انخفاض الدولار الأسترالي على الرغم من أن محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي يشير إلى موقف حذر

• ظل الدولار الأسترالي هادئًا بعد أن نشر بنك الاحتياطي الأسترالي محضر اجتماع نوفمبر يوم الثلاثاء.
• يمكن أن يحافظ محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي على معدل الفائدة دون تغيير لفترة أطول إذا أثبتت البيانات الواردة أنها أقوى من المتوقع.
• تقدم الدولار الأمريكي بسبب تلاشي احتمالية خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

ظل الدولار الأسترالي (AUD) خافتًا مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الثلاثاء بعد تسجيل خسائر في الجلسة السابقة. يحتفظ زوج AUD/USD بالخسائر بعد أن نشر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) محضر اجتماع سياسته النقدية لشهر نوفمبر.

أظهر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي أن أعضاء المجلس أشاروا إلى موقف سياسة أكثر توازنًا، مضيفين أنه يمكن أن يحافظ على معدل الفائدة دون تغيير لفترة أطول إذا أثبتت البيانات الواردة أنها أقوى من المتوقع.

ومع ذلك، قد يستعيد الدولار الأسترالي الدعم مع تعزيز بيانات التوظيف المحلية الأقوى للتوقعات بشأن موقف حذر من بنك الاحتياطي الأسترالي. اعتبارًا من آخر تحديث في 14 نوفمبر، تم تداول عقود الفائدة بين البنوك لمدة 30 يومًا في ASX لشهر ديسمبر 2025 عند 96.41، مما يعكس احتمال 6% لخفض الفائدة إلى 3.35% من 3.60% في اجتماع مجلس بنك الاحتياطي الأسترالي المقبل.

الدولار الأمريكي يتلقى الدعم من تراجع رهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

• يتجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، نحو الانخفاض ويتداول حول 99.50 في وقت كتابة هذا التقرير. يستعد المتداولون لتراكم البيانات الأمريكية بعد إعادة فتح الحكومة.
• تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق المالية الآن تسعر فرصة بنسبة 43% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في ديسمبر، انخفاضًا من 62% من الاحتمالية التي كانت تسعرها الأسواق قبل أسبوع.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي، جيفري شميت، يوم الجمعة إن السياسة النقدية يجب أن "تميل ضد نمو الطلب"، مضيفًا أن السياسة الحالية للاحتياطي الفيدرالي "مقيدة بشكل معتدل"، وهو ما يعتقد أنه مناسب.
• حذر مدير المجلس الاقتصادي الوطني، كيفن هاسيت، من أن بعض بيانات أكتوبر قد "لا تتحقق أبدًا"، حيث لم تتمكن العديد من الوكالات من جمع المعلومات خلال الإغلاق. تشير التقارير الأولية من القطاع الخاص إلى تباطؤ في سوق العمل وتذبذب في ثقة المستهلك، مع استمرار المخاوف بشأن التضخم.
• وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مشروع قانون تمويل الحكومة يوم الخميس، مما يمثل نهاية رسمية للإغلاق الحكومي القياسي الذي استمر 43 يومًا في تاريخ الولايات المتحدة.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، ألبرتو مسالم، يوم الخميس إن الأسعار الآن أقرب إلى الحياد من كونها مقيدة، وأن الاقتصاد الأمريكي لا يزال مرنًا. وأكد مسالم على ضرورة الحذر، مشيرًا إلى أن هناك مجالًا محدودًا للتخفيف دون المخاطرة بسياسة مفرطة التيسير.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، خلال مؤتمر بحثي لمعهد الفرص والنمو الشامل، إن أجزاء من سوق العمل تبدو متوترة وأن الاقتصاد يرسل إشارات متباينة. وأضاف أن التضخم لا يزال مرتفعًا جدًا عند 3%.
• أصدرت المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) بيانات التغير في التوظيف الأمريكي يوم الثلاثاء، مشيرة إلى متوسط خسارة أسبوعية في الوظائف قدرها 11,250 في الأسابيع الأربعة حتى 25 أكتوبر. زادت بيانات العمل الأمريكية الخاصة الأضعف من المتوقع من احتمال تخفيف سياسة الاحتياطي الفيدرالي. أعلنت شركة تشالنجر، غراي وكريسماس أن أرباب العمل الأمريكيين خفضوا 153,074 وظيفة في أكتوبر، ارتفاعًا من 55,597 وظيفة تم الإعلان عنها في أكتوبر 2024.
• ذكرت رويترز يوم الأحد أن وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت قال إن اتفاقية العناصر النادرة بين الولايات المتحدة والصين ستُختتم "على أمل" بحلول عيد الشكر. وأضاف أنه واثق من أن الصين ستفي بالتزاماتها بعد الاجتماع الأخير في كوريا بين الرئيسين، ترامب وشي جين بينغ.
• أظهر المكتب الوطني للإحصاء (NBS) يوم الجمعة أن مبيعات التجزئة في الصين ارتفعت بنسبة 2.9% على أساس سنوي في أكتوبر، مقابل 3.0% في سبتمبر ولكنها تجاوزت التوقعات البالغة 2.7%. في الوقت نفسه، ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 4.9% على أساس سنوي في نفس الفترة، مقارنة بالتوقعات البالغة 5.5% و6.5% التي تم رؤيتها سابقًا. جاء الاستثمار في الأصول الثابتة عند -1.7% منذ بداية العام على أساس سنوي في أكتوبر، مما فشل في تحقيق الرقم المتوقع البالغ -0.8%. كانت القراءة في سبتمبر -0.5%.
• قال نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، أندرو هاوزر، الأسبوع الماضي: "أفضل تقدير لدينا هو أن السياسة النقدية لا تزال مقيدة، على الرغم من أن اللجنة تواصل مناقشة ذلك." وأضاف هاوزر أنه إذا لم تعد السياسة مقيدة بشكل معتدل، فإن ذلك سيكون له تداعيات كبيرة على القرارات المستقبلية.
• أصدر المكتب الأسترالي للإحصاء (ABS) معدل البطالة يوم الخميس، الذي انخفض إلى 4.3% في أكتوبر من 4.5% في سبتمبر، مقابل توقعات السوق البالغة 4.4%. في الوقت نفسه، جاء التغير في التوظيف عند 42.2 ألف في نفس الشهر، من 12.8 ألف (تم تعديلها من 14.9 ألف) سابقًا، متجاوزًا بشكل حاد توقعات السوق البالغة 20 ألف.
• ارتفع التوظيف بدوام كامل في أستراليا بمقدار 55.3 ألف في أكتوبر، من ارتفاع قدره 6.5 ألف في القراءة السابقة (تم تعديلها من 8.7 ألف). استقر معدل المشاركة عند 67%، بينما انخفض التوظيف بدوام جزئي بمقدار 13.1 ألف في أكتوبر، مقابل زيادة قدرها 6.3 ألف سابقًا.

الدولار الأسترالي يتحرك دون 0.6500 بالقرب من الحد السفلي للمستطيل

يتداول زوج AUD/USD حول 0.6490 يوم الثلاثاء. يشير تحليل الرسم البياني اليومي إلى أن الزوج يتماسك ضمن نطاق مستطيل، مما يعكس حركة جانبية. يتحرك السعر دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام (EMA)، مما يشير إلى أن الزخم يتراجع.

على الجانب السلبي، يقع الدعم الرئيسي عند الحد السفلي للمستطيل حول 0.6470، يليه أدنى مستوى في خمسة أشهر عند 0.6414، الذي تم تسجيله في 21 أغسطس.

قد يختبر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD الحاجز الرئيسي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6514. إن الاختراق فوق هذا المستوى من شأنه أن يحسن الزخم السعري على المدى القصير ويقود الزوج للوصول إلى الحد العلوي للمستطيل بالقرب من 0.6630.