الدولار الأسترالي يزداد قوة مع تزايد المخاوف بشأن قطاع التكنولوجيا الأمريكي مما يقوض الدولار الأمريكي

• ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.32٪ يوم الثلاثاء، مستفيدًا من ضعف الدولار الأمريكي وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
• تؤدي المخاوف المحيطة بقطاع الذكاء الاصطناعي إلى تقليص جاذبية العملة الأمريكية.
• يبقي بنك الشعب الصيني على أسعار الإقراض القياسية دون تغيير، بينما تؤجج التوترات في سوق النفط مخاطر التضخم الأمريكية.

يتقدم زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD يوم الثلاثاء، ويتداول حول منطقة 0.7000، مرتفعًا بنسبة 0.32٪ خلال اليوم في وقت كتابة هذا التقرير. يستفيد الدولار الأسترالي (AUD) من ضعف الدولار الأمريكي (USD)، الذي لا يزال تحت الضغط وسط تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتزايد المخاوف بشأن التقييمات في قطاع الذكاء الاصطناعي (AI).

لا يزال الدولار الأمريكي تحت الضغط بعد وصوله إلى مستويات مرتفعة الأسبوع الماضي. ينخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنحو 0.2٪ يوم الثلاثاء، ويتداول حول 101.77 في وقت النشر، بعد أن اقترب من 103 الأسبوع الماضي، وهو أعلى مستوى له منذ أبريل/نيسان 2025.

أصبح الدولار الأمريكي حساسًا بشكل خاص للتطورات في قطاع الذكاء الاصطناعي. وقد ساعدت التدفقات الكبيرة لرؤوس الأموال الأجنبية إلى الأسهم الأمريكية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في دعم العملة خلال الأشهر الأخيرة. ومع ذلك، فإن التصحيح الأخير في أسهم التكنولوجيا وتراجع التفاؤل المحيط بالذكاء الاصطناعي يقللان الآن من جاذبية الدولار الأمريكي.

ويتعزز هذا الضغط بفعل تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ويقف العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند حوالي 5.08٪، مقارنة بنحو 5.36٪ في وقت سابق من هذا الشهر. ويقلل هذا التراجع من ميزة العائد التي توفرها الأصول المقومة بالدولار الأمريكي، مما يدعم الدولار الأسترالي بشكل غير مباشر.

ومع ذلك، تظل مكاسب الدولار الأسترالي محدودة نسبيًا مقابل العملات الرئيسية الأخرى عقب قرار السياسة النقدية لبنك الشعب الصيني (PBoC). فقد أبقى البنك المركزي الصيني سعر الفائدة الأساسي على القروض لأجل عام واحد (LPR) دون تغيير عند 3.00٪، كما أبقى سعر الفائدة لأجل خمس سنوات مستقراً عند 3.50٪ يوم الثلاثاء، بما يتماشى مع التوقعات.

ويؤكد هذا القرار النهج الحذر الذي تتبعه السلطات النقدية الصينية بينما يقيم المستثمرون آفاق النمو لثاني أكبر اقتصاد في العالم. ونظرًا لاعتماد أستراليا الكبير على الصادرات إلى الصين، ولا سيما السلع الأساسية، تظل الآفاق الاقتصادية الصينية محركًا رئيسيًا للدولار الأسترالي.

أما على الجانب الأمريكي، فإن احتمال المزيد من الضعف في الدولار الأمريكي يظل محدودًا بسبب ارتفاع مخاطر التضخم المرتبطة بأسعار الطاقة. يقترب خام غرب تكساس الوسيط (WTI) من 100 دولار يوم الثلاثاء، مسجلاً أعلى مستوى له في أكثر من شهر. وتؤجج هجمات الحوثيين على البنية التحتية للطاقة السعودية وتزايد عدد الحوادث التي تستهدف السفن في مضيق هرمز المخاوف بشأن الاضطرابات المحتملة في إمدادات النفط العالمية.

قد تؤدي أسعار الطاقة المرتفعة إلى إعادة إشعال الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة (US)، مما يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) إلى الإبقاء على السياسة النقدية التقييدية لفترة أطول مما كان متوقعا سابقا أو حتى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى قبل نهاية العام.

وفقا لاستطلاع أجرته رويترز ونُشر يوم الثلاثاء، يتوقع 94 من أصل 100 اقتصادي أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير ضمن نطاق 3.75٪-4.00٪ في اجتماعه يومي 27 و28 أكتوبر/تشرين الأول، وذلك بعد الزيادة البالغة 25 نقطة أساس (bps) التي أقرها في سبتمبر/أيلول. ومع ذلك، يتوقع جميع الاقتصاديين الذين شملهم الاستطلاع رفعا آخر لأسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.

قد يحد هذا التوقع من ضعف الدولار الأمريكي ويكبح المزيد من المكاسب في AUD/USD، على الرغم من الدعم الحالي الذي توفره عوائد سندات الخزانة المتراجعة والمخاوف المحيطة بقطاع التكنولوجيا الأمريكي.

AUD/USD التحليل الفني

في الرسم البياني للساعة الواحدة، يتداول AUD/USD عند 0.7000، محافظا على ميل صعودي على المدى القريب مع بقائه فوق المتوسطين المتحركين البسيطين (SMAs) لمدة 100 فترة و200 فترة عند 0.6960 و0.6966 على التوالي، كما يظل متوافقا مع دعم خط الاتجاه الصاعد بالقرب من 0.6988. ويحافظ مؤشر القوة النسبية (14) عند نحو 63 على نبرة بناءة، مما يشير إلى أن المشترين لا يزالون يملكون اليد العليا بينما يقترب الزوج من الحد الأعلى لنطاقه الأخير.

وعلى الجانب الهابط، يظهر الدعم الأولي عند المستوى الأفقي قرب 0.6995، يليه دعم خط الاتجاه عند 0.6988 ثم المتوسطان المتحركان البسيطان لمدة 200 فترة و100 فترة عند 0.6966 و0.6960. وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند 0.7014، مع حاجز لاحق عند 0.7040، وسيؤدي الاختراق المستمر فوق هذه المستويات إلى فتح الطريق أمام صعود أقوى لزوج AUD/USD.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)