- الدولار الأمريكي هو أحد ضحايا الأسواق المالية بسبب التعريفات الجمركية المتبادلة التي فرضها ترامب.
- تم فرض تعريفة أساسية بنسبة 10% على جميع الدول المصدرة للسلع إلى الولايات المتحدة وضرائب إضافية على كل دولة، حيث تواجه الصين ما مجموعه 54%.
- يتعرض مؤشر الدولار الأمريكي لضغوط شديدة وانخفض إلى ما دون مستوى 102.00 حتى ما دون المستوى 101.50.
يتعرض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، لضغوط شديدة ويكاد يكون قد تلقى ضربة قاضية. هوت قيمة الدولار الأمريكي بعد أن أطلق الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قنبلة التعريفات من خلال فرض تعريفات جمركية متبادلة مرتفعة يوم الأربعاء. يخرج المستثمرون الدولار الأمريكي من محافظهم، بينما يقوم المستثمرون بإعادة الأموال إلى الوطن حيث يبيعون حصصهم في الأسهم الأمريكية وسط تصحيح حاد على مستوى العالم.
تقوم الأسواق باستيعاب التعريفات المتبادلة التي تم تنفيذها الليلة الماضية من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، حيث تعتبر التعريفات العالمية بنسبة 10% هي الحد الأدنى للحالة الأساسية لـ 60 دولة تصدّر إلى الولايات المتحدة. من هناك، تبقى جميع التعريفات السابقة سارية، مما يعني، على سبيل المثال، أن التعريفة الإجمالية على الصين تبلغ 54% سارية اعتبارًا من يوم الخميس. في هذه الأثناء، يستمر صدور البيانات على الأجندة الاقتصادية اليومية مع بيانات مطالبات البطالة الأمريكية، وبيانات مؤشر مديري المشتريات للخدمات من ISM وبيانات تشالنجر لتخفيضات الوظائف خلال شهر مارس/آذار.
ملخص لمحركات السوق اليومية: مؤشر ISM يؤكد تدهور الاقتصاد الأمريكي
- علّق وزير الخزانة سكوت بيسنت، بعد إعلان التعريفات المتبادلة من قبل ترامب، أن التعريفات يمكن أن تُرفع أو تُزال بسرعة إذا أعادت الدول إنتاجها إلى الولايات المتحدة. أصدر بيسنت بيانًا أيضًا، قال فيه إنه من الأفضل للدول عدم الرد بالمثل حيث يمكن اعتبار ذلك أسوأ سيناريو إذا أرادوا تجنب المزيد من التعريفات.
- أعلن تقرير تشالنجر لتخفيضات الوظائف في الولايات المتحدة لشهر مارس/آذار عن المزيد من عمليات تسريح الموظفين، حيث بلغت حالات التسريح 275240 مقارنة بالإصدار السابق الذي سجل 172017.
- ترقبت الأسواق بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة. ارتفعت جاءت المطالبات الأولية وسجلت 219000، متجاوزة التقدير البالغ 225000، بعد أن بلغت 224000 سابقًا. وارتفعت المطالبات المستمرة إلى 1.903 مليون، أعلى من 1.856 مليون سابقًا.
- جاءت القراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات للخدمات الصادر عن ستاندرد آند بورز جلوبال في الولايات المتحدة لشهر مارس عند 54.4، فوق القراءة الأولية البالغة 54.3.
- أصدر معهد إدارة التوريدات (ISM) تقرير الخدمات لشهر مارس:
-
- انخفض مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 50.8، وهو انخفاض كبير عن التقدير البالغ 53.0، بعد أن سجل 53.5 سابقًا.
- انخفض مكون التوظيف إلى الانكماش، حيث بلغ 46.2 بعد أن سجل 53.9 سابقًا.
- جاءت الطلبات الجديدة فوق 50، عند 50.4 بعد القراءة السابقة البالغة 52.2.
- انخفضت الأسعار المدفوعة إلى 60.9، من 62.6 سابقًا.
