الدولار الأسترالي يرتفع قليلاً مع ارتفاع تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI القوي وتوجه بنك الاحتياطي الأسترالي RBA المتشدد مما يعزز رهانات رفع سعر الفائدة

• يرتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى ما يقرب من 0.7035 في الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.
• أدى التضخم الأسترالي الأعلى من المتوقع والتصريحات المتشددة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) إلى تعزيز التوقعات برفع سعر الفائدة.
• أبقى الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة دون تغيير في ختام اجتماعه في أكتوبر/تشرين الأول، محافظًا على نطاقه المستهدف عند 3.75% إلى 4.00%.

يكتسب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مزيدًا من القوة إلى ما يقرب من 0.7035 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. ويرتفع الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) مع قيام بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأسترالي الأقوى من المتوقع بتعزيز التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).

أظهرت بيانات مكتب الإحصاءات الأسترالي يوم الأربعاء أن تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (CPI) ارتفع إلى 4.3% على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول من 4.0% في أغسطس/آب. وجاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 4.2%. وقالت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إن ضغوط الأسعار التي كان بنك الاحتياطي الأسترالي قلقًا بشأنها بدأت تظهر.

وقد عزز هذا التقرير مبررات رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في الاجتماع المقبل يوم الثلاثاء القادم ودعم الدولار الأسترالي. وتقوم الأسواق الآن بتسعير احتمال يقارب 80% لزيادة أسعار الفائدة إلى 4.85% في اجتماع مجلس بنك الاحتياطي الأسترالي المقبل، ارتفاعًا من 62% قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة ASX RBA Rate Tracker.

يوم الأربعاء، قرر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) الإبقاء على سعر الفائدة القياسي على الأموال الفيدرالية دون تغيير ضمن نطاق 3.75% إلى 4%. وقد عارضت العضوة ليزا كوك ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك هذا القرار، مفضلتين رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps).

وقال صانعو السياسة إنهم يأملون أن تساعد البيانات الواردة في توجيه قرارهم المقبل. وتقوم الأسواق بتسعير احتمال بنسبة 74.9% لرفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة CME FedWatch.

مفاجأة التضخم في أستراليا تعزز رهانات رفع الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي وتدعم الدولار الأسترالي

يشير الاستراتيجيون في Brown Brothers Harriman إلى أن بيانات التضخم الأسترالية الأخيرة "جاءت أفضل من المتوقع، مما يعزز مبررات رفع آخر للفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي ويدعم الدولار الأسترالي." وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي لشهر سبتمبر/أيلول "بنسبة 4.3% على أساس سنوي (التوقعات: 4.2%) مقابل 4.0% في أغسطس/آب، معكسًا ارتفاع تكاليف الإسكان والنقل،" ما أبقى ضغوط الأسعار عند مستويات أعلى مما كان البنك المركزي يتوقعه.

وتشير BBH إلى أن "التضخم أسوأ بشكل ملموس مما قدره بنك الاحتياطي الأسترالي في أغسطس/آب، عندما توقع أن يبلغ مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي 3.6% بنهاية العام والمتوسط المقتطع 3.3%." ومن وجهة نظرهم، "هذا يبرر مزيدًا من التشديد،" مع قيام العقود الآجلة لسعر الفائدة النقدي لدى بنك الاحتياطي الأسترالي "برفع احتمالات زيادة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.85% في 3 نوفمبر/تشرين الثاني من 60% إلى 85%، وزيادة الرهانات على رفع آخر في الربع الأول."

وفيما يتعلق بالقياسات الأساسية، تشير BBH إلى أن "مؤشر أسعار المستهلك بالمتوسط المقتطع جاء مطابقًا للتوقعات عند 3.6% على أساس سنوي، مرتفعًا من 3.5% في أغسطس/آب." والأهم بالنسبة للسياسة النقدية، أن "مؤشر أسعار المستهلك بالمتوسط المقتطع للربع الثالث، وهو الأكثر صلة بالسياسة النقدية، جاء مرتفعًا عند 3.7% على أساس سنوي (التوقعات: 3.6%) مقابل 3.6% في الربع الثاني،" مما يعزز الرأي القائل بأن التضخم الأساسي لا يزال مرتفعًا بشكل غير مريح بالنسبة لبنك الاحتياطي الأسترالي.

وارش يضاعف التزامه باستقرار الأسعار، مما يبقي ثيران الدولار الأمريكي منخرطين

يتماشى نبرة المؤتمر الصحفي لوارش بشكل واضح مع الخط الأساسي الراسخ، حيث جاءت درجة FXS Speechtracker عند 7/10 لتطابق المتوسط التاريخي وتؤكد موقفًا يميل نحو التشديد بشكل ثابت. إن التصريح الرئيسي بأن "ضمان استقرار الأسعار لا يتعلق بتاريخ ثابت على التقويم" يعزز نهجًا يعتمد على البيانات ويركز على النتائج، بينما تشير الإشارات المتكررة إلى "دواء نقدي جديد"، وإزالة التيسير، والثقة في توقعات التضخم إلى التزام مستمر بكبح التضخم بدلًا من الالتزام المسبق بتحول سريع. كما أن التشديد على هدف صارم للتضخم الأساسي PCE عند 2%، ورفض هدف تضخم "لين"، والإقرار بأن أسعار الفائدة تشدد الأوضاع المالية وتؤثر على التكنولوجيا الجديدة والنفقات الرأسمالية CAPEX، كلها تدعم سردية مفادها وجود عزم مستمر على صعيد السياسة، وهو ما يدعم الدولار الأمريكي بشكل عام.

قفز مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار +14.39 نقطة إلى 141.89، مما دفع المعنويات إلى عمق المنطقة التي تميل نحو التشديد، بما يتماشى مع ثبات درجة FXS Speechtracker عند 7/10. ومع بقاء المؤشر أعلى بكثير من الخط المحايد 100، فإن الجمع بين التزام قوي باستقرار الأسعار عند 2% والإقرار بأن "الدواء النقدي بدأ يؤتي ثماره" يشير إلى أن الأسواق ينبغي أن تواصل تسعير مسار أكثر تقييدًا نسبيًا من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي، وهي خلفية تميل إلى دعم الدولار الأمريكي مقابل اليورو والين الياباني.

التحليل الفني: يحتفظ زوج AUD/USD بنظرة صعودية متواضعة على المدى القريب

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج AUD/USD بتحيز صعودي متواضع مع تداول السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) وخط بولينجر الأوسط، مما يشير إلى أن الارتداد الأخير مدعوم بطلب أساسي. وقد تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 53.4 إلى المنطقة المحايدة إلى الإيجابية، مما يوحي بأن المشترين لا يزالون يملكون اليد العليا دون دفع الزوج بعد إلى ظروف تشبع شرائي.

على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 0.7065، حيث إن اختراقًا مستدامًا هناك سيفتح الباب أمام تعافٍ أكثر امتدادًا. وعلى الجانب الهابط، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 0.7035، يليه خط بولينجر الأوسط قرب 0.6995؛ ومن المرجح أن يجذب تراجع أعمق نحو الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 0.6925 اهتمامًا شرائيًا جديدًا مع الإبقاء على النبرة البنّاءة الأوسع قائمة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)