- انخفاض زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD مع دعم ارتفاع أسعار النفط للدولار الكندي.
- اقتصاد كندا يتوقف عن النمو في أغسطس/آب للشهر الثاني على التوالي.
- مخاوف التضخم المستمر تبقي كلًا من بنك كندا BoC والاحتياطي الفيدرالي Fed منفتحين على المزيد من رفع أسعار الفائدة.
يتداول زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD على قدم خلفية يوم الجمعة، حتى مع تعافي الدولار الأمريكي (USD) من الضعف السابق. تدعم أسعار النفط المرتفعة الدولار الكندي المرتبط بالسلع (CAD)، متجاوزة بيانات النمو المحلي الأضعف من المتوقع. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج حول 1.3963، وهو أدنى مستوى له منذ منتصف سبتمبر/أيلول.
يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) فوق 103 دولار للبرميل، مرتفعًا إلى أعلى مستوى له منذ مايو/أيار وسط مخاوف من أن الولايات المتحدة قد تستأنف الضربات العسكرية ضد إيران بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية الأسبوع المقبل. تدعم أسعار النفط المرتفعة الدولار الكندي، إذ تعد كندا من كبار مصدري النفط الخام.
أفادت هيئة الإحصاء الكندية بأن الاقتصاد توقف عن النمو في أغسطس/آب للشهر الثاني على التوالي. ولم يتغير الناتج المحلي الإجمالي GDP الشهري، مخالفًا التوقعات بنمو قدره 0.2٪.
تشير التقديرات الأولية إلى انكماش بنسبة 0.1٪ في سبتمبر/أيلول، مع تفوق التراجعات في التصنيع والتعدين والمحاجر واستخراج النفط والغاز على المكاسب في المرافق والتجارة بالجملة. وسيترك ذلك نمو الربع الثالث عند 0.3٪ على أساس ربع سنوي، أو نحو 1.2٪ على أساس سنوي.
ويشير ذلك إلى وتيرة أضعف من توقعات بنك كندا (BoC) البالغة نحو 2٪ على أساس سنوي، كما ورد في إعلان السياسة النقدية يوم الأربعاء. وقد رفع بنك كندا سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.50٪ يوم الأربعاء، وهي أول زيادة منذ 2023، مع إضافة تكاليف الطاقة المرتفعة المرتبطة بالتوترات في الشرق الأوسط إلى ضغوط التضخم.
تشير Brown Brothers Harriman إلى أن بنك كندا اتخذ نبرة تميل بوضوح إلى التشديد، مؤكدًا أنه "قد تكون هناك حاجة إلى زيادة سعر الفائدة الرئيسي بشكل أكبر." وتلفت الشركة إلى أن صانعي السياسة "رفعوا توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي والتضخم الرئيسي عبر أفق التوقعات،" مما يؤكد خلفية اقتصادية كلية أكثر قوة مما كان مفترضًا سابقًا. وما يبرز، بحسب Haddad، على أنه مهم بشكل خاص هو أن بنك كندا "يرى الآن أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي سيبقى فوق هدفه البالغ 2٪ حتى الربع الرابع من 2028."
على الجانب الآخر من الحدود، ضعف الدولار الأمريكي في وقت سابق يوم الجمعة مع تسبّب عمليات بيع أسهم التكنولوجيا في زيادة الطلب على السندات الحكومية، مما دفع عوائد سندات الخزانة إلى الانخفاض. ولا يزال المستثمرون قلقين بشأن العوائد على الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي بعد تقارير أرباح مخيبة للآمال. ومع ذلك، استعاد الدولار الأمريكي بعض مكاسبه منذ ذلك الحين، حيث تعافى مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) فوق 102.00 بعد أن هبط إلى 101.59.
لا يزال التضخم المستمر والنمو الأمريكي القوي يدعمان التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وأبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند 3.75٪-4.00٪ يوم الأربعاء، بينما أظهرت بيانات PCE لشهر سبتمبر/أيلول أن التضخم لا يزال فوق هدفه البالغ 2٪. ويُسعّر المتداولون احتمالًا بنحو 75٪ لرفع سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة CME FedWatch Tool.
