- يواجه الدولار الأمريكي انخفاضًا كبيرًا يوم الاثنين مع انهيار تجارة استثنائية الدولار.
- لم تحرك بيانات التصنيع الأمريكية مع مؤشر ISM ومؤشر S&P Global PMI الأمور كثيرًا.
- يشهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تبخر مكاسب يوم الجمعة والعودة للانخفاض بسرعة.
ينخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، نحو 106.50، مما يمحو أدنى مستويات يومي الخميس والجمعة في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين. تحسنت معنويات السوق بعد أن أظهر القادة الأوروبيون، بما في ذلك الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي، استعدادهم لضمان اتفاق سلام في أوكرانيا يوم الأحد. الآن يحتاج هذا المخطط إلى دعم من الولايات المتحدة (US).
فيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية، كان التركيز على قطاع التصنيع في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى القراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) من ستاندرد آند بورز العالمية لشهر فبراير، أصدر معهد إدارة التوريد (ISM) تقريره الخاص بمؤشر PMI للتصنيع. لا توجد تغييرات كبيرة للإبلاغ عنها مع توجه DXY نحو الانخفاض بناءً على ذلك.
محركات السوق اليومية: جميعها مختلطة
- أصدرت S&P Global القراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر فبراير. جاءت قراءة أقوى عند 52.7، متجاوزة التقدير البالغ 51.6، من القراءة الأولية.
- أصدر ISM تقريره عن قطاع التصنيع لشهر فبراير.
- جاء مؤشر PMI الرئيسي أضعف عند 50.3، مما فشل في تلبية التقدير البالغ 50.5 مقارنة بـ 50.9 في يناير.
- قفز مؤشر الأسعار المدفوعة الفرعي إلى 62.4، متجاوزًا التقدير البالغ 56.2، قادمًا من 54.9 في يناير.
- انخفض مكون الطلبات الجديدة إلى 48.6، قادمًا من 55.1 في قراءة يناير.
- تتجه الأسهم بشكل مختلط مع مكاسب أو خسائر طفيفة في ثلاثة من المؤشرات الرئيسية الأمريكية.
- تتوقع أداة CME Fedwatch فرصة بنسبة 25.4% أن تبقى أسعار الفائدة في النطاق الحالي من 4.25%-4.50% في يونيو، مع ظهور احتمالية خفض سعر الفائدة في البقية.
- يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.19%، منخفضًا عن أعلى مستوى له الأسبوع الماضي عند 4.574%.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الرسوم الجمركية ليست صديقًا لـ DXY
لم يكن من الممكن أن تبدأ هذه الأسبوع بمزيد من عدم اليقين، مع العديد من العناصر المتحركة والروابط لا تزال فضفاضة منذ الانفجار يوم الجمعة في المكتب البيضاوي. يصبح من الواضح نسبيًا أن البيانات الأمريكية ستعتبر في وضع الطيار الآلي، بينما ستكون الجغرافيا السياسية هي المحركات الرئيسية في العمق حتى عام 2025. سيحتاج المتداولون إلى احتضان النظام الجديد حيث يمكن أن يؤدي عنوان واحد بسهولة إلى كسر استمرارية أو اتجاه جيد في أي أصل، وكذلك بالنسبة لمؤشر الدولار الأمريكي.
على الجانب العلوي، يعتبر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) هو المقاومة الأولى التي يجب مراقبتها لأي رفض، حاليًا عند 107.98. في حال تمكن DXY من الاختراق فوق مستوى 108.00، فإن 108.50 ستعود إلى نطاق الرؤية.
على الجانب السفلي، يجب أن يحتفظ مستوى 107.00 كدعم. بالقرب منه، يجب أن يعمل 106.84 (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم) و106.52، كمستوى محوري، كدعم وتجنب أي عودة إلى المنطقة السفلية 106.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
البنك الاحتياطي الفيدرالي FAQs
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع الذهب مقابل الدولار XAU/USD
فشل الذهب في تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي على الرغم من افتتاح الأسبوع بفجوة صعودية. تشير التوقعات الفنية للمدى القريب إلى فقدان الزخم الصعودي. سيظل تركيز المستثمرين منصبًا على أزمة الشرق الأوسط والبيانات الأمريكية.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: التوترات في الشرق الأوسط وزيادة أسعار النفط يضغطان على البيتكوين
تواجه البيتكوين ضغوطًا من ارتفاع أسعار النفط بعد تصاعد الحرب الأمريكية-الإسرائيلية مع إيران. يخشى المتداولون موجة بيع في البيتكوين بعد أن بدأت مؤسسات مرتبطة بشتاء العملات المشفرة في عام 2022 بنقل عملات البيتكوين إلى منصات تداول مؤسسية.
الشتاء قادم: حرب الشرق الأوسط وصدمة النفط، هل يعود التضخم؟
أصبح تصاعد الحرب في الشرق الأوسط بسرعة يشكل أزمة اقتصادية عالمية. يعيد ارتفاع أسعار النفط إحياء مخاوف التضخم في وقت كانت فيه البنوك المركزية تعتقد أن أسوأ صدمة سعرية قد مرت. أوروبا - التي لا تزال هشة بعد أزمة الطاقة بين روسيا وأوكرانيا - قد تجد نفسها مرة أخرى في مركز التداعيات. لكن لا يهم كثيرًا في أي ركن من العالم تعيش.. فالفوضى المستمرة ستؤثر عليك.
تغطية مباشرة للوظائف غير الزراعية NFP
كيف ستقيم الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر فبراير في ظل تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط؟
يتوقع المستثمرون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 59 ألف بعد الزيادة المثيرة للإعجاب البالغة 130 ألف المسجلة في يناير/كانون الثاني. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
لماذا لا تنهار البيتكوين بسبب حرب إيران؟
بعد أن ضربت الولايات المتحدة وإسرائيل إيران، كان هناك توافق بين معظم الخبراء على أن البيتكوين وسوق العملات المشفرة سيشهدان جولة أخرى من الانخفاضات الحادة. حسنًا، لم يحدث ذلك. وبعد حوالي أسبوع، يبدو أن العملات المشفرة تتجاوز العاصفة بشكل أفضل بكثير من فئات الأصول الأخرى التي تعتبر عالية المخاطر.