- توقعات متشددة لبنك إنجلترا BoE وتوقعات رفع أسعار الفائدة تدفع الزخم الصعودي للجنيه الإسترليني.
- تراجع الطلب على الملاذ الآمن وتخفيف التوترات في الشرق الأوسط يضغطان بشدة على الدولار الأمريكي.
- قوة بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وسوق العمل تحد من خسائر الدولار الأمريكي الأعمق رغم تراجع احتمالات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
يمدد زوج استرليني/دولار GBP/USD مكاسبه لليوم الثالث على التوالي، ويتداول حول 1.3400 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. ويرتفع الزوج مع اكتساب الجنيه الإسترليني (GBP) أرضية بدعم من النبرة المتشددة المحيطة بقرار السياسة القادم لبنك إنجلترا (BoE) الأسبوع المقبل.
يتوقع المتداولون أن يقدم بنك إنجلترا BoE رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر/تشرين الثاني، يليه رفع آخر في فبراير/شباط. وفي الوقت نفسه، أعلن وزير المالية البريطاني جون هيلي عن خطط لرفع الرسوم على البنوك والمقامرة والمدخرين والملاك والتسوق عبر الإنترنت، إلى جانب وضع تدابير لمكافحة ارتفاع أسعار الطاقة.
وإضافة إلى الزخم الصعودي لزوج GBP/USD، يواجه الدولار الأمريكي (USD) ضغوطًا مع تراجع الطلب على الملاذ الآمن، مما يضغط على الدولار وسط آمال بإجراء محادثات سلام دبلوماسية بقيادة الولايات المتحدة. وقد ساعد تراجع التوترات في الشرق الأوسط على موازنة المخاوف المتعلقة بإمدادات النفط والتضخم، مما خفف التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في ديسمبر/كانون الأول. ويقوم المتداولون الآن بتسعير احتمال يقارب 75٪ لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، انخفاضًا من 84.2٪ قبل يوم واحد.
على الرغم من الرياح المعاكسة الأخيرة للدولار، فإن البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة تسلط الضوء على استمرار المرونة. فقد جاءت القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي عند 3.4٪ على أساس سنوي، متجاوزة التوقعات البالغة 3.2٪ ومرتفعة من قراءة الربع الثاني البالغة 2.2٪، مدفوعة بإنفاق استهلاكي قوي بلغ 3.8٪ على أساس سنوي. علاوة على ذلك، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 3.1٪ على أساس سنوي بما يتماشى مع التوقعات، بينما تراجعت طلبات إعانة البطالة الأولية قليلًا إلى 194 ألف، مما يعزز مؤشرات الاقتصاد الساخن وسوق العمل الضيق.
وارش يضاعف التمسك بتعهد استقرار الأسعار، ما يبقي ثيران الدولار منخرطين
نبرة المؤتمر الصحفي لوارش متشددة بقوة، مع درجة 7/10 في FXS Speechtracker بما يتماشى مع المتوسط التاريخي، لكنها مدعومة بالتزامات متكررة وغير قابلة للتنازل لتحقيق استقرار أسعار PCE عند 2٪. إن التشديد على أن "ضمان استقرار الأسعار لا يتعلق بتاريخ ثابت على التقويم" وأن "الدواء النقدي الجديد" يعمل، إلى جانب الارتياح لتوقعات التضخم والظروف المالية الأكثر تشددًا، يشير إلى موقف يعتمد على البيانات لكنه معادٍ للتضخم بحزم، وهو ما يدعم الدولار. كما أن الإشارات إلى اتساع فروق الائتمان، وتأثير ارتفاع أسعار الفائدة على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، واتساع الإنفاق الرأسمالي، توحي بالثقة بأن السياسة النقدية بدأت تؤتي أثرها دون أن تهدد التوسع بعد، مما يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي منحازًا إلى الإبقاء على الأوضاع التقييدية.
قفز مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار +14.39 نقطة إلى 141.89، ليبقى بقوة في المنطقة المتشددة وفوق عتبة الحياد البالغة 100، بما يتسق مع الرسائل القوية المناهضة للتضخم التي التقطها FXS Speechtracker. ويؤكد هذا المستوى المرتفع للمؤشر أن على الأسواق تفسير تصريحات وارش على أنها تعزز سردية معدلات الفائدة المرتفعة لفترة أطول، وهي خلفية تكون عادة داعمة للدولار مقابل اليورو والين.
أسئلة شائعة عن الجنيه الإسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 ميلاديًا) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. وهو رابع أكثر وحدة تداولًا في سوق الصرف الأجنبي (FX) في العالم، حيث يمثل 12% من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية هي GBP/USD، والمعروف أيضًا باسم الكابل"، والذي يمثل 11% من سوق الصرف الأجنبي، وGBP/JPY، أو "التنين" كما يطلق عليه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2%). يصدر الجنيه الإسترليني عن بنك إنجلترا (BoE)."
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك انجلترا BoE. يعتمد بنك انجلترا BoE في قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في "استقرار الأسعار" ــ معدل تضخم ثابت يبلغ حوالي 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل معدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعاً للغاية، سوف يحاول بنك انجلترا BoE كبح جماحه من خلال رفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بوجه عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستويات منخفضة للغاية، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد من أجل الاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات وبيانات التوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الاسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب مزيداً من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك انجلترا BoE على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز الجنيه الاسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الاسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات المؤثرة على الجنيه الاسترليني، وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها سوف تستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن تسجيل صافي ميزان تجاري إيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: تصحيح زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد سلسلة مكاسب استمرت ثلاثة أيام قبل صدور بيانات أمريكية رئيسية
ينخفض الذهب إلى محيط منطقة 4040 دولار مع ارتداد الدولار الأمريكي. يهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تقليص عدد قرارات السياسة النقدية إلى ستة اعتبارًا من عام 2028. ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الثالث ومؤشر تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: ينخفض إلى منطقة 100.50 دولار مع استمرار التحيز الصعودي في ظل الاضطرابات في الشرق الأوسط
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI في ظل تجدد الآمال في استئناف محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران. مخاطر الإمدادات الناجمة عن الصراعات بين الحوثيين والمملكة العربية السعودية تساعد في الحد من الخسائر. الإعدادات الفنية الصعودية تستدعي مزيداً من الحذر من جانب الدببة المندفعين.
الفوركس اليوم: أزواج العملات الرئيسية تفشل في تسجيل اختراق بعد صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والتركيز على البنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات أمريكية رئيسية
سوف يعلن البنك المركزي الأوروبي ECB عن نتائج اجتماعه في وقت لاحق من اليوم، بينما سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية التقدير الأول لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، لشهر سبتمبر/أيلول.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 30 أكتوبر:
تعرض الدولار الأمريكي (USD) لضغوط هبوطية متجددة يوم الخميس، متراجعًا إلى أدنى مستوياته خلال ثلاثة أيام بينما قام المشاركون في السوق بتقييم قرار البنك المركزي الأوروبي ECB بشأن معدلات الفائدة وواصلوا مراقبة التطورات من أزمة الشرق الأوسط. تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لليوم الثاني على التوالي، واخترق لفترة وجيزة ما دون منطقة التماسك الرئيسية عند 102.00.
هل يمكن أن يرتفع البيتكوين إذا أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول؟
إن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول بعد فجوة استمرت ثلاث سنوات للسيطرة على أرقام التضخم المقلقة يجدد المخاوف من انخفاض السيولة التي تضغط على البيتكوين، على غرار سوق هابطة 2022.