الدولار الأسترالي يتمسك بمكانته مع ارتفاع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأسترالي في نوفمبر

• ارتفع الدولار الأسترالي بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات من ستاندرد آند بورز جلوبال.
• ارتفع مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من ستاندرد آند بورز جلوبال إلى 51.6 في نوفمبر/تشرين الثاني من 49.7 سابقًا.
• تراجع الدولار الأمريكي مع ارتفاع بيانات العمل الأخيرة مما زاد من رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول.

يتقدم الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة بعد يومين من الخسائر. يكتسب زوج AUD/USD أرضية بعد القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات من ستاندرد آند بورز العالمية في أستراليا (PMI).

جاء مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من ستاندرد آند بورز العالمية عند 51.6 في نوفمبر/تشرين الثاني مقابل 49.7 سابقًا. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 52.7 في نوفمبر/تشرين الثاني من القراءة السابقة البالغة 52.5، بينما زاد مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 52.6 في نوفمبر/تشرين الثاني مقابل 52.1 سابقًا.

يجد الدولار الأسترالي دعمًا مع تزايد التوقعات بشأن موقف حذر من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). وأشارت محاضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي في نوفمبر/تشرين الثاني إلى أن البنك المركزي قد يحافظ على معدلات الفائدة دون تغيير لفترة ممتدة إذا استمرت البيانات الاقتصادية في التفوق على التوقعات.

قالت نائبة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي سارة هانتر يوم الخميس إن "النمو المستدام فوق الاتجاه قد يغذي الضغوط التضخمية." وأشارت هانتر إلى أن بيانات التضخم الشهرية يمكن أن تكون متقلبة وأن البنك المركزي لن يتفاعل مع شهر واحد من الأرقام.

تظهر عقود معدل الفائدة بين البنوك الأسترالية لمدة 30 يومًا أنه اعتبارًا من 18 نوفمبر/تشرين الثاني، تم تداول عقد ديسمبر 2025 عند 96.41، مما يعني احتمال 8% لخفض سعر الفائدة إلى 3.35% من 3.60% في اجتماع مجلس إدارة البنك الاحتياطي الأسترالي القادم.

تراجع الدولار الأمريكي مع زيادة رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، يوقف سلسلة انتصاراته التي استمرت خمسة أيام ويتداول حول 100.10 في وقت كتابة هذا التقرير. ينتظر المتداولون بيانات مؤشر مديري المشتريات من ستاندرد آند بورز جلوبال المقرر صدورها لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية.
• تراجع الدولار الأمريكي مع تعزيز بيانات الوظائف لشهر سبتمبر التوقعات بشأن خفض الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول. تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن الأسواق المالية تقوم الآن بتسعير احتمالية بنسبة 36% بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة القياسي للاقتراض الليلي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في ديسمبر، مرتفعة من 30% التي كانت الأسواق قد قدرتها قبل يوم.
• ارتفعت الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة (US) بمقدار 119,000 في سبتمبر، مقارنة بانخفاض قدره 4,000 (تمت مراجعته من +22,000) المسجل في أغسطس. تجاوز هذا الرقم توقعات السوق البالغة 50,000.
• ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.4% في سبتمبر من 4.3% في أغسطس. وظل متوسط الأجور في الساعة ثابتًا عند 3.8% على أساس سنوي، مقارنة بتوقعات السوق البالغة 3.7%.
• أشارت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) للاجتماع الذي عقد في 28-29 أكتوبر إلى أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي منقسمون وحذرون بشأن المسار المستقبلي لمعدلات الفائدة. أشار معظم المشاركين إلى أن المزيد من خفض المعدلات سيكون مناسبًا على المدى الطويل، لكن عددًا منهم أشار إلى أنهم لا يرون بالضرورة أن التخفيض في ديسمبر سيكون مناسبًا.
• تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن الأسواق المالية تقوم الآن بتسعير احتمالية بنسبة 40% بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة القياسي للاقتراض الليلي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في ديسمبر، منخفضة من 50% التي كانت الأسواق قد قدرتها قبل أسبوع.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين يوم الثلاثاء إن سوق العمل يبدو أكثر توازنًا، حيث أفادت الشركات بتحسن توفر العمالة وأن عمليات التسريح الأخيرة تشير إلى الحاجة إلى الحذر. أشار باركين إلى أن التضخم لا يبدو أنه يرتفع، لكن من غير الواضح أيضًا ما إذا كان سيعود إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. وأبرز أنه، دون بيانات أكثر حسمًا، يبقى من الصعب الوصول إلى توافق واسع في السياسة.
• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في مقابلة بمكتب البيضاوي يوم الثلاثاء إنه "يود" إقالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على الفور. وأضاف ترامب أنه لديه بالفعل مرشح مفضل لهذا المنصب، مشيرًا إلى أن هناك "بعض الأسماء المفاجئة" قيد النظر، على الرغم من أن الإدارة قد تختار في النهاية خيارًا أكثر تقليدية.
• قرر بنك الشعب الصيني (PBoC) يوم الخميس ترك معدلات الفائدة الأساسية على القروض (LPR) دون تغيير في نوفمبر. كانت معدلات الفائدة لمدة عام وخمس سنوات عند 3.00% و3.50% على التوالي. نظرًا لأن الصين وأستراليا هما شريكان تجاريان قريبان، فإن معدلات السياسة في الصين يمكن أن تؤثر على الدولار الأسترالي.
• ارتفع مؤشر أسعار الأجور المعدل موسمياً في أستراليا بنسبة 0.8% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث، دون تغيير عن الفترة السابقة ومتوافق مع التوقعات. سنويًا، زادت الأجور بنسبة 3.4%، مما يتماشى أيضًا مع وتيرة الربع السابق وتوقعات السوق.
• نشر بنك الاحتياطي الأسترالي محاضر اجتماعه للسياسة النقدية في نوفمبر يوم الثلاثاء، مشيرًا إلى أن أعضاء المجلس أشاروا إلى موقف سياسة أكثر توازنًا، مضيفين أنه قد يحافظ على سعر الفائدة النقدية دون تغيير لفترة أطول إذا أثبتت البيانات الواردة أنها أقوى من المتوقع.

الدولار الأسترالي يرتد من الحد السفلي للمستطيل بالقرب من 0.6550

يتداول زوج AUD/USD حول 0.6450 يوم الخميس. تشير تحليل الرسم البياني اليومي إلى أن الزوج يتحرك بشكل جانبي ضمن نطاق مستطيل، مما يشير إلى فترة من التماسك السعري. في الوقت نفسه، يبقى السعر دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام (EMA)، مما يبرز أن زخم السعر على المدى القصير أضعف.

على الجانب الهبوطي، يجد زوج AUD/USD دعمًا فوريًا عند الحد السفلي للمستطيل حول 0.6440، يليه أدنى مستوى في خمسة أشهر عند 0.6414، الذي تم تسجيله في 21 أغسطس/آب.

توجد العقبة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6487، تليها المستوى النفسي عند 0.6500. قد يؤدي الاختراق فوق منطقة مقاومة التقاء هذه إلى تحسين زخم السعر على المدى القصير ودفع الزوج للوصول إلى الحد العلوي للمستطيل بالقرب من 0.6630.