الدولار الكندي يرتفع إلى أعلى مستوياته في شهر مع تعزيز رهانات رفع سعر الفائدة من جانب بنك كندا BoC

• يمدد زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD خسائره مع تأثير رهانات رفع سعر الفائدة من بنك كندا وضعف الدولار الأمريكي.
• كما أن ارتفاع أسعار النفط وتراجع حالة عدم اليقين السياسي في ألبرتا يقدمان دعما إضافيا للدولار الكندي.
• تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يضغط على الدولار الأمريكي، رغم أن توقعات التشديد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي تحد من المزيد من الخسائر.

يمدد زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD سلسلة خسائره يوم الثلاثاء مع تلقي الدولار الكندي (CAD) دعما من ضعف الدولار الأمريكي (USD) وتزايد التوقعات برفع سعر الفائدة من بنك كندا (BoC). وفي الوقت نفسه، يقيم المتداولون العناوين المتضاربة المحيطة بالجهود الدبلوماسية في الشرق الأوسط. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD حول 1.4052، بالقرب من أدنى مستوياته في شهر.

أفادت قناة 12 نيوز الإسرائيلية بأن اقتراحا قدمه قائد الجيش الباكستاني إلى كبار المسؤولين الإيرانيين قد حصل على موافقة أمريكية وموافقة أولية من إيران. وانخفضت أسعار النفط في البداية عقب هذا الخبر لكنها سرعان ما عكست مسارها بعد أن ذكرت بلومبرج أن دبلوماسيا مشاركا في المفاوضات الأمريكية الإيرانية شكك في الإشارات إلى أن التوصل إلى اتفاق بات قريبا، دون أن ينفي استمرار المحادثات.

كما أن ارتفاع أسعار النفط يقدم بعض الدعم للدولار الكندي المرتبط بالسلع، بالنظر إلى مكانة كندا كمصدر رئيسي للنفط الخام. وفي الوقت نفسه، رفضت ألبرتا، المقاطعة الكندية الرئيسية المنتجة للنفط، الانفصال عن البلاد، مما أزال مصدرا لعدم اليقين السياسي.

كما أن إعادة التسعير المتشددة لتوقعات أسعار الفائدة من بنك كندا (BoC) تدعم العملة أيضا. ويتوقع المتداولون الآن على نطاق واسع أن يقدم بنك كندا أول رفع لسعر الفائدة هذا العام في اجتماعه يوم 28 أكتوبر/تشرين الأول. وقال المحافظ تيف ماكليم خلال عطلة نهاية الأسبوع إن أسعار الطاقة المرتفعة باستمرار ستدفع البنك المركزي إلى رفع توقعاته للتضخم بشكل كبير في توقعاته الفصلية المقبلة.

وأظهرت البيانات الصادرة يوم الاثنين أن معدل التضخم السنوي في كندا ارتفع إلى 3.1% في سبتمبر/أيلول، وهو أعلى مستوى له في أربعة أشهر، مدفوعا بارتفاع أسعار البنزين. وجاءت القراءة أقل من توقعات السوق البالغة 3.2%.

دفعت توقعات رفع سعر الفائدة من بنك كندا عوائد السندات الكندية إلى الارتفاع، مما قلص الفجوة مع نظيراتها الأمريكية. وكانت العوائد الأمريكية المرتفعة مصدرا رئيسيا للضغط على الدولار الكندي في الأسابيع الأخيرة.

وفي الوقت نفسه، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوياتها في عدة سنوات مع دفع المخاوف بشأن الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي المستثمرين إلى سندات الحكومة الأسبوع الماضي، مما ضغط على الدولار الأمريكي. ويقف العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من 5.08%، منخفضا من حوالي 5.36% في وقت سابق من هذا الشهر.

ومع ذلك، فإن التوقعات برفع آخر لسعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام قد تحد من الهبوط في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة. وتؤكد تقارير التضخم الأمريكية لشهر سبتمبر/أيلول، التي جاءت أعلى من المتوقع، مبررات المزيد من التشديد مع سعي صانعي السياسة إلى إعادة التضخم نحو هدف البنك المركزي البالغ 2%.

ومع ذلك، يتوقع المتداولون أن يوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع الفائدة في اجتماعه يومي 27-28 أكتوبر/تشرين الأول بعد الزيادة البالغة 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول. وتظهر أداة CME FedWatch أن الأسواق تسعر احتمالية بنسبة 17% لرفع سعر الفائدة هذا الشهر واحتمالية بنسبة 92% لزيادة في ديسمبر/كانون الأول.