توقعات سعر البيتكوين: بيتكوين تواجه تقلبات ترقب بيانات التضخم الأمريكية

• تتحرك البيتكوين قرب مستوى 63,800 دولارًا يوم الأربعاء بعد انخفاضها بأكثر من 2% خلال اليومين السابقين.
• تشير التدفقات المتباينة لصناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) إلى معنويات حذرة وتردد بين المستثمرين المؤسسيين.
• ينتظر المتداولون بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) يوم الأربعاء، والتي قد تغير توقعات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي (Fed) وتحفز تقلبات جديدة في البيتكوين.

تُتداول بيتكوين (BTC) قرب مستوى 63,800 دولار في وقت كتابة هذا التقرير اليوم الأربعاء بعد انخفاضها بأكثر من 2% خلال اليومين السابقين. وتشير التدفقات المتباينة لصناديق بيتكوين الفورية المتداولة (ETFs) إلى طلب مؤسسي حذر.  وفي الوقت نفسه، يوجه المتداولون الآن اهتمامهم إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر يوليو/تموز المرتقبة يوم الأربعاء، والتي قد تؤثر في توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتؤدي إلى تقلبات جديدة في ملك العملات المشفرة.

قد يشكّل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي آفاق الأصول عالية الخطورة

تظل الأنظار كلها متجهة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي عالية التأثير، والتي قد تحدد ما إذا كانت الأصول عالية الخطورة مثل البيتكوين ستواصل تعافيها أم ستتراجع بشكل حاد.

ولا يبدو أن هناك أي تغيير في الخلفية الأساسية، إذ إن الجمود بين الولايات المتحدة وإيران بشأن المحادثات حول إعادة فتح مضيق هرمز، والهجمات المنفصلة التي تشنها الولايات المتحدة واليمن على السفن من قبل الحوثيين المتحالفين مع إيران، لا تزال تبقي أسعار النفط ومخاوف التضخم مرتفعة.

ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمالات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول تبلغ نحو 50%، مما يعيد التركيز إلى صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، ولا سيما قراءات التضخم الأساسي، لأنها محمية من تقلبات الطاقة الناجمة عن الحرب.

وتُظهر الأجندة الاقتصادية لـ FXStreet أن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي السنوي من المتوقع أن يرتفع بنسبة 2.5% في يوليو/تموز، متباطئًا من زيادة بلغت 2.6% في يونيو/حزيران. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي في مؤشر أسعار المستهلك إلى 0.2% على أساس شهري في يوليو/تموز، بعد قراءة مستقرة في يونيو/حزيران.

قد تؤدي قراءة أقوى من المتوقع لمؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى تعزيز التوقعات بشأن موقف أكثر تشددًا من الاحتياطي الفيدرالي. وقد يدعم هذا التوقع الأصول الأكثر أمانًا مثل الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة، ويضغط على الأصول الحساسة للمخاطر مثل البيتكوين. وعلى العكس، قد تعيد بيانات التضخم الأضعف من المتوقع إحياء التوقعات بخفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، وتضعف الدولار والعوائد، وتوفر محفزًا صعوديًا للبيتكوين.

ومع ذلك، ينبغي على المتداولين توخي الحذر، إذ إن استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي قد يحد من رد الفعل الأولي ويجعل البيتكوين عرضة لتقلبات مرتفعة عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك.

المستثمرون المؤسسيون يظهرون إشارات متباينة

يشير الطلب المؤسسي على بيتكوين إلى الحذر مع ميل صعودي طفيف. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لبيتكوين سجلت تدفقات داخلة طفيفة بقيمة 4.89 مليون دولار يوم الثلاثاء، بعد تدفقات خارجة بلغت 144.67 مليون دولار في اليوم السابق. ويشير هذا التحول إلى أن ضغوط البيع المؤسسية قد تكون آخذة في التراجع، إلا أن التدفقات الداخلة المحدودة نسبيًا تشير إلى استمرار حذر المستثمرين قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.

وسلّط تقرير صادر عن K33 للأبحاث يوم الثلاثاء الضوء على قيام حائزي بيتكوين على المدى الطويل بامتصاص المعروض. 

ويوضح التقرير: "من خلال الجمع بين حركة الأسعار الراكدة والمملة وأحجام التداول المنخفضة بشكل استثنائي، نجد سوقًا تتسم بلامبالاة واضحة. وقد تراجعت حدة البائعين بشكل طبيعي، إذ أتيحت لهم متسعة من الوقت للبيع وسط السرديات المثبطة، وتراجع بنسبة 50%، وأشهر من الفرص للخروج. وتظهر الاتجاهات الواضحة على السلسلة انتقال المعروض من الحائزين على المدى الطويل إلى الحائزين على المدى القصير، ثم عودته إلى حائزين جدد على المدى الطويل، كما توضح الأسهم في الرسم البياني أدناه، ما يشير بشكل أكبر إلى تشبع جانب البيع. وفي الوقت نفسه، تواجه بيتكوين بطبيعة الحال مشاركة مترددة من المشترين في ظل الضعف النسبي الواضح وقلة المؤشرات الوشيكة على حدوث تحول في النظام".

وأضاف محلل K33 للأبحاث في ختام التقرير: "بشكل عام، أدى ذلك إلى بقاء بيتكوين عالقة في نطاق تداول محدود للغاية، مع تحركها حول مستويات تقل بنحو 50% عن أعلى مستوى لها على الإطلاق. وكما أكدنا عدة مرات، ما زلنا نرى أن هذه المنطقة جذابة للغاية لتخصيص الاستثمارات في بيتكوين".

التوقعات الفنية للبيتكوين: هل ستختبر بيتكوين مقاومة 65 ألف دولار أم تتراجع نحو 60 ألف دولار؟

يتداول سعر البيتكوين قرب مستوى 63800 دولار يوم الأربعاء، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع صموده دون جميع المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية على الرسم البياني اليومي. ويقع المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 64582 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 66757 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 72497 دولار جميعها فوق السعر، مما يشير إلى أن الاتجاه الأوسع لا يزال تحت ضغط هبوطي رغم الارتداد الأخير من ما دون مستوى 63 ألف دولار. 

وتبدو مؤشرات الزخم ضعيفة، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 47، متذبذبًا قليلًا دون المستوى المحايد، ومؤشر الماكد (MACD) مع مدرج تكراري سلبي قليلًا، مما يوحي بنبرة تصحيحية ضعيفة بدلًا من شراء اندفاعي.

وعلى الجانب الصاعد، تُرى المقاومة الفورية عند المستوى الأفقي قرب 64004 دولار، أي أعلى قليلًا من السعر الحالي، مع تعزيز المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 64582 دولار لهذا الحاجز الأولي. وأعلى من ذلك، يحدد المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 66757 دولار والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 72497 دولار حواجز متتالية قبل سقف هيكلي أبعد عند 75719 دولار.

وفي الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم النفسي الرئيسي عند 60 ألف دولار. وسيؤدي الإغلاق اليومي دون هذه المنطقة إلى تصحيح أعمق نحو القاع السنوي عند 57800 دولار المسجل في 1 يوليو/تموز.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)