ارتفاع الدولار الأسترالي مع تراجع الدولار الأمريكي بسبب التكهنات بخفض سعر الفائدة الفيدرالي

• لا يزال الدولار الأسترالي أقوى حيث ارتفعت نفقات رأس المال الخاصة بنسبة 6.4% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث.
• كما عزز الدولار الأسترالي بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك الشهري الأخير الذي أضاف إلى الشعور الحذر من بنك الاحتياطي الأسترالي.
• يمدد الدولار الأمريكي خسائره وسط زيادة احتمالات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.

يحقق الدولار الأسترالي (AUD) مكاسب مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الخميس، موسعًا مكاسبه للجلسة الخامسة على التوالي. يحقق زوج AUD/USD تقدمًا بينما يكافح الدولار الأمريكي (USD) وسط زيادة احتمالات رهانات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في ديسمبر.

أصدر مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) نفقات رأس المال الخاصة يوم الخميس، والتي ارتفعت بنسبة 6.4% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث، متسارعة من مكاسب بنسبة 0.2% في الربع الثاني وتجاوزت التوقعات البالغة 0.5%. في يوم الأربعاء، أفاد ABS عن أول مؤشر أسعار مستهلك شهري "كامل"، الذي ارتفع بنسبة 3.8% على أساس سنوي في أكتوبر. تجاوزت القراءة توقعات السوق التي كانت عند 3.6% وارتفاع 3.5% سابق.

حقق الدولار الأسترالي مكاسب بعد أن عزز أول مؤشر أسعار مستهلك شهري الشعور الحذر المحيط بتوقعات سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). من المتوقع أن يحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة الرسمي (OCR) عند 3.6% في ديسمبر حيث لا يزال التضخم فوق النطاق المستهدف للبنك البالغ 2-3%. أشار مسؤولو RBA إلى أن معدل البطالة قد ارتفع قليلاً، لكن سوق العمل لا يزال صحيًا ومن المتوقع أن يستمر في ذلك.

أظهرت عقود أسعار الفائدة بين البنوك لمدة 30 يومًا في ASX، اعتبارًا من 26 نوفمبر، أن عقد ديسمبر 2025 يتم تداوله عند 96.41، مما يعني فرصة بنسبة 6% أن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي بخفض سعر الفائدة إلى 3.35% من 3.60% في اجتماعه القادم.

انخفاض الدولار الأمريكي وسط زيادة رهانات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، يفقد قوته ويتداول حول 99.50 في وقت كتابة هذا التقرير. وسع الدولار الأمريكي خسائره وسط تعزيز التوقعات بشأن سياسة أكثر تيسيرًا، مدفوعة بالتقارير التي تفيد بأن البيت الأبيض قد ضيق نطاق بحثه عن رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل إلى مدير المجلس الاقتصادي الوطني كيفن هاسيت. يرى المستثمرون أن هاسيت يدعم تفضيل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لخفض أسعار الفائدة.
• تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن الأسواق الآن تسعر فرصة تزيد عن 84% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة القياسي للاقتراض الليلي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في ديسمبر، ارتفاعًا من احتمال 30% الذي كانت تسعره الأسواق قبل أسبوع.
• أفاد وزارة العمل الأمريكية (DOL) يوم الأربعاء أن طلبات إعانة البطالة الأولية انخفضت إلى 216,000 للأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر، بانخفاض قدره 6,000 عن الرقم المعدل للأسبوع السابق. كانت النتيجة أقوى من توقعات السوق البالغة 225,000. في الوقت نفسه، انخفض المتوسط المتحرك لمدة 4 أسابيع بمقدار 1,000 إلى 223,750.
• ظل مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي ثابتًا عند 2.7% على أساس سنوي في سبتمبر، متماشيًا مع التوقعات وقراءة أغسطس، مما يشير إلى أن الضغوط التضخمية قد استقرت. انخفض PPI الأساسي إلى 2.6% من 2.9%، مما كان أقل من التوقعات البالغة 2.7%.
• ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 0.2% على أساس شهري في سبتمبر، متباطئة من الزيادة البالغة 0.6% التي شهدتها في أغسطس، مما يشير إلى إنفاق استهلاكي أكثر حذرًا. بشكل منفصل، أفادت هيئة الاتحاد بتدهور حاد في معنويات الأسر، حيث انخفضت ثقة المستهلك بمقدار 6.8 نقاط إلى 88.7 في نوفمبر من 95.5 في أكتوبر.
• قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر لشبكة فوكس بيزنس يوم الاثنين إن قلقه الرئيسي هو ضعف سوق العمل، مضيفًا أن التضخم "ليس مشكلة كبيرة" نظرًا للضعف الأخير في التوظيف. كما قال إن رقم الوظائف في سبتمبر من المحتمل أن يتم تعديله لأسفل وحذر من أن التوظيف المركز "ليس علامة جيدة"، مما يشير إلى دعمه لخفض سعر الفائدة في المدى القريب.
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الجمعة إن صانعي السياسة قد لا يزالون يخفضون الأسعار في "المدى القريب"، وهو تصريح رفع من احتمالات السوق لخفض في ديسمبر. علاوة على ذلك، قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران إن بيانات الوظائف غير الزراعية تدعم خفض سعر الفائدة في ديسمبر، مضيفًا أنه إذا كانت صوته حاسمًا، "سوف يصوت لخفض بمقدار 25 نقطة أساس."
• جاءت القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي من ستاندرد آند بورز في أستراليا عند 51.6 في نوفمبر، مقابل 49.7 سابقًا. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 52.7 في نوفمبر من القراءة السابقة البالغة 52.5، بينما زاد مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 52.6 في نوفمبر مقابل 52.1 سابق.
• نشر بنك الاحتياطي الأسترالي محضر اجتماعه للسياسة النقدية في نوفمبر الأسبوع الماضي، مشيرًا إلى أن أعضاء المجلس أشاروا إلى موقف سياسة أكثر توازنًا، مضيفين أنه قد يحافظ على سعر الفائدة دون تغيير لفترة أطول إذا أثبتت البيانات الواردة أنها أقوى من المتوقع.
• أشارت نائبة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي سارة هانتر الأسبوع الماضي إلى أن "النمو المستدام فوق الاتجاه قد يغذي الضغوط التضخمية." وأشارت هانتر إلى أن بيانات التضخم الشهرية يمكن أن تكون متقلبة وأن البنك المركزي لن يتفاعل مع شهر واحد من الأرقام. وأضافت أن بنك الاحتياطي الأسترالي يقوم بتقييم ظروف سوق العمل عن كثب لقياس القدرة على العرض ويدرس كيف قد تتغير آثار السياسة النقدية مع مرور الوقت.

يستهدف الدولار الأسترالي حاجز 0.6600 بعد اختراقه فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام

يتداول زوج AUD/USD حول 0.6530 يوم الخميس. يظهر تحليل الرسم البياني اليومي أن الزوج يحتفظ ضمن منطقة تماسك مستطيلة، مما يشير إلى تحيز محايد. انتقل الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام، مما يبرز أن الزخم الصعودي على المدى القصير قد أصبح أقوى.

قد يستكشف زوج AUD/USD المنطقة حول الحد العلوي للمستطيل بالقرب من 0.6630.

على الجانب السلبي، قد يتراجع زوج AUD/USD نحو المستوى النفسي 0.6500، المتماشي مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6495. قد يؤدي الاختراق دون منطقة الدعم المتقاربة هذه إلى دفع زوج AUD/USD لاختبار الحد السفلي للمستطيل حول 0.6420، يليه أدنى مستوى في خمسة أشهر عند 0.6414، المسجل في 21 أغسطس.