- تواجه الأسهم تصحيحات حادة على خلفية الأخبار الصادرة الليلة الماضية. انخفضت الأسهم الأوروبية بين 2.00% إلى 3.00% في المتوسط. حتى أن الأسهم الأمريكية شهدت انخفاض مؤشر ناسداك بأكثر من 4% خلال اليوم.
- وفقًا لأداة Fedwatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمالات بقاء أسعار الفائدة في النطاق الحالي من 4.25%-4.50% في اجتماع مايو/أيار تبلغ 74.7%. بالنسبة لاجتماع يونيو/حزيران، فإن الاحتمالات لخفض تكاليف الاقتراض تبلغ 72.5%.
- تتداول عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.04%، بالقرب من أدنى مستوى لها في خمسة أشهر عند 4.01% حيث يحدث هروب كبير إلى أمان السندات.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الأسواق تحصل على ما تستحقه
بدأ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أخيرًا في التحرك بعد أن ظل متماسكًا ضمن نطاق 103.00-104.00 لمدة تقارب الشهر. مع هذا التأثير الصادم في الأسواق، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى ما دون مستوى 102.00 ويختبر دعم المستوى الفني 101.90 يوم الخميس. بمجرد كسر هذا المستوى، سيفتح هذا المجال لمزيد من الانخفاض في قيمة الدولار الأمريكي، مع ظهور مستوى 100.00 كهدف هبوطي.
مع الحركة الهبوطية الكبيرة يوم الخميس، تحولت بعض مستويات الدعم إلى مقاومة. المستوى الأول الذي يجب مراقبته يأتي عند 103.18، والذي ظل دعمًا طوال شهر مارس. فوق ذلك، يأتي المستوى المحوري 104.00 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 104.90.
على الجانب الهبوطي، 101.90 هو خط الدفاع الأول، ويجب أن يكون قادرًا على تحفيز انتعاش حيث أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يصدر تحذيرات من ظروف تشبع بيعي في الرسم البياني اليومي. ربما ليس هذا الخميس، ولكن في الأيام القادمة، قد يؤدي الكسر ما دون المستوى 101.90 إلى انخفاض نحو 100.00.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول أزمة البنوك
وقعت الأزمة المصرفية في مارس/آذار 2023 عندما عانت ثلاثة بنوك مقرها الولايات المتحدة ذات تعرض كثيف لقطاع التكنولوجيا والعملات المشفرة من ارتفاع حاد في عمليات السحب، مما كشف عن نقاط ضعف شديدة في الميزانيات العمومية الخاصة بها، مما أدى إلى إفلاسها. كان أبرز البنوك هو بنك وادي السيليكون SVB ومقره كاليفورنيا، والذي شهد زيادة في طلبات السحب بسبب مزيج من العملاء الذين يخشون تداعيات كارثة FTX وظهور عروض عوائد أعلى بكثير في أماكن أخرى.
من أجل الوفاء بالاستردادات، كان على بنك وادي السيليكون بيع حيازاته من سندات الخزانة الأمريكية في الغالب. ومع ذلك، بسبب ارتفاع أسعار معدلات الفائدة الناجم عن تدابير التشديد السريعة التي اتخذها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، انخفضت قيمة سندات الخزانة بشكل كبير. أثارت الأنباء التي تفيد بتكبد بنك وادي السيليكون SVB خسارة قدرها 1.8 مليار دولار نتيجة لبيع سنداته حالة من الذعر وتسببت في هجمة شرسة على البنك انتهت باضطرار مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية FDIC إلى الاستحواذ عليه. امتدت الأزمة إلى بنك First Republic الذي يقع مقره في سان فرانسيسكو، والذي انتهى به الأمر إلى إنقاذه من خلال جهد منسق من مجموعة من البنوك الأمريكية الكبرى. في 19 مارس/آذار، وقع بنك كريدي سويس في سويسرا في ورطة بعد عدة سنوات من الأداء الضعيف واضطر بنك UBS إلى الاستحواذ عليه.
