الفوركس اليوم: الأسواق لا تزال حذرة قبل صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 26 يوليو/تموز:

 

بعد التحركات المتباينة التي شوهدت في الأسواق المالية يوم الخميس، يتمسك المستثمرون بموقف حذر يوم الجمعة. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، لشهر يونيو/حزيران في وقت لاحق من اليوم، إلى جانب أرقام الدخل الشخصي والإنفاق الشخصي. أخيرًا، سوف تُصدر جامعة ميتشجان مراجعات لبيانات مؤشر معنويات المستهلك لشهر يوليو/تموز.

وفقًا للتقدير الأولي لمكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي، توسع الناتج المحلي الإجمالي GDP للولايات المتحدة بمعدل سنوي قدره 2.8% في الربع الثاني. جاءت هذه القراءة بعد النمو بنسبة 1.4% المسجل في الربع الأول وجاءت أعلى من توقعات السوق البالغة 2%. أظهرت تفاصيل أخرى في تقرير الناتج المحلي الإجمالي GDP أن مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي GDP ارتفع بنسبة 2.3% في الربع الثاني، وهي قراءة أقل من توقعات السوق البالغة 2.6%، بينما ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي بنسبة 2.9% على أساس ربع سنوي، وهي قراءة أقل من الزيادة البالغة 3.7% المسجلة في الربع الأول ولكن أعلى من تقديرات المحللين البالغة 2.7%.

بعد انخفاض طفيف خلال ساعات التداول الأوروبية، اكتسب مؤشر الدولار الأمريكي DXY زخمًا وقام بمحو خسائره ليغلق اليوم بشكل مستقر على خلفية بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP المتفائلة يوم الخميس. في وقت مبكر من يوم الجمعة، يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY في مرحلة تماسك فيما دون منطقة 104.50، تتداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على ارتفاع طفيف وتمدد عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات الحركة العرضية فوق مستويات 4.2%.

 

أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأضعف في مقابل الين الياباني.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات النسبية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن التغير النسبي المعروض في المربع سوف يمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).

 

أظهرت بيانات من اليابان خلال ساعات التداول الآسيوية أن مؤشر أسعار المستهلك CPI في طوكيو ارتفع بنسبة 2.2% على أساس سنوي في يوليو/تموز، منخفضاً بشكل طفيف من الزيادة بنسبة 2.3% المسجلة في يونيو/حزيران. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI في طوكيو الذي يستثني المواد الغذائية والطاقة بنسبة 1.5% في نفس الفترة. بعد تسجيل أضعف مستوياته منذ أوائل مايو/أيار فيما دون منطقة 152.00، ارتد زوج دولار/ين USD/JPY خلال الجلسة الأمريكية يوم الخميس. في وقت مبكر من يوم الجمعة، يظل الزوج في مرحلة تماسك، أدنى بقليل من منطقة 154.00.

بعد انخفاض دام يومين، صمد زوج يورو/دولار EUR/USD وأغلق اليوم دون تغيير تقريبًا يوم الخميس. يظل الزوج هادئاً نسبياً ويتحرك صعوداً وهبوطاً داخل قناة سعرية ضيقة حول منطقة 1.0850 في الصباح الأوروبي.

فشل زوج استرليني/دولار GBP/USD في التخلص من الضغوط الهبوطية يوم الخميس وانخفض إلى أدنى مستوياته خلال أسبوعين عند منطقة 1.2850. يصمد الزوج فوق هذه المنطقة في وقت مبكر من يوم الجمعة ولكنه يواجه صعوبة من أجل اكتساب زخم للارتداد.

خسر الذهب أكثر من 1% يوم الخميس على خلفية المخاوف المتزايدة بشأن تدهور التوقعات الاقتصادية الصينية. يسجل زوج الذهب/الدولار XAU/USD تصحيحاً فنياً في الصباح الأوروبي يوم الجمعة ويتداول على ارتفاع طفيف خلال اليوم حول منطقة 2370 دولار.

 

المؤشر الاقتصادي

نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية - مؤشر الأسعار (على أساس سنوي)

مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية، الذي يصدره مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي على أساس شهري، يقيس التغيرات في أسعار السلع والخدمات التي يشتريها المستهلكون في الولايات المتحدة. مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE هو أيضًا المقياس المفضل للتضخم لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. القراءة على أساس سنوي تقارن أسعار السلع في الشهر المرجعي بالشهر نفسه من العام السابق. تستثني القراءة الأساسية ما يسمى بمكونات المواد الغذائي والطاقة الأكثر تقلبًا من أجل تقديم قياس أكثر دقة لضغوط الأسعار. بوجه عام، القراءة المرتفعة تُعتبر صعودية بالنسبة للدولار الأمريكي USD، في حين أن القراءة المنخفضة تُعتبر هبوطية.

قراءة المزيد.

الإصدار التالي: الجمعة 26 يوليو/تموز 2024 الساعة 12:30

التكرار: شهرياً

الإجماع: 2.5%

السابق: 2.6%

المصدر: مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي

لماذا يهم المتداولين؟

بعد نشر تقرير الناتج المحلي الإجمالي GDP، يُصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE إلى جانب التغيرات الشهرية في الإنفاق الشخصي والدخل الشخصي. يستخدم صناع السياسات في اللجنة الفيدرالية FOMC مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE السنوي الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بمثابة مقياس أساسي للتضخم. يمكن أن تساعد قراءة أقوى من المتوقع الدولار الأمريكي على التفوق في الأداء على نظرائه، حيث سوف يشير ذلك إلى تحول محتمل نحو التشديد في التوجهات المستقبلية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والعكس صحيح.