الفوركس اليوم: تحول اهتمام السوق نحو بيانات أمريكية متوسطة التأثير وأرقام التضخم في كندا

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 25 يونيو/حزيران:

بعد بداية هبوطية للأسبوع، يصمد الدولار الأمريكي في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث ينتظر المستثمرون بيانات الإسكان والتصنيع الإقليمي وثقة المستهلك. في وقت مبكر من الجلسة الأمريكية، سوف يتم أيضًا مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر مايو/أيار من كندا بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق.

التحول الإيجابي الذي شوهد في مزاج المخاطرة جعل من الصعب على الدولار العثور على طلب في النصف الأول من يوم الاثنين. ومع ذلك، ساعدت الحركة المتباينة في وول ستريت العملة على الحد من خسائرها في وقت لاحق من اليوم. ومع ذلك، فقد مؤشر الدولار الأمريكي DXY أكثر من 0.3% على أساس يومي، بينما ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.67% وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.3%. في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY في مرحلة تماسك أدنى بقليل من منطقة 105.50 ويتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على ارتفاع طفيف خلال اليوم.

أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأضعف في مقابل الدولار الأسترالي.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).

أظهرت البيانات الصادرة من أستراليا في وقت مبكر من الجلسة الآسيوية أن ثقة المستهلك من وستباك تحسنت إلى 1.7% في يونيو/حزيران من -0.3% في مايو/أيار. في الوقت نفسه، أشار رئيس رئيس الوزراء الصيني لي تشيانج إلى أنهم واثقون وقادرون على تحقيق مستهدف النمو للعام بأكمله حول مستويات 5% هذا العام. بعد إغلاقه في المنطقة الإيجابية يوم الاثنين، يواصل زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD ارتفاعه وشوهد آخر تداول حول منطقة 0.6670.

من المتوقع أن ينخفض ​​التضخم السنوي في كندا، وفقاً للتغير في مؤشر أسعار المستهلك CPI، إلى 2.6% في مايو/أيار من 2.7% في أبريل/نيسان. أغلق زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD في المنطقة الحمراء يوم الاثنين واستمر في تمديد الانخفاض في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. شوهد آخر تداول في الزوج عند أضعف مستوياته خلال ثلاثة أسابيع بالقرب من منطقة 1.3650.

سجل زوج دولار/ين USD/JPY انخفاضاً تصحيحياً بعد أن اقترب من منطقة 160.00 يوم الاثنين، حيث امتنع المستثمرون عن الرهان على مزيد من الضعف في الين الياباني على خلفية تكهنات متزايدة بشأن التدخل. كرر كبير أمناء مجلس الوزراء الياباني يوشيماسا هاياشي أن التقلبات المفرطة في أسعار صرف العملات الأجنبية أمر غير مرغوب فيه، مضيفًا أنهم سوف يراقبون تحركات العملات الأجنبية بشكل وثيق وسوف يتخذون الخطوات اللازمة إذا لزم الأمر. في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، يتداول زوج دولار/ين USD/JPY في المنطقة الحمراء فيما دون منطقة 159.50.

استفاد زوج يورو/دولار EUR/USD من ضعف الدولار الأمريكي يوم الاثنين وارتد نحو منطقة 1.0750. يظل الزوج هادئًا نسبيًا ويتذبذب داخل قناة سعرية ضيقة فيما دون هذه المنطقة خلال الصباح الأوروبي يوم الثلاثاء.

اكتسب زوج استرليني/دولار GBP/USD زخمًا وارتفع إلى منطقة 1.2700 يوم الاثنين. في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، يظل الزوج في مرحلة تماسك بالقرب من منطقة 1.2690.

سجل الذهب مكاسب طفيفة يوم الاثنين مع تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات إلى ما دون مستويات 4.25%. يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD صعوبة من أجل البناء على الارتداد الأخير ويتداول داخل نطاق سعري ضيق فيما دون منطقة 2330 دولار في بداية الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء.
 

الأسئلة الشائعة عن التضخم

 

ما هو التضخم؟

 

يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.

 

ما هو مؤشر أسعار المستهلك CPI؟

 

يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.

 

ما هو تأثير التضخم على أسعار صرف العملات الأجنبية؟

 

على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.

 

كيف يؤثر التضخم على أسعار الذهب؟

 

في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.