إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 29 أكتوبر/تشرين الأول:
تواجه أزواج العملات الرئيسية صعوبة من أجل العثور على اتجاه يوم الخميس بعد فشل قرارات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتصريجات الرئيس كيفن وارش بشأن التوقعات في تحفيز رد فعل ملحوظ في السوق. سوف يعلن البنك المركزي الأوروبي ECB عن نتائج اجتماعه في وقت لاحق من اليوم، بينما سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية التقدير الأول لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، لشهر سبتمبر/أيلول.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.68% | 0.37% | 0.49% | -0.35% | -0.06% | 1.40% | 0.49% | |
| EUR | -0.68% | -0.33% | -0.21% | -1.05% | -0.82% | 0.65% | -0.25% | |
| GBP | -0.37% | 0.33% | 0.04% | -0.77% | -0.48% | 1.04% | 0.05% | |
| JPY | -0.49% | 0.21% | -0.04% | -0.80% | -0.61% | 0.94% | -0.09% | |
| CAD | 0.35% | 1.05% | 0.77% | 0.80% | 0.24% | 1.70% | 0.83% | |
| AUD | 0.06% | 0.82% | 0.48% | 0.61% | -0.24% | 1.48% | 0.36% | |
| NZD | -1.40% | -0.65% | -1.04% | -0.94% | -1.70% | -1.48% | -0.93% | |
| CHF | -0.49% | 0.25% | -0.05% | 0.09% | -0.83% | -0.36% | 0.93% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
حافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة دون تغيير عند نطاق 3.75٪–4.00٪، كما كان متوقعًا. في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، أكد الرئيس وارش مجددًا التزامهم بتحقيق استقرار الأسعار، ولكنه امتنع عن الإشارة إلى رفع معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول. ومع ذلك، تُظهر أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME حاليًا أن الأسواق تسعّر احتمالية بنحو 83٪ لرفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع الأخير من هذا العام، مقارنة باحتمالية بنحو 80٪ قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. بعد خسارة 0.2٪ يوم الأربعاء، يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي DXY على ارتفاع طفيف خلال اليوم فوق منطقة 102.20، بينما يستقر العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات عند محيط مستويات 5٪. أخيرًا، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل متباين، حيث تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ناسداك ومؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 1.2٪ وبنسبة 0.4٪، على التوالي، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.4٪.
كانت نبرة المؤتمر الصحفي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش تميل بقوة نحو التشديد، مع تسجيل درجة عتد 7/10 على أداة تتبع التصريحات من FXS بما يتوافق مع المتوسط التاريخي، مما يشير إلى عزم ثابت بشأن التضخم. أبرز التأكيد على أن "ضمان استقرار الأسعار لا يتعلق بتاريخ ثابت في الأجندة الاقتصادية" والإصرار على أنه "لا توجد أي إذا أو لكن، وسوف نحقق استقرار الأسعار" موقفًا يعتمد على البيانات ولكنه غير متهاون، وهو ما عززته الإشارات إلى "دواء نقدي جديد"، تقليص التيسير في سبتمبر/أيلول وتحسن توقعات التضخم.
ارتفع مؤشر معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من FXS بمقدار +14.39 نقطة إلى 141.89 بعد صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، ليستقر بقوة في منطقة التشديد وبفارق كبير فوق مستويات 100 المحايدة. يعكس هذا الارتفاع الحاد استيعاب الأسواق لرسالة وارش بأن موقف التشديد الذي يتبناه البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بدأ يؤتي أثره، وأن توقعات التضخم "تسير في الاتجاه الصحيح"، وأنه لا يوجد مجال لقبول مستهدف تضخم "ضعيف"، وهي خلفية تدعم عادة الدولار الأمريكي وتمارس ضغطًا على العملات الحساسة للمخاطرة.
تثبيت معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يثبقي الدولار مدعومًا مع إشارة مجموعة OCBC إلى ارتفاع محدود
يشير محللي مجموعة OCBC إلى أنه، "على الرغم من قوة الاقتصاد واستمرار التضخم بشكل عنيد"، فإن صانع السياسة النقدية ورئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش "رفض فكرة أن الاقتصاد ينمو بشكل متسارع أكثر من اللازم"، مع التأكيد على أن "البيانات الواردة سوف تحدد الخطوة التالية". تخلص مجموعة OCBC إلى أن "وارش لا يزال مستعداً، ولكنه ليس متحمساً، لمزيد من التشديد"، وتؤكد المجموعة مجدداً أنها "لا تزال تتوقع رفعاً ثانياً وأخيراً في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول".
من وجهة نظرهم، فإن "خطر تنفيذ مزيد من التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ينبغي أن يُبقي الدولار الأمريكي مدعوماً"، ولكنهم "يرون مجالاً محدوداً لتسجيل ارتفاع مستدام في الدولار ما لم يواصل التضخم الأساسي مفاجأة الأسواق بالارتفاع". تضيف مجموعة OCBC أن "بعد تثبيت معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، ورفع معدلات الفائدة من جانب بنك كندا BoC وتثبيت معدلات الفائدة المفاجئ من جانب البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ، يتحول التركيز الآن نحو البنك المركزي الأوروبي ECB"، مع استعداد الخلفية العالمية المتطورة للسياسة النقدية لتشكيل توقعات الدولار واليورو خلال الأسابيع المقبلة.
