- يتعافى زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD بشكل أكبر إلى قرب 0.5650 بسبب توقعات تشديد بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ.
- قالت OCBC إن قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء كان مجرد توقف مؤقت.
- يتداول الدولار الأمريكي على انخفاض قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.
يمدد الدولار النيوزيلندي (NZD) حركة تعافيه التي شهدها يوم الخميس إلى قرب 0.5650 مقابل الدولار الأمريكي (USD) في التعاملات الأوروبية يوم الجمعة. ويحقق زوج الكيوي مكاسب مع توقع الأسواق المالية أن يظل بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) على مسار التشديد النقدي بعد إبقاء معدل الفائدة النقدية الرسمية (OCR) ثابتًا عند 2.75% يوم الأربعاء.
وكان من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي OCR بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 3%؛ إلا أن قراره بالإبقاء على الوضع الراهن أثقل كاهل العملة النيوزيلندية بشكل كبير.
استقرار الكيوي مع اعتبار توقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي مؤقتًا، مع الحد من هبوط NZD قرب 0.5600
يشير محللو OCBC إلى أن قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي بالإبقاء على OCR لم يكن بالإجماع، حيث انحازت "المحافظة آنا بريمان" إلى الأغلبية للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، بينما "أيّد كبير الاقتصاديين بول كونواي رفعًا للفائدة." ويشيرون إلى أن الأغلبية في اللجنة "فضّلت منح زيادات أسعار الفائدة في يوليو/تموز وسبتمبر/أيلول مزيدًا من الوقت لتتغلغل في الاقتصاد، لا سيما مع استمرار ضعف الطلب المحلي."
وتؤكد OCBC أن هذه الخطوة ينبغي النظر إليها على أنها "أقرب إلى توقف مؤقت منها إلى تحول متشدد نحو التيسير." وبحسب قولهم، "قال بنك الاحتياطي النيوزيلندي إن السياسة النقدية الأكثر تشددًا ستكون على الأرجح مطلوبة، رغم أن التوقيت لا يزال يعتمد على البيانات،" و"ينتقل التركيز الآن إلى ديسمبر/كانون الأول." ويعيد البنك تأكيد توقعاته للسياسة، قائلاً: "نواصل توقع رفعين إضافيين للفائدة، في ديسمبر/كانون الأول والربع الأول من عام 2027، وهو ما ينبغي أن يحد من المزيد من هبوط NZD." وبالنسبة للعملة، تضيف OCBC أن "بالنسبة لزوج NZD/USD، يظل مستوى 0.5600 هو المستوى الرئيسي قصير الأجل الذي يجب مراقبته بعد اختباره حول قرار البنك."
وفي الوقت نفسه، يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط مع دخوله عطلة نهاية الأسبوع. ومن الآن فصاعدًا، سيكون للعناوين المتعلقة بانتخابات التجديد النصفي المقررة يوم الثلاثاء تأثير كبير.
ويشير محللو ING إلى أن "الضغوط الجديدة على أسهم التكنولوجيا أدت إلى بعض عمليات الشراء الآمنة في سندات الخزانة الأمريكية وأثقلت كاهل الدولار مع تراجع الطرف القصير من المنحنى." وبينما يؤكدون أن "الحركات محدودة في كل من الأسهم وسوق العملات الأجنبية،" فإن هذه التطورات تمثل "تذكيرًا بأن الدولار لا يزال يواجه مخاطر هبوطية من تقلبات معنويات الذكاء الاصطناعي."
في الوقت نفسه، تشير ING إلى أنه "كلما لم تهيمن أسهم التكنولوجيا على العناوين الرئيسية، لم يواجه الدولار أي مشكلة في جذب المشترين"، مضيفة أنها "لا تعتقد أن اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC يوم الأربعاء غيّر ذلك." وتوضح البنك أن "البيانات الأمريكية الصادرة أمس كانت تميل إلى التشدد، مع نمو الربع الثالث أعلى قليلًا من التوقعات عند 3.4٪، ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE عند 0.3٪ على أساس شهري في سبتمبر – وهو ما يكفي لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي في حالة تأهب عالية."
وبالنظر إلى المستقبل، ترى ING أن "المخاطر الرئيسية على الدولار اليوم تتمثل في بعض التراجع الاحترازي عن المراكز الطويلة الصافية قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يوم الثلاثاء." وتضيف أن "فوز الديمقراطيين الشامل يُتداول عند نحو 68٪ في أسواق التوقعات، وقد يُنظر إلى ذلك على أنه سلبي قليلًا للدولار الأمريكي من عدة زوايا، بدءًا من ارتفاع خطر إغلاق الحكومة والجمود في مفاوضات سقف الدين وصولًا إلى الضرر المحتمل للمعنويات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي التي هي بالفعل متذبذبة." وفي ضوء ذلك، تختتم ING بالقول: "سنكون حذرين من ملاحقة صعود الدولار الأمريكي USD خلال الأيام القليلة المقبلة."
التحليل الفني لزوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD عند 0.5644، محافظًا على ميل هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري مقيدًا دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا عند 0.5659. وقد واجه الزوج صعوبة في الحفاظ على الارتداد الأخير، مع بقاء السعر دون هذا المرشح الاتجاهي قصير الأجل، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI حول 45 إلى زخم معتدل فقط وغير حاسم، وهو ما لا يفعل الكثير لتعويض النبرة الهبوطية السائدة.
وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا عند 0.5659، والذي يعمل كأول حاجز يحتاج الثيران إلى استعادته لتخفيف الضغط الهبوطي وفتح الطريق أمام تعافٍ أكثر استدامة. وطالما أن زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD يتداول دون هذا المستوى، فإن المخاطر ترجح مزيدًا من التماسك أو امتدادًا هبوطيًا، مع احتمال أن تواجه الارتفاعات خلال اليوم اهتمامًا بيعيًا حول المتوسط المتحرك.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي النيوزيلندي
بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) هو البنك المركزي للبلاد. تتمثل أهدافه الاقتصادية في تحقيق استقرار الأسعار والحفاظ عليها - والذي يتحقق عندما يكون التضخم - الذي يُقاس بمؤشر أسعار المستهلكين (CPI) - ضمن نطاق يتراوح بين 1% و3%، ودعم أقصى قدر من التوظيف المستدام للعمالة.
تقرر لجنة السياسة النقدية التابعة لبنك الاحتياطي النيوزيلندي المستوى المناسب لمعدل الفائدة الرسمي وفقًا لأهدافها. عندما يكون التضخم أعلى من المستهدف، سيحاول البنك ترويضه من خلال رفع معدل الفائدة النقدي الرسمي (OCR)، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات وبالتالي تهدئة الاقتصاد. تعتبر معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام للدولار النيوزيلندي لأنها تؤدي إلى ارتفاع العائدات، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل معدلات الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الدولار النيوزيلندي.
يُعدّ التوظيف أمرًا مهمًا بالنسبة لبنك الاحتياطي النيوزيلندي لأن سوق العمل القوي يمكن أن يغذي التضخم. يتم تعريف هدف بنك الاحتياطي النيوزيلندي المتمثل في "أقصى قدر من العمالة المستدامة" على أنه أعلى استخدام لموارد العمل التي يمكن الحفاظ عليها مع مرور الوقت دون خلق تسارع في التضخم. عندما يصل التوظيف إلى أقصى مستوى مستدام، سيكون التضخم منخفضًا ومستقرًا. ومع ذلك، إذا كان التوظيف أعلى من الحد الأقصى للمستوى المستدام لفترة طويلة جدًا، فسيؤدي ذلك في النهاية إلى ارتفاع الأسعار بسرعة أكبر، مما يتطلب من لجنة السياسة النقدية رفع معدلات الفائدة لإبقاء التضخم تحت السيطرة.
في الحالات القصوى، يمكن لبنك الاحتياطي النيوزيلندي تفعيل أداة للسياسة النقدية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي النيوزيلندي بطباعة العملة المحلية واستخدامها لشراء الأصول - عادةً ما تكون سندات حكومية أو سندات شركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى بهدف زيادة المعروض النقدي المحلي وتحفيز النشاط الاقتصادي. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف قيمة الدولار النيوزيلندي. يعتبر التيسير الكمي هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق خفض معدلات الفائدة ببساطة أهداف البنك المركزي. وقد استخدمه بنك الاحتياطي النيوزيلندي خلال جائحة كوفيد-19.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون منطقة 4000 دولار مع تعزيز البيانات الأمريكية القوية لاحتمالية رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تنخفض أسعار الذهب بشكل أكبر فيما دون منطقة 4000 دولار بسبب إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية. جاء نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الثالث أقوى من المتوقع عند 3.4٪. يستعد المستثمرون لتقلبات مرتفعة قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: ينخفض مرة أخرى من أعلى مستوياته خلال عدة أشهر بالقرب من منطقة 104.00 مع بقاء التحيز الصعودي قائمًا
يواجه خام غرب تكساس الوسيط WTI صعوبة من أجل الاستفادة من مكاسب جلسة التداول الآسيوية إلى أعلى مستوياته الجديدة منذ 19 مايو/أيار. آمال الدبلوماسية في الشرق الأوسط تدفع الثيران إلى جني بعض الأرباح. مخاوف اضطراب الإمدادات تعمل بمثابة عامل داعم في ظل إعدادات فنية صعودية.
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يحافظ على إعدادات السياسة النقدية دون تغيير، والذهب ينخفض إلى ما دون منطقة 4000 دولار
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا، قراءات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث من منطقة اليورو وبيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث من الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن يتم تقديم تصريحات من جانب صناع السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 30 أكتوبر:
تشهد الأسواق بعض التقلبات المرتفعة في وقت مبكر من يوم الجمعة مع تقييم المستثمرين لآخر قرارات البنوك المركزية وإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي، مع مراقبة دقيقة للحركة في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية. وفي وقت لاحق من الجلسة، ستتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا، وقراءات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث من منطقة اليورو وبيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث من الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، من المقرر أن يُلقي صناع السياسات من البنك المركزي الأوروبي والبنك الاحتياطي الفيدرالي خطابات.
لم يعد بإمكان الفيدرالي المتشدد رفع الدولار الأمريكي أكثر
تم بالفعل تسعير نحو ثلاثة رفع إضافية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والبنوك المركزية التي تقف وراء اليورو والجنيه الإسترليني والين والدولار الكندي ترفع أسعار الفائدة أو على وشك ذلك. وهذا يترك مؤشر الدولار الأمريكي مع القليل ليكسبه إذا واصل بنك الاحتياطي الفيدرالي الميل نحو معدلات فائدة أعلى