك اليابان سينظر في البيانات القادمة دون أي تصور مسبق ويتخذ قرارًا مناسبًا في كل اجتماع. علاوة على ذلك، تشير خسارة الحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم في يوليو إلى أن آفاق رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان قد تتأخر لفترة أطول، مما يُعتبر عبئًا على الين الياباني.
- يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار بيانات طلبات المصانع الأمريكية للحصول على زخم لاحق خلال الجلسة الأمريكية وقبل محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان يوم الثلاثاء. بخلاف ذلك، يجب أن تسهم معنويات المخاطرة الأوسع وديناميات سعر الدولار في خلق فرص تداول قصيرة الأجل حول زوج دولار/ين USD/JPY.
يحتاج زوج دولار/ين USD/JPY إلى تجاوز الحاجز الفوري عند 148.00 لدعم الحالة لأي تقدير إضافي
كان الانهيار والإغلاق يوم الجمعة دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للارتفاع من أدنى مستوى في يوليو يُعتبر محفزًا رئيسيًا لدببة زوج دولار/ين USD/JPY. ومع ذلك، لا تزال المؤشرات على الرسم البياني اليومي - على الرغم من أنها تراجعت من مستويات أعلى - تحتفظ بمناطق إيجابية. وهذا بدوره يساعد زوج العملات في العثور على بعض الدعم قبل مستوى التصحيح 50%، والذي يقع بالقرب من منطقة 146.80-146.75 ويجب أن يعمل كنقطة محورية. يجب أن يؤدي الاختراق المستدام دون الدعم المذكور إلى تمهيد الطريق للانخفاض نحو مستوى 146.00 في طريقه إلى منطقة 145.85، أو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%.
على الجانب الآخر، من المرجح أن تواجه أي انتعاشة لاحقة عقبة فورية بالقرب من مستوى 148.00، فوقها يمكن أن يرتفع زوج دولار/ين USD/JPY إلى الحاجز الأفقي 148.60. قد يؤدي التحرك اللاحق إلى رفع الأسعار الفورية إلى مستوى 149.00، أو مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%. ستؤدي القوة المستدامة فوق هذا الأخير إلى تحويل التحيز مرة أخرى لصالح المتداولين الصاعدين والسماح لزوج العملات باستعادة المستوى النفسي 150.00 مع وجود مقاومة متوسطة بالقرب من منطقة 149.50، أو المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم الهام جدًا.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع الذهب مقابل الدولار XAU/USD
فشل الذهب في تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي على الرغم من افتتاح الأسبوع بفجوة صعودية. تشير التوقعات الفنية للمدى القريب إلى فقدان الزخم الصعودي. سيظل تركيز المستثمرين منصبًا على أزمة الشرق الأوسط والبيانات الأمريكية.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: التوترات في الشرق الأوسط وزيادة أسعار النفط يضغطان على البيتكوين
تواجه البيتكوين ضغوطًا من ارتفاع أسعار النفط بعد تصاعد الحرب الأمريكية-الإسرائيلية مع إيران. يخشى المتداولون موجة بيع في البيتكوين بعد أن بدأت مؤسسات مرتبطة بشتاء العملات المشفرة في عام 2022 بنقل عملات البيتكوين إلى منصات تداول مؤسسية.
الشتاء قادم: حرب الشرق الأوسط وصدمة النفط، هل يعود التضخم؟
أصبح تصاعد الحرب في الشرق الأوسط بسرعة يشكل أزمة اقتصادية عالمية. يعيد ارتفاع أسعار النفط إحياء مخاوف التضخم في وقت كانت فيه البنوك المركزية تعتقد أن أسوأ صدمة سعرية قد مرت. أوروبا - التي لا تزال هشة بعد أزمة الطاقة بين روسيا وأوكرانيا - قد تجد نفسها مرة أخرى في مركز التداعيات. لكن لا يهم كثيرًا في أي ركن من العالم تعيش.. فالفوضى المستمرة ستؤثر عليك.
تغطية مباشرة للوظائف غير الزراعية NFP
كيف ستقيم الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر فبراير في ظل تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط؟
يتوقع المستثمرون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 59 ألف بعد الزيادة المثيرة للإعجاب البالغة 130 ألف المسجلة في يناير/كانون الثاني. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
لماذا لا تنهار البيتكوين بسبب حرب إيران؟
بعد أن ضربت الولايات المتحدة وإسرائيل إيران، كان هناك توافق بين معظم الخبراء على أن البيتكوين وسوق العملات المشفرة سيشهدان جولة أخرى من الانخفاضات الحادة. حسنًا، لم يحدث ذلك. وبعد حوالي أسبوع، يبدو أن العملات المشفرة تتجاوز العاصفة بشكل أفضل بكثير من فئات الأصول الأخرى التي تعتبر عالية المخاطر.