الدولار الأسترالي عالق بين بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد ومخاطر التضخم المرتبطة بإيران

• لا يزال الدولار الأسترالي مدعومًا من موقف بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد.
• أدى تباطؤ التضخم الأمريكي إلى تقليص التوقعات برفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول والحد من الإمكانات الصعودية للدولار الأمريكي.
• تواصل التوترات بين الولايات المتحدة وإيران تغذية مخاطر التضخم عبر أسعار الطاقة، مما يحد من مكاسب الزوج.

يتداول زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD حول منطقة 0.7055 يوم الخميس في وقت كتابة هذا التقرير، دون تغير يُذكر خلال اليوم. ويتماسك الزوج بعد تجاوزه مستوى 0.7090 يوم الأربعاء، عالقًا بين دعم الدولار الأسترالي (AUD) من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الذي لا يزال حذرًا بشأن التضخم، وبين صمود الدولار الأمريكي (USD) وسط التوترات المستمرة بين الولايات المتحدة (US) وإيران.

أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 4.35٪ في اجتماعه يوم الثلاثاء مع الحفاظ على ميل نحو التشديد. ويعتقد البنك المركزي أن مخاطر التضخم لا تزال تميل إلى الاتجاه الصعودي، وهو مستعد لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا لم تتراجع ضغوط الأسعار بما يكفي. كما أشارت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إلى أن المجلس ناقش احتمال رفع أسعار الفائدة.

ومع ذلك، لا يزال المستثمرون حذرين بشأن احتمال المزيد من التشديد النقدي. وتُسعّر الأسواق احتمالًا بنسبة 79٪ بأن يُبقي بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه يوم 29 سبتمبر/أيلول، مقابل احتمال بنسبة 21٪ لرفعها بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لـ Prime Terminal.

في الولايات المتحدة، أدى أحدث تقرير لمؤشر أسعار المستهلك CPI إلى تقليص التوقعات بشأن رفع وشيك لأسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. فقد تباطأ التضخم السنوي إلى 3.4٪ في يوليو/تموز من 3.5٪ سابقًا، بينما تراجع التضخم الأساسي إلى 2.5٪ من 2.4٪، مع توافق القراءتين مع التوقعات. وتُسعّر الأسواق الآن احتمالًا بنحو 60٪ لإبقاء البنك الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة دون تغيير في سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة CME FedWatch، بعد أن كانت قد سعّرت سابقًا احتمالًا مماثلًا للرفع.

من الناحية النظرية، يحد تراجع توقعات تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي من صعود الدولار الأمريكي ويوفر دعمًا إضافيًا لزوج AUD/USD. ومع ذلك، فإن التوترات بين واشنطن وطهران تعقد آفاق التضخم. وقد تؤدي التقلبات في أسعار النفط ومخاطر الاضطرابات في مضيق هرمز إلى إعادة إشعال ضغوط أسعار الطاقة والتشكيك في استمرار عملية خفض التضخم في الولايات المتحدة.

يقول الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الولايات المتحدة تملك سيطرة كاملة على مضيق هرمز، بينما تدعي إيران أيضًا السيطرة على هذا الممر المائي الاستراتيجي. ويُبقي هذا الغموض الجيوسياسي الطلب على أصول الملاذ الآمن، بما في ذلك الدولار الأمريكي، قويًا، ويحد من تعافي الدولار الأسترالي.

يتحول الاهتمام إلى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)، ومطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، وتصريحات عدة مسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي Fed. وقد توفر هذه التطورات دلائل جديدة بشأن آفاق أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي Fed وتساعد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD على الخروج من مرحلة التماسك الحالية.

التحليل الفني لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

في الرسم البياني لمدة ساعة واحدة، يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عند 0.7054، محافظًا على ميل هبوطي طفيف على المدى القريب إذ يقع دون المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة (SMA) عند 0.7057 وخط الاتجاه الصاعد قرب 0.7064. ولا يزال الزوج فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 0.7045، وهو ما يشير إلى نطاق تماسك أوسع بدلًا من اتجاه هبوطي صريح، بينما يعزز مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 45 غياب الزخم الصعودي القوي بعد التراجع الأخير.

في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 0.7057، مع تحول خط الاتجاه السابق الذي أصبح دعمًا إلى حاجز قرب 0.7064 ليكون بمثابة الحد التالي إذا حاول المشترون الارتداد. وفي الاتجاه الهابط، يتوافق الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة قرب 0.7045، يليه أرضية أفقية عند 0.7040؛ أما الامتداد الهبوطي الأقوى فسوف يكشف عن الدعم الأفقي الأعمق قرب 0.7020.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)