الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على مكاسبه الأسبوعية قبل صدور بيانات متوسطة التأثير

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 24 مايو/أيار:

استفاد الدولار الأمريكي من بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI المتفائلة من الولايات المتحدة يوم الخميس، وأغلق مؤشر الدولار الأمريكي DXY لليوم الرابع على التوالي في المنطقة الإيجابية. سوف يتم عرض بيانات طلبيات السلع المعمرة لشهر أبريل/نيسان ومراجعة مسح معنويات المستهلك الصادر عن جامعة ميتشجان لشهر مايو/أيار في الأجندة الاقتصادية الأمريكية قبل عطلة نهاية الأسبوع.

ارتفع مؤشر مديري المشتريات PMI المركب من ستاندرد آند بورز العالمية إلى 54.4 في التقدير الأولي لشهر مايو/أيار من 51.3 في أبريل/نيسان، مما يُظهر أن النشاط التجاري استمر في التوسع بوتيرة متسارعة. تحسنت مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعي التصنيعي والخدمات إلى 50.9 و54.8، على التوالي. بعد التصحيح الهبوطي الذي شوهد خلال ساعات التداول الأوروبية، استعاد مؤشر الدولار الأمريكي DXY زخمه وارتفع فوق منطقة 105.00 للمرة الأولى خلال 10 أيام. في وقت مبكر من يوم الجمعة، يصمد المؤشر مستقراً بالقرب من مستويات إغلاق يوم الخميس، بينما يتذبذب عائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات فيما دون مستويات 4.5٪ بعد ارتفاعه بأكثر من 1٪ يوم الخميس. 

أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الدولار الأسترالي.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).

خلال ساعات التداول الآسيوية، أظهرت بيانات صادرة من اليابان أن مؤشر أسعار المستهلك CPI الوطني ارتفع بنسبة 2.5٪ على أساس سنوي في أبريل/نيسان، بعد النمو بنسبة 2.7٪ المسجل في مارس/آذار. في نفس الفترة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الوطني الذي يستثني المواد الغذائية الطازجة بنسبة 2.2%، وهو ما يتوافق مع توقعات السوق. لم يظهر زوج دولار/ين USD/JPY أي رد فعل على هذه البيانات ومدد الحركة العرضية حول منطقة 157.00.

قال نائب محافظ البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ، هوكسبي، يوم الجمعة، إن خفض معدلات الفائدة لم يكن جزءًا من المناقشات على المدى القريب، وأشار إلى أن هناك الكثير من عدم اليقين بشأن المضي قدمًا في التضخم القابل للتداول. بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوياته خلال أكثر من شهرين فوق منطقة 0.6150 على خلفية حفاظ البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ على موقف التشديد في وقت سابق من الأسبوع، فقد زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD زخمه وتراجع إلى منطقة 0.6100.

أفاد مكتب المملكة المتحدة للإحصاءات الوطنية بأن مبيعات التجزئة انخفضت بنسبة 2.3% على أساس شهري في أبريل/نيسان. جاءت هذه القراءة في أعقاب الانكماش بنسبة 0.2% المسجل في مارس/آذار وجاءت أسوأ بكثير من توقعات السوق بانخفاض قدره 0.4%. لا يزال زوج استرليني/دولار GBP/USD تحت ضغط هبوطي طفيف بعد صدور البيانات المخيبة للآمال، حيث يتداول فيما دون منطقة 1.2700.

سجل زوج يورو/دولار EUR/USD خسائر طفيفة يوم الخميس ولكنه تمكن من الصمود فوق منطقة 1.0800. يتذبذب الزوج داخل نطاق سعري ضيق حول منطقة 1.0820 في الصباح الأوروبي يوم الجمعة. أكد مكتب الإحصاء الألماني في وقت سابق من اليوم أن الناتج المحلي الإجمالي GDP الحقيقي توسع بنسبة 0.2٪ على أساس ربع سنوي في الربع الأول.

بعد تعرضه لخسائر فادحة يوم الأربعاء، مدد الذهب انخفاضه يوم الخميس وانخفض بأكثر من 2٪ خلال اليوم. يسجل زوج الذهب/الدولار XAU/USD تصحيحاً فنياً في وقت مبكر من يوم الجمعة ويتم تداوله فيما دون منطقة 2340 دولار.
 

الأسئلة الشائعة عن الدولار الأمريكي

 

ما هو الدولار الأمريكي؟

 

الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.

 

كيف تؤثر قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على الدولار الأمريكي؟

 

العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.

 

ما هو التيسير الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟

 

في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.

 

ما هو التشديد الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟

 

التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.