من المتوقع أن يترك البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة الرئيسية دون تغيير. قد تؤثر تعليقات الرئيسة كريستين لاغارد بشأن توقعات السياسة النقدية، وخاصة في ظل حالة عدم اليقين المالي في فرنسا، على تقييم اليورو في النصف الثاني من اليوم. في وقت كتابة هذا التقرير، كان زوج يورو/دولار EUR/USD يتداول بالقرب من منطقة 1.1140، منخفضاً بنحو 0.15٪ خلال اليوم.
خسر زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD ما يقرب من 0.4٪ يوم الأربعاء بعد إعلان بنك كندا BoC أنه رفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.5٪. أشار محافظ بنك كندا BoC تيف ماكليم إلى أنه لا يوجد مسار محدد مسبقا في معدلات الفائدة، ولكنه أضاف أنه حتى بعد الزيادة في معدلات الفائدة، فإن معدلات الفائدة لا تزال منخفضة بما يكفي بحيث لا يتم تقييد النمو. في وقت مبكر من يوم الخميس، يظل زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD في مرحلة تماسك عند محيط منطقة 1.4000.
أغلق زوج استرليني/دولار GBP/USD على ارتفاع طفيف يوم الأربعاء وأنهى سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام. خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس، يتحرك زوج العملات بشكل عرضي فوق منطقة 1.3300.
سجل زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY خسائر طفيفة يوم الأربعاء قبل أن يستقر فيما دون منطقة 158.00 يوم الخميس.
يظل الذهب في موقف دفاعي في وقت مبكر من يوم الخميس ويتم تداوله في المنطقة السلبية فيما دون منطقة 4050 دولار بعد الإغلاق دون تغيير يُذكر يوم الأربعاء.
أسئلة شائعة عن البنك المركزي الأوروبي
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية للمنطقة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم حول مستويات 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً إلى يورو أقوى والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
في المواقف القصوى، يمكن أن يفعل البنك المركزي الأوروبي ECB أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB من خلالها بطباعة اليورو واستخدامه في شراء الأصول - عادة ما تكون سندات حكومية أو سندات الشركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى يورو أضعف. يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي ECB خلال الأزمة المالية الكبرى في الفترة 2009-2011، وفي عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا بشكل عنيد، وكذلك أثناء جائحة فيروس كورونا المستجد.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB في برنامج التيسير الكمي QE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، فإنه في برنامج التشديد الكمي QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي ECB عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: تصحيح زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد سلسلة مكاسب استمرت ثلاثة أيام قبل صدور بيانات أمريكية رئيسية
ينخفض الذهب إلى محيط منطقة 4040 دولار مع ارتداد الدولار الأمريكي. يهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تقليص عدد قرارات السياسة النقدية إلى ستة اعتبارًا من عام 2028. ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الثالث ومؤشر تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: ينخفض إلى منطقة 100.50 دولار مع استمرار التحيز الصعودي في ظل الاضطرابات في الشرق الأوسط
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI في ظل تجدد الآمال في استئناف محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران. مخاطر الإمدادات الناجمة عن الصراعات بين الحوثيين والمملكة العربية السعودية تساعد في الحد من الخسائر. الإعدادات الفنية الصعودية تستدعي مزيداً من الحذر من جانب الدببة المندفعين.
الفوركس اليوم: أزواج العملات الرئيسية تفشل في تسجيل اختراق بعد صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والتركيز على البنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات أمريكية رئيسية
سوف يعلن البنك المركزي الأوروبي ECB عن نتائج اجتماعه في وقت لاحق من اليوم، بينما سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية التقدير الأول لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، لشهر سبتمبر/أيلول.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 29 أكتوبر:
تواجه أزواج العملات الرئيسية صعوبة في العثور على اتجاه يوم الخميس بعد أن فشلت قرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وتعليقات رئيسه كيفن وارش بشأن التوقعات في تحفيز رد فعل ملحوظ في السوق. وسوف يعلن البنك المركزي الأوروبي عن نتائج اجتماعه في وقت لاحق من اليوم، وستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية التقدير الأول لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي Fed، لشهر سبتمبر/أيلول.
من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي GDP بنسبة ٪3.2 في الربع الثالث
من المقرر أن ينشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي تقديره الأولي للناتج المحلي الإجمالي للفترة من يوليو/تموز إلى سبتمبر/أيلول يوم الخميس، مع توقع المحللين أن تُظهر البيانات نموًا سنويًا قويًا بنسبة ٪3.2، وهو تحسن جيد من التوسع البالغ ٪2.2 المسجل في الربع السابق. الأسواق تستعد لبيانات النمو الأمريكي وبيانات PCE وسط توترات جيوسياسية