كانت الأزمة المصرفية سلبية بالنسبة للدولار الأمريكي لأنها غيرت التوقعات بشأن المسار المستقبلي لمعدلات الفائدة. قبل الأزمة كان المستثمرون يتوقعون أن يواصل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع بشكل مستمر. ومع ذلك، بمجرد أن أصبح من الواضح مدى الضغط الذي يفرضه ذلك على القطاع المصرفي من خلال خفض قيمة حيازات البنوك من سندات الخزانة الأمريكية، كان التوقع هو أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يتوقف مؤقتًا أو حتى يعكس مسار سياسته. بما أن ارتفاع معدلات الفائدة أمر إيجابي بالنسبة للدولار الأمريكي، فقد انخفض مع استبعاد احتمالات إجراء تغيير محوري في السياسة النقدية.
كانت الأزمة المصرفية حدثاً صعودياً بالنسبة للذهب. أولاً، استفاد من الطلب بسبب وضعه كأصل ملاذ آمن. ثانياً، أدى ذلك إلى توقع المستثمرين أن يوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مؤقتاً سياسة رفع معدلات الفائدة بشكل قوي، خوفاً من التأثير على الاستقرار المالي للنظام المصرفي - حيث أدت توقعات معدلات الفائدة المنخفضة إلى تقليص التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب. ثالثاً، ارتفعت قيمة الذهب، الذي يتم تسعيره بالدولار الأمريكي (زوج الذهب/الدولار XAU/USD)، وذلك بسبب ضعف الدولار الأمريكي.
محتوى مدعوم
اختيار وسيط يتماشى مع احتياجاتك التجارية يمكن أن يؤثر بشكل كبير على الأداء. تسلط قائمتنا عن أفضل الوسطاء المنظمين الضوء على أفضل الخيارات للتداول السلس والفعال من حيث التكلفة.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع الذهب مقابل الدولار XAU/USD
فشل الذهب في تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي على الرغم من افتتاح الأسبوع بفجوة صعودية. تشير التوقعات الفنية للمدى القريب إلى فقدان الزخم الصعودي. سيظل تركيز المستثمرين منصبًا على أزمة الشرق الأوسط والبيانات الأمريكية.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: التوترات في الشرق الأوسط وزيادة أسعار النفط يضغطان على البيتكوين
تواجه البيتكوين ضغوطًا من ارتفاع أسعار النفط بعد تصاعد الحرب الأمريكية-الإسرائيلية مع إيران. يخشى المتداولون موجة بيع في البيتكوين بعد أن بدأت مؤسسات مرتبطة بشتاء العملات المشفرة في عام 2022 بنقل عملات البيتكوين إلى منصات تداول مؤسسية.
الشتاء قادم: حرب الشرق الأوسط وصدمة النفط، هل يعود التضخم؟
أصبح تصاعد الحرب في الشرق الأوسط بسرعة يشكل أزمة اقتصادية عالمية. يعيد ارتفاع أسعار النفط إحياء مخاوف التضخم في وقت كانت فيه البنوك المركزية تعتقد أن أسوأ صدمة سعرية قد مرت. أوروبا - التي لا تزال هشة بعد أزمة الطاقة بين روسيا وأوكرانيا - قد تجد نفسها مرة أخرى في مركز التداعيات. لكن لا يهم كثيرًا في أي ركن من العالم تعيش.. فالفوضى المستمرة ستؤثر عليك.
تغطية مباشرة للوظائف غير الزراعية NFP
كيف ستقيم الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر فبراير في ظل تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط؟
يتوقع المستثمرون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 59 ألف بعد الزيادة المثيرة للإعجاب البالغة 130 ألف المسجلة في يناير/كانون الثاني. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
لماذا لا تنهار البيتكوين بسبب حرب إيران؟
بعد أن ضربت الولايات المتحدة وإسرائيل إيران، كان هناك توافق بين معظم الخبراء على أن البيتكوين وسوق العملات المشفرة سيشهدان جولة أخرى من الانخفاضات الحادة. حسنًا، لم يحدث ذلك. وبعد حوالي أسبوع، يبدو أن العملات المشفرة تتجاوز العاصفة بشكل أفضل بكثير من فئات الأصول الأخرى التي تعتبر عالية المخاطر.