- انخفض الدولار الأمريكي لليوم الثاني على التوالي، بعد بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع.
- تعزز الوون الكوري مقابل الدولار الأمريكي بعد الإعلان عن مناقشة البلدين لأسواق الفوركس.
- يصل مؤشر الدولار الأمريكي إلى الدعم قبل مستوى 100 وينتعش في الوقت الحالي.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، في اتجاه مستوى 100، بالقرب من 100.60 يوم الأربعاء. يأتي التحرك الهبوطي بعد بيانات التضخم الأضعف من المتوقع في الولايات المتحدة وتأكيد أن الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية قد كانتا في محادثات حول العملات، وفقًا لبلومبرغ. الدولار الأمريكي في وضع ضعيف مقابل معظم العملات الآسيوية الرئيسية.
أدى هذا الخبر إلى فتح جروح قديمة ليست ببعيدة من وقت سابق من هذا الشهر، عندما ارتفعت قيمة الدولار التايواني (TWD) بشكل حاد مقابل الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، فإن قراءة مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أبريل/نيسان التي صدرت يوم الثلاثاء قد أعادت تنشيط الرهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا العام، مما زاد من احتمالية خفض سعر الفائدة مقارنة بالأسبوع الماضي. هذا يضيق الفارق في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة ودول أخرى ويقلل من قيمة الدولار الأمريكي قليلاً.
ملخص لمحركات السوق اليومية: لا دخان بدون نار
- قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن لديه آمال جيدة في تحقيق اختراق بين روسيا وأوكرانيا في اجتماع يوم الخميس.
- يوجد فقط متحدثان من الاحتياطي الفيدرالي لهذا الأربعاء:
-
- علق نائب الرئيس فيليب جيفرسون أن سياسة الاحتياطي الفيدرالي في وضع جيد للاستجابة في الوقت المناسب لأي انخفاض أو ارتفاع مفاجئ في التضخم. ومع ذلك، أضاف نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي أن هناك عدم يقين كبير بأن الضغوط التضخمية ستكون مؤقتة.
- حوالي 21:40 بتوقيت غرينتش، تشارك رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي في محادثة غير رسمية في مؤتمر جمعية المصرفيين في كاليفورنيا لعام 2025.
- تحاول الأسهم تجاهل النبرة السلبية بينما تشهد الأسهم الأمريكية ارتفاعًا بفضل العديد من الصفقات التي عاد بها الرئيس الأمريكي ترامب من رحلته إلى الشرق الأوسط.
- تظهر أداة FedWatch من مجموعة CME احتمالية لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع يونيو/حزيران بنسبة 8.2% فقط. وفيما يتعلق بالقرار في 30 يوليو/تموز، فإن الاحتمالات تشير إلى أن الأسعار ستكون أقل من المستويات الحالية بنسبة 38.6%.
- تتداول عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.48%، ثابتة بينما يتأمل المتداولون في أرقام التضخم يوم الثلاثاء ورهانات خفض الفائدة لعام 2025.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: أولاً تايوان، والآن كوريا...
يبدو أن الأخبار حول التعديلات المحتملة للعملات يكفي لإحداث بعض الانخفاض في قيمة الدولار الأمريكي. إن حقيقة أن كوريا الجنوبية والولايات المتحدة قد كانتا في محادثات تكفي لتخويف الأسواق في انتظار الحدث الفعلي. إذا تم الكشف عن المزيد من الأنباء حول هذا الموضوع، أو إذا حدث تدخل فعلي من بنك كوريا (BoK)، توقع أن نرى مؤشر الدولار الأمريكي DXY يعود إلى أدنى مستوى له في عدة سنوات عند 94.56.
على الجانب الإيجابي، 101.90 هو أول مستوى مقاومة كبير مرة أخرى حيث عمل بالفعل كمستوى محوري طوال ديسمبر/كانون الأول 2023 وكقاعدة لتشكيل الرأس والكتفين المقلوب (H&S) خلال صيف 2024. في حالة دفع الثيران الدولار الأمريكي DXY أعلى، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 102.29 يدخل في اللعب.
من ناحية أخرى، فإن المقاومة السابقة عند 100.22 تعمل كدعم قوي، تليها 97.73، بالقرب من أدنى مستوى لعام 2025. أدنى من ذلك، يأتي دعم فني نسبي رقيق عند 96.94 قبل النظر إلى المستويات الأدنى من هذه النطاق السعري الجديد. ستكون هذه عند 95.25 و94.56، مما يعني أدنى مستويات جديدة لم تُر منذ عام 2022.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول أزمة البنوك
وقعت الأزمة المصرفية في مارس/آذار 2023 عندما عانت ثلاثة بنوك مقرها الولايات المتحدة ذات تعرض كثيف لقطاع التكنولوجيا والعملات المشفرة من ارتفاع حاد في عمليات السحب، مما كشف عن نقاط ضعف شديدة في الميزانيات العمومية الخاصة بها، مما أدى إلى إفلاسها. كان أبرز البنوك هو بنك وادي السيليكون SVB ومقره كاليفورنيا، والذي شهد زيادة في طلبات السحب بسبب مزيج من العملاء الذين يخشون تداعيات كارثة FTX وظهور عروض عوائد أعلى بكثير في أماكن أخرى.
