الدولار الأسترالي يتراجع مع استمرار تشدد الفيدرالي وارتفاع العوائد الأمريكية في دعم الدولار

• يفقد الدولار الأسترالي بعضًا من زخمه أمام الدولار الأمريكي، مدعومًا بعوائد سندات الخزانة المرتفعة باستمرار.
• تعزز محاضر اجتماع سبتمبر/أيلول للبنك الاحتياطي الفيدرالي التوقعات برفع آخر لأسعار الفائدة قبل نهاية العام.
• ارتفعت توقعات تضخم المستهلك في أستراليا إلى ٪5.3 في أكتوبر/تشرين الأول، مما يغذي التكهنات بمزيد من التشديد النقدي.

يمدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD خسائره للجلسة الثانية على التوالي يوم الخميس، ويتداول حول منطقة 0.6950، منخفضًا بنسبة ٪0.20 خلال اليوم في وقت كتابة هذا التقرير. لا يزال الدولار الأسترالي (AUD) تحت الضغط مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مدعومًا بعوائد سندات الخزانة الأمريكية التي تحوم بالقرب من أعلى مستوياتها منذ عدة عقود وتوقعات بمزيد من التشديد النقدي من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

يتراجع العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نحو ٪5.27 يوم الخميس بعد أن وصل إلى ٪5.36 يوم الأربعاء، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2002. وعلى الرغم من هذا التراجع، لا تزال العوائد مرتفعة، مدفوعة إلى حد كبير بارتفاع أسعار النفط، التي تغذي مخاوف التضخم. كما أن نمو ديون الحكومة الأمريكية، وعدم اليقين المالي، والمرونة في النمو الاقتصادي، كلها تساهم أيضًا في الضغط الصعودي على العوائد.

كما يستفيد الدولار الأمريكي من موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي الذي يميل نحو التشديد. وكشفت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر سبتمبر/أيلول، الصادرة يوم الأربعاء، عن دعم بالإجماع لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل سعر الفائدة القياسي إلى نطاق ٪3.75-٪4.00. واعتبر معظم صناع السياسة أن زيادة أخرى مناسبة قبل نهاية العام وسط مخاطر التضخم المستمرة.

وأشار محللو وستباك إلى أن المحاضر عززت النبرة المتشددة المصاحبة لرفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول، مع استمرار تفضيل معظم المشاركين لمزيد من التشديد ورؤية شبه الجميع لمخاطر التضخم مائلة إلى الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، لم يلتزم مسؤولو البنك الاحتياطي الفيدرالي صراحةً برفع آخر لأسعار الفائدة في اجتماع 27-28 أكتوبر/تشرين الأول، حيث تتوقع الأسواق على نطاق واسع بقاء أسعار الفائدة دون تغيير.

يوم الخميس، عزز محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر هذه النظرة المتشددة، قائلاً إن هناك حاجة إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة مع الحفاظ على المرونة بشأن وتيرة التشديد. ووصف سوق العمل الأمريكي بأنه "قوي ومستقر" في سبتمبر/أيلول رغم تباطؤ وتيرة خلق الوظائف، مضيفًا أن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية.

كما تسلط أحدث بيانات التوظيف الضوء على مرونة الاقتصاد الأمريكي. فقد تراجعت مطالبات البطالة الأولية إلى 197 ألفًا في الأسبوع المنتهي في 3 أكتوبر/تشرين الأول، مقارنةً بـ 199 ألفًا سابقًا، وجاءت دون توقعات السوق البالغة 200 ألف. وتساعد هذه الأرقام في تهدئة المخاوف بشأن تدهور حاد في أوضاع سوق العمل، مما يمنح البنك الاحتياطي الفيدرالي مساحة إضافية للإبقاء على سياسة نقدية تقييدية.

في أستراليا، مع ذلك، توفر أحدث أرقام التضخم بعض الدعم للدولار الأسترالي. فقد ارتفعت توقعات تضخم المستهلك إلى ٪5.3 في أكتوبر/تشرين الأول من ٪4.9 سابقًا، لتصل إلى أعلى مستوى لها في أربعة أشهر. ويبرز هذا الارتفاع استمرار ضغوط الأسعار، لا سيما في ظل ارتفاع تكاليف الطاقة العالمية.

تعزز هذه الأرقام التكهنات بشأن رفع آخر لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). ووفقًا لأداة ASX Rate Tracker، تقوم أسواق المال بتسعير احتمال بنسبة 27٪ لزيادة أخرى في أسعار الفائدة إلى 4.85٪ في اجتماع السياسة النقدية المقبل للبنك المركزي. كما أشار عضو مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي السابق إيان هاربر إلى أن رفعًا آخر لأسعار الفائدة هذا العام لا يزال "ممكنًا"، رغم أنه لا يعتبره بالضرورة السيناريو الأكثر ترجيحًا.

وعلى الرغم من التوقعات بمزيد من التشديد النقدي في أستراليا، لا يزال زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD يتعرض لضغوط بسبب قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. كما أن التوترات الجيوسياسية بين واشنطن وطهران، إلى جانب احتمال حدوث اضطرابات في طرق الشحن عبر مضيق هرمز، تواصل دعم الطلب على الملاذات الآمنة، مما يفيد العملة الأمريكية على حساب العملات الحساسة للمخاطر مثل الدولار الأسترالي.

التحليل الفني لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

في الرسم البياني للساعة الواحدة، يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عند 0.6954، محافظًا على نبرة هبوطية طفيفة إذ لا يزال دون كل من المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة عند 0.6963 والمتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 فترة عند 0.6966. ويضغط الزوج على نقطة ارتكاز قريبة عند 0.6955، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 48 إلى زخم تراكمي أكثر من كونه اتجاهيًا، ما يوحي بأن التعافي خلال اليوم قد يظل محدودًا دون المتوسطات القصيرة الأجل المتقاربة.

وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند 0.6955، تليها المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة عند 0.6963 والمتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 فترة عند 0.6966؛ وسيؤدي اختراق مستدام فوق هذه المستويات إلى فتح الطريق نحو 0.6980 و0.7005، قبل 0.7045 و0.7075 و0.7105 و0.7140. وعلى الجانب الهابط، يظهر أقرب دعم عند 0.6907، مع أرضية هيكلية أقوى عند 0.6883، حيث من المتوقع أن يُظهر المشترون اهتمامًا أكبر إذا امتد الميل الضعيف الحالي.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)