أسئلة شائعة عن الناتج المحلي الإجمالي
يقيس الناتج المحلي الإجمالي GDP لدولة ما معدل نمو اقتصادها خلال فترة زمنية محددة، عادة ما تكون ربع. الأرقام الأكثر موثوقية هي تلك التي تقارن الناتج المحلي الإجمالي GDP بالربع السابق، على سبيل المثال الربع الثاني من عام 2023 في مقابل الربع الأول من عام 2023، أو مع نفس الفترة من العام السابق، على سبيل المثال الربع الثاني من عام 2023 في مقابل الربع الثاني من عام 2022. تستنتج أرقام الناتج المحلي الإجمالي GDP الفصلية السنوية معدل النمو خلال الربع كما لو كان ثابتًا لبقية العام. ومع ذلك، قد يكون هذا مضللاً، إذا أثرت الصدمات المؤقتة على النمو في ربع واحد ولكن من غير المرجح أن تستمر طوال العام - كما حدث في الربع الأول من عام 2020 عند تفشي جائحة كوفيد، عندما تراجع النمو.
تُعتبر نتيجة الناتج المحلي الإجمالي GDP المرتفعة إيجابية بوجه لام لعملة الدولة لأنها تعكس الاقتصاد المتنامي، والذي من المرجح أكثر أن ينتج سلعًا وخدمات يمكن تصديرها، فضلاً عن جذب استثمارات أجنبية أعلى. على نفس المنوال، عندما ينخفض الناتج المحلي الإجمالي GDP، عادة ما يكون ذلك سلبيًا بالنسبة للعملة. عندما ينمو الاقتصاد، يميل الناس إلى إنفاق المزيد، مما يؤدي إلى التضخم. يتعين على البنك المركزي في البلاد بعد ذلك رفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم مع التأثير الجانبي المتمثل في جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين، وبالتالي مساعدة العملة المحلية على الارتفاع.
عندما ينمو الاقتصاد ويرتفع الناتج المحلي الإجمالي GDP، يميل الناس إلى إنفاق المزيد، مما يؤدي إلى التضخم. يتعين على البنك المركزي في البلاد بعد ذلك رفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تؤدي إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. وبالتالي، فإن ارتفاع معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP عادة ما يكون عاملاً هبوطيًا لأسعار الذهب.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون منطقة 4000 دولار مع تعزيز البيانات الأمريكية القوية لاحتمالية رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تنخفض أسعار الذهب بشكل أكبر فيما دون منطقة 4000 دولار بسبب إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية. جاء نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الثالث أقوى من المتوقع عند 3.4٪. يستعد المستثمرون لتقلبات مرتفعة قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: ينخفض مرة أخرى من أعلى مستوياته خلال عدة أشهر بالقرب من منطقة 104.00 مع بقاء التحيز الصعودي قائمًا
يواجه خام غرب تكساس الوسيط WTI صعوبة من أجل الاستفادة من مكاسب جلسة التداول الآسيوية إلى أعلى مستوياته الجديدة منذ 19 مايو/أيار. آمال الدبلوماسية في الشرق الأوسط تدفع الثيران إلى جني بعض الأرباح. مخاوف اضطراب الإمدادات تعمل بمثابة عامل داعم في ظل إعدادات فنية صعودية.
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يحافظ على إعدادات السياسة النقدية دون تغيير، والذهب ينخفض إلى ما دون منطقة 4000 دولار
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا، قراءات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث من منطقة اليورو وبيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث من الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن يتم تقديم تصريحات من جانب صناع السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 30 أكتوبر:
تشهد الأسواق بعض التقلبات المرتفعة في وقت مبكر من يوم الجمعة مع تقييم المستثمرين لآخر قرارات البنوك المركزية وإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي، مع مراقبة دقيقة للحركة في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية. وفي وقت لاحق من الجلسة، ستتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا، وقراءات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث من منطقة اليورو وبيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث من الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، من المقرر أن يُلقي صناع السياسات من البنك المركزي الأوروبي والبنك الاحتياطي الفيدرالي خطابات.
لم يعد بإمكان الفيدرالي المتشدد رفع الدولار الأمريكي أكثر
يتداول ريبل (XRP) حول 1.25 دولار يوم الجمعة، مرتفعا من مستوى دعم قصير الأجل تم تحديده عند 1.20 دولار. يأتي هذا التصحيح الصعودي الطفيف بعد عمليات بيع حادة، حفزتها تقارير عن هجوم اختراق على منصة بينانس أثّر على ما يقرب من 6.3 مليار دولار. وقد دفع هذا الهجوم سوق العملات المشفرة الأوسع إلى حالة من التوتر، إذ علقت بينانس كلًا من الإيداعات والسحوبات لاحتواء الوضع.