الدولار الأسترالي يواجه صعوبة مع ارتفاع الدولار الأمريكي قبيل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

• انخفض الدولار الأسترالي مع استمرار الدولار الأمريكي في تحقيق مكاسبه يوم الأربعاء.
• ظل مؤشر أسعار المستهلك الشهري في أستراليا ثابتًا عند زيادة قدرها %2.4 على أساس سنوي في أبريل، مقابل الزيادة المتوقعة %2.3.
• حقق الدولار الأمريكي مكاسب حيث ارتفع مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي إلى 98.0 في مايو من قراءة سابقة قدرها 86.0.

يمدد الدولار الأسترالي (AUD) خسائره مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء للجلسة الثالثة على التوالي. يخسر زوج AUD/USD أرضية بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك الشهري (CPI). ومع ذلك، أفاد المكتب الأسترالي للإحصاءات أن التضخم الشهري، في سعر سلة ثابتة من السلع والخدمات التي يشتريها المستهلكون، استقر عند %2.4 على أساس سنوي في أبريل، متجاوزًا الزيادة المتوقعة البالغة %2.3.

يتراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD حيث يتلقى الدولار الأمريكي الدعم من نبرة تيسيرية تحيط بعوائد الولايات المتحدة، مدفوعةً بإشارة اليابان إلى احتمال خفض إصدار الديون الحكومية، مما عزز أسواق السندات العالمية. في وقت كتابة هذا التقرير، تبلغ عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات و30 سنة 4.46% و4.97%، على التوالي.

أعاد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بدء دورة خفض أسعار الفائدة من خلال خفض بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي. اعترف البنك المركزي الأسترالي بالتقدم في كبح التضخم وحذر من أن الحواجز التجارية بين الولايات المتحدة والصين تشكل مخاطر سلبية على النمو الاقتصادي.

يتوقع بنك أستراليا الوطني (NAB) أن يتبنى بنك الاحتياطي الأسترالي موقفًا أقل تيسيرًا ويستمر في رؤية الحاجة إلى إعادة سعر الفائدة النقدي إلى موقف محايد خلال الأشهر القادمة. ومع ذلك، رفع NAB توقعاته لمعدل الفائدة النهائي إلى %3.1 من %2.6 السابقة.

من المتوقع أن يقدم البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة في الاجتماعات السياسية القادمة، مما قد يضع حدًا لارتفاع الدولار الأسترالي. تقوم الأسواق بتسعير احتمالات بنسبة %65 لخفض آخر في يوليو، مع توقعات بتخفيض إجمالي قدره 75 نقطة أساس بحلول الربع الأول من 2026. صرحت المحافظة ميشيل بولوك أن البنك المركزي مستعد لاتخاذ إجراءات إضافية إذا تدهور التوقع الاقتصادي بشكل حاد، مما يرفع من احتمال تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية.

انخفاض الدولار الأسترالي مع استمرار الدولار الأمريكي في تحقيق المكاسب وسط ثقة المستهلك القوية

• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بعد تحقيق مكاسب تزيد عن %0.50 في الجلسة السابقة. يتم تداول DXY حول 99.70 في وقت كتابة هذا التقرير. تلقى الدولار الأمريكي دعمًا من بيانات ثقة المستهلك الأمريكية الأقوى التي صدرت يوم الثلاثاء. من المحتمل أن ينتظر المتداولون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية (FOMC)، المقرر صدوره لاحقًا يوم الأربعاء.
• ارتفع مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن هيئة الاتحاد إلى 98.0 في مايو من 86.0 (المعدل من 85.7)، مما يشير إلى تفاؤل متزايد بين المستهلكين الأمريكيين. في الوقت نفسه، انخفضت طلبات السلع المعمرة الأمريكية بنسبة %6.3 في أبريل مقابل زيادة %7.6 في السابق (المعدل من %9.2)، وفقًا لمكتب التعداد الأمريكي الذي أظهر ذلك يوم الثلاثاء. جاءت هذه الأرقام أفضل من الانخفاض المقدر بنسبة %7.9.
• قد يتزايد العجز المالي الأمريكي عندما يتم تمرير مشروع قانون "واحد كبير جميل" الخاص بترامب في مجلس الشيوخ، مما يزيد من خطر بقاء عوائد السندات مرتفعة لفترة أطول. يمكن أن تبقي عوائد السندات المرتفعة تكاليف الاقتراض مرتفعة للمستهلكين والشركات والحكومات. من المتوقع أن يزيد مشروع قانون ترامب العجز بمقدار 3.8 مليار دولار، حيث سيقدم تخفيضات ضريبية على دخل الإكراميات وقروض السيارات المصنعة في الولايات المتحدة، وفقًا لمكتب الميزانية في الكونغرس (CBO).
• قال السيناتور الأمريكي رون جونسون لشبكة CNN يوم الأحد: "أعتقد أن لدينا ما يكفي من الأصوات لإيقاف العملية حتى يصبح الرئيس جادًا بشأن تقليل الإنفاق وتقليل العجز." وأضاف جونسون: "تركيزي الأساسي الآن هو الإنفاق. هذا غير مقبول تمامًا. التوقعات الحالية تشير إلى عجز قدره 2.2 تريليون دولار سنويًا."
• قامت وكالة موديز بتخفيض تصنيف الائتمان الأمريكي من Aaa إلى Aa1، بعد تخفيضات مماثلة من قبل وكالة فيتش للتصنيف الائتماني في 2023 وستاندرد آند بورز في 2011. تتوقع موديز الآن أن يرتفع الدين الفيدرالي الأمريكي إلى حوالي %134 من الناتج المحلي الإجمالي بحلول 2035، ارتفاعًا من %98 في 2023، مع توقع اتساع العجز إلى ما يقرب من %9 من الناتج المحلي الإجمالي. يُعزى هذا التدهور إلى ارتفاع تكاليف خدمة الدين، وتوسع برامج الاستحقاقات، وانخفاض الإيرادات الضريبية.
• قد يكتسب زوج AUD/USD أرضية حيث من المتوقع أن يواجه الدولار الأمريكي تحديات وسط مخاوف متزايدة بشأن العجز المالي للولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يستمد الزوج الدعم من تحسن المعنويات تجاه المخاطر بعد تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. قام الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتمديد موعد التعريفات على الواردات من الاتحاد الأوروبي من 1 يونيو إلى 9 يوليو.
• سيراقب المتداولون العلاقات الأسترالية الصينية حيث انتقد السفير الصيني خطة أستراليا للتراجع عن تأجير ميناء داروين. تم تأجير الميناء لشركة لاندبريدج الصينية في 2015 لمدة 99 عامًا. ووصفت السفارة الصينية هذا القرار بأنه خطوة غير عادلة وغير أخلاقية، وفقًا لوكالة رويترز.
• ارتفعت أرباح الصناعة الصينية بنسبة %3 على أساس سنوي في أبريل، بعد نمو سابق بنسبة %2.6. بالإضافة إلى ذلك، زادت الأرباح بنسبة %1.4 على أساس سنوي في الأشهر الأربعة الأولى من 2025، متقدمة من نمو قدره %0.8 في الفترة من يناير إلى مارس. أفادت صحيفة جلوبال تايمز، وهي وسيلة إعلامية حكومية صينية، أن التطورات الإيجابية ساهمت في ارتفاع أرباح الصناعة في أبريل.

انخفض الدولار الأسترالي دون 0.6450، المتوسط المتحرك الأسي لمدى تسعة أيام

يتداول زوج AUD/USD حول 0.6440 يوم الأربعاء، مع تحيز صعودي سائد. يشير التحليل الفني للرسم البياني اليومي إلى أن الزوج لا يزال ضمن نمط القناة الصاعدة. ومع ذلك، ضعفت الزخم السعري على المدى القصير حيث انتقل الزوج إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام. لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا فوق 50 بقليل، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قائمًا.

على الجانب الإيجابي، قد يختبر زوج AUD/USD الحاجز الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي لمدى تسعة أيام عند 0.6443، يليه أعلى مستوى في ستة أشهر عند 0.6537، الذي تم تسجيله في 26 مايو. قد يؤدي الاختراق الناجح فوق هذا المستوى إلى تعزيز التحيز الصعودي ودفع الزوج للاقتراب من الحد العلوي للقناة الصاعدة حول 0.6620.

قد يختبر زوج AUD/USD، وسط ضعف الزخم السعري على المدى القصير، الحد السفلي للقناة الصاعدة حول 0.6430، يليه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 0.6381.

AUD/USD: الرسم البياني اليومي