من أجل الوفاء بالاستردادات، كان على بنك وادي السيليكون بيع حيازاته من سندات الخزانة الأمريكية في الغالب. ومع ذلك، بسبب ارتفاع أسعار معدلات الفائدة الناجم عن تدابير التشديد السريعة التي اتخذها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، انخفضت قيمة سندات الخزانة بشكل كبير. أثارت الأنباء التي تفيد بتكبد بنك وادي السيليكون SVB خسارة قدرها 1.8 مليار دولار نتيجة لبيع سنداته حالة من الذعر وتسببت في هجمة شرسة على البنك انتهت باضطرار مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية FDIC إلى الاستحواذ عليه. امتدت الأزمة إلى بنك First Republic الذي يقع مقره في سان فرانسيسكو، والذي انتهى به الأمر إلى إنقاذه من خلال جهد منسق من مجموعة من البنوك الأمريكية الكبرى. في 19 مارس/آذار، وقع بنك كريدي سويس في سويسرا في ورطة بعد عدة سنوات من الأداء الضعيف واضطر بنك UBS إلى الاستحواذ عليه.
كانت الأزمة المصرفية سلبية بالنسبة للدولار الأمريكي لأنها غيرت التوقعات بشأن المسار المستقبلي لمعدلات الفائدة. قبل الأزمة كان المستثمرون يتوقعون أن يواصل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع بشكل مستمر. ومع ذلك، بمجرد أن أصبح من الواضح مدى الضغط الذي يفرضه ذلك على القطاع المصرفي من خلال خفض قيمة حيازات البنوك من سندات الخزانة الأمريكية، كان التوقع هو أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يتوقف مؤقتًا أو حتى يعكس مسار سياسته. بما أن ارتفاع معدلات الفائدة أمر إيجابي بالنسبة للدولار الأمريكي، فقد انخفض مع استبعاد احتمالات إجراء تغيير محوري في السياسة النقدية.
كانت الأزمة المصرفية حدثاً صعودياً بالنسبة للذهب. أولاً، استفاد من الطلب بسبب وضعه كأصل ملاذ آمن. ثانياً، أدى ذلك إلى توقع المستثمرين أن يوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مؤقتاً سياسة رفع معدلات الفائدة بشكل قوي، خوفاً من التأثير على الاستقرار المالي للنظام المصرفي - حيث أدت توقعات معدلات الفائدة المنخفضة إلى تقليص التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب. ثالثاً، ارتفعت قيمة الذهب، الذي يتم تسعيره بالدولار الأمريكي (زوج الذهب/الدولار XAU/USD)، وذلك بسبب ضعف الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحافظ على التحيز الصعودي قبل صدور بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الرئيسية لهذا الأسبوع
يجذب الذهب بعض الاستمرارية في عمليات الشراء يوم الاثنين وسط رهانات على إجراء مزيد من الخفض في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. نبرة المخاطرة الأضعف تُعتبر عاملاً آخر يدفع تدفقات الملاذ الآمن نحو السلعة. يتطلع المتداولون الآن إلى إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الرئيسية ومخاطر الأحداث المتعلقة بالبنوك المركزية الرئيسية خلال هذا الأسبوع.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: الاحتياطي الفيدرالي يخفض الفائدة، لكنه يفشل في إبهار متداولي البيتكوين
تتجه البيتكوين نحو التماسك بشكل عام حيث أن موقف الاحتياطي الفيدرالي الحذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية يؤثر على أسواق العملات المشفرة. يقترب سعر البيتكوين من خط اتجاه هابط، والذي إذا تم كسره، قد يفتح الباب لارتفاع جديد.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوعية: بيانات التوظيف والتضخم الأمريكية ستشكل معنويات السوق
خفّض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة وأشار إلى تخفيض آخر في عام 2026. سيعلن البنك المركزي الأوروبي عن قراره بشأن السياسة النقدية يوم الخميس. ستصدر الولايات المتحدة تقرير الوظائف غير الزراعية المتأخر وأرقام مؤشر أسعار المستهلك.
سولانا تتماسك مع اقتراب تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية من مليار دولار مما يشير إلى شراء مؤسسي عند الانخفاض
سعر سولانا يتأرجح فوق 131 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين، مقتربًا من الحد العلوي لنمط الوتد الهابط، في انتظار اختراق حاسم. على الجانب المؤسسي، ظل الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة في سولانا ثابتًا، مما دفع إجمالي الأصول المدارة إلى نحو 1 مليار دولار منذ الإطلاق.