الفوركس اليوم: تحول الاهتمام نحو بيانات أمريكية عالية التأثير وقرار بنك كندا BoC بشأن معدلات الفائدة

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 5 يونيو/حزيران:

 

بعد الانخفاض الحاد الذي شوهد يوم الاثنين، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY قليلاً يوم الثلاثاء ولكنه فشل في اكتساب الزخم وسط تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM لشهر مايو/أيار يوم الأربعاء. خلال الجلسة الأمريكية، سوف يُعلن بنك كندا BoC عن قرارات السياسة النقدية أيضًا.

أظهرت البيانات الصادرة من الولايات المتحدة يوم الثلاثاء أن بيانات فرص العمل JOLTS انخفضت إلى 8.059 مليوناً في أبريل/نيسان من 8.35 مليوناً في مارس/آذار. على الجانب الإيجابي، توسعت طلبيات المصانع بنسبة 0.7% على أساس شهري في أبريل/نيسان، وهو ما يتوافق مع الزيادة المسجلة في مارس/آذار. الافتتاح الهبوطي الذي شوهد في وول ستريت ساعد الدولار الأمريكي على الصمود في مقابل نظرائه في وقت مبكر من الجلسة الأمريكية. ومع ذلك، مع انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأكثر من 1% خلال اليوم، واجه الدولار الأمريكي صعوبة من أجل اكتساب مزيد من القوة. في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يرتد العائد على السندات لأجل 10 سنوات بشكل طفيف ولكنه يظل فيما دون مستويات 4.4٪. في الوقت نفسه، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على ارتفاع طفيف خلال اليوم، بينما يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY مستقراً فوق منطقة 104.00.

 

أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأضعف في مقابل الفرنك السويسري.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).

 

خلال ساعات التداول الآسيوية، أظهرت البيانات الصادرة من أستراليا أن الناتج المحلي الإجمالي GDP للبلاد توسع بمعدل سنوي قدره 1.1٪ في الربع الأول. جاءت هذه القراءة في أعقاب النمو بنسبة 1.6% المسجل في الربع السابق وجاءت أقل من توقعات السوق بتوسع قدره 1.2%. قال وزير الخزانة الأسترالي جيم تشالمرز بعد صدور البيانات إنه يتوقع أن يكون الناتج المحلي الإجمالي GDP في الربع الثاني صعبًا بالمثل، مشيرًا إلى أن الانخفاض في انخفاض نسبة الادخار يُظهر أن الأستراليين يتعرضون لضغوط. كان رد فعل زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD فاتراً على هذه البيانات وشوهد آخر تداول في الزوج دون تغيير يُذكر خلال اليوم عند حول منطقة 0.6650.

ذكرت وزارة الصحة والعمل والرعاية الاجتماعية اليابانية في وقت سابق من اليوم أن أرباح العمالة النقدية ارتفعت بنسبة 2.1٪ على أساس سنوي، أعلى من الزيادة البالغة 1٪ المسجلة في مارس/آذار وتوقعات السوق البالغة 1.7٪. بعد انخفاضه بنحو 0.8% يوم الثلاثاء، عكس زوج دولار/ين USD/JPY اتجاهه وشوهد آخر تداول فيما دون أدنى بقليل من منطقة 156.00، حيث كان يتداول مرتفعاً بنسبة 0.6% خلال اليوم.

من المتوقع أن يخفض بنك كندا BoC معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.75% بعد اجتماع السياسة في يونيو/حزيران. بعد الحركة غير الحاسمة يوم الاثنين، ارتفع زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD بنحو 0.4% يوم الثلاثاء. يظل الزوج هادئًا نسبيًا ويتذبذب داخل قناة سعرية ضيقة فيما دون منطقة 1.3700 في وقت مبكر من يوم الأربعاء.

تحول زوج يورو/دولار EUR/USD نحو الانخفاض وأغلق في المنطقة السلبية يوم الثلاثاء، حيث يكسر سلسلة مكاسب استمرت ثلاثة أيام. يتحرك الزوج صعودًا وهبوطًا داخل نطاق سعري ضيق فوق منطقة 1.0850 في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء. سوف يُصدر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر أبريل/نيسان في وقت لاحق من الجلسة.

بعد فشله في الاستقرار فوق منطقة 1.2800، سجل زوج استرليني/دولار GBP/USD خسائر طفيفة يوم الثلاثاء. يتداول الزوج بشكل عرضي بالقرب من منطقة 1.2770 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة.

خسر الذهب 1% يوم الثلاثاء وقام بمحو جميع المكاسب التي سجلها يوم الاثنين. يتذبذب زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول منطقة 2330 دولار في الصباح الأوروبي.
 

الأسئلة الشائعة عن بنك كندا

 

ما هو بنك كندا وكيف يؤثر على الدولار الكندي؟

 

بنك كندا BoC، ومقره في أوتاوا، هو المؤسسة التي تحدد معدلات الفائدة وتدير السياسة النقدية لكندا. يقوم بذلك في ثمانية اجتماعات مقررة سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة تُعقد حسب الحاجة. التفويض الأساسي لبنك كندا BoC هو الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم عند مستويات تتراوح بين 1-3%. الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادةً ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى دولار كندي CAD أقوى والعكس صحيح. تشمل الأدوات الأخرى المستخدمة التيسير الكمي والتشديد الكمي.

 

ما هو التيسير الكمي QE وكيف يؤثر على الدولار الكندي؟

 

في الحالات القصوى، يمكن لبنك كندا أن يسن أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم بنك كندا BoC من خلالها بطباعة الدولار الكندي بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار كندي CAD أضعف. يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدم بنك كندا هذا الإجراء خلال الأزمة المالية الكبرى خلال الفترة 2009-2011 عندما تجمد الائتمان بعد أن فقدت البنوك الثقة في قدرة بعضها البعض على سداد الديون.

 

ما هو التشديد الكمي QT وكيف يؤثر على الدولار الكندي؟

 

التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم بنك كندا BoC بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، في برنامج التشديد الكمي QT، يتوقف بنك كندا BoC عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الكندي.