- يتراجع الذهب لليوم الثالث على التوالي مع استمرار شراء الدولار الأمريكي بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI دون هوادة.
- رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتزايد مخاطر الشرق الأوسط تدفع الدولار الأمريكي الملاذ الآمن إلى أعلى مستوياته في أبريل/نيسان 2025.
- تشير الترتيبات إلى أن المسار الأقل مقاومة لزوج XAU/USD لا يزال نحو الهبوط.
يواصل الذهب (XAU/USD) التمسك بنبرته الهبوطية لليوم الثالث على التوالي يوم الخميس، ويتداول دون الحاجز النفسي 4000 دولار وبالقرب من أدنى مستوياته في أكثر من أسبوع، والتي لامسها خلال الجلسة الآسيوية. ويمدد الدولار الأمريكي (USD) ارتفاعه القوي المدفوع ببيانات التضخم الاستهلاكي الأمريكية وسط توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وحالة عدم اليقين في الشرق الأوسط. ويُنظر إلى ذلك، بدوره، على أنه عامل رئيسي يضغط على السلعة هبوطًا.
وقد عزز تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أكتوبر/تشرين الأول، الصادر في وقت سابق من هذا الأسبوع، آفاق المزيد من التشديد في السياسة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. علاوة على ذلك، أكدت التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب عدة أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC رهانات السوق على أن البنك المركزي الأمريكي سيرفع تكاليف الاقتراض مرة أخرى في ديسمبر/كانون الأول. وإضافة إلى ذلك، بدأ المتداولون أيضًا في تسعير احتمال رفع كبير بمقدار 50 نقطة أساس (bps) الشهر المقبل. ودفع هذا التوقع عائد السندات الحكومية الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات مجددًا فوق عتبة 5٪ يوم الأربعاء، ولا يزال يعمل بمثابة رياح مواتية للدولار الأمريكي.
صقور الفيدرالي يعززون توقعات رفع ديسمبر مع تراجع مخاوف الضغط السياسي
يشير محللو Rabobank إلى أن رد فعل السوق على أحدث الإشارات المتشددة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، "بما في ذلك تلك الصادرة عن والر التي وضعت خطر رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس على الطاولة," يتجاوز إعادة التسعير الفورية لمسار السياسة. ويلاحظون أن السوق أصبح الآن "مسعّرًا بالكامل لرفع سعر الفائدة في ديسمبر," والأهم من ذلك، أن هذه التعليقات "قوبلت دون أي تكهنات حقيقية بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتعرض لضغوط من قوى سياسية لعدم رفع أسعار الفائدة."
وتضيف Rabobank أن "منذ أن فاجأ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي وارش السوق بموقف متشدد في جاكسون هول في أغسطس/آب، تلاشت المخاوف بشأن تراجع مصداقية بنك الاحتياطي الفيدرالي." ومن وجهة نظرهم، فإن "نتائج انتخابات التجديد النصفي الأسبوع الماضي تشير إلى سبب أقل لتوقع ضغوط من البيت الأبيض," مما يعزز الانطباع بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكنه المضي قدمًا في خططه للتشديد دون تدخل سياسي كبير.
وفي الوقت نفسه، لا تزال علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة وسط المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران بشأن مضيق هرمز، حيث ضرب الجانبان جزرًا في الممر المائي خلال الأيام الأخيرة. وفي الواقع، أفادت التقارير بأن القوات الأمريكية نفذت سلسلة من الضربات على جزيرة قشم الإيرانية، بينما هاجمت طهران أنظمة الملاحة البحرية على جزيرة ديدامار العُمانية، الواقعة عند مدخل الخليج العربي. علاوة على ذلك، قال نائب رئيس هيئة الأركان العامة للقوات المسلحة الإيرانية العميد كيومرث حيدري إن طهران أغلقت الممر المائي الاستراتيجي ولن تفتحه إلا بأمر من قائد الثورة.
ترفع العوامل المذكورة أعلاه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، إلى أعلى مستوى له منذ أبريل/نيسان 2025 وتدعم حالة تحقيق المزيد من المكاسب. وهذا، بدوره، يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة لسعر الذهب لا يزال نحو الاتجاه الهبوطي وأن أي محاولة ارتداد من المرجح أن تُقابل بالبيع. وينتظر المتداولون الآن صدور بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة من الولايات المتحدة وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي Fed. وإلى جانب ذلك، قد تضفي العناوين الجيوسياسية الواردة تقلبات، مما يوفر بعض الزخم للدولار وزوج الذهب/الدولار XAU/USD.
الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على إطار ساعة واحدة
التحليل الفني
يحافظ المعدن النفيس على نغمة هبوطية على المدى القريب بعد الرفض الذي شهده يوم أمس بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي 100 ساعة (EMA) عند 4044 دولار. ويؤكد الهبوط اللاحق دون مستوى تصحيح 50.0٪ والقبول دون الحاجز النفسي 4000 دولار التحيز السلبي. ومع ذلك، فقد تحول مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) للتو إلى المنطقة الإيجابية بشكل طفيف. وفي الوقت نفسه، يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 31 ولا يتعافى سوى بشكل طفيف من منطقة التشبع البيعي. وتشير مؤشرات الزخم فقط إلى الاستقرار بدلاً من انعكاس صعودي حاسم، بينما يظل الذهب مقيدًا بمقاومة متجمعة في الأعلى.
وفي غضون ذلك، يظهر الدعم الفوري عند مستوى تصحيح 61.8٪ عند 3976 دولار، قبل مستويات دعم فيبوناتشي الأعمق عند 3930 دولار (78.6٪) و3870 دولار (100٪)، حيث قد يحاول المشترون الدفاع عن الاتجاه الصعودي الأوسع إذا امتد التراجع الحالي. وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح 50.0٪ عند 4009 دولار، تليها عقبة كثيفة حول مستوى تصحيح 38.2٪ عند 4041 دولار المتوافق مع المتوسط المتحرك الأسي 100 فترة عند 4044 دولار. ومن شأن استمرار القوة فوق الأخير أن يفتح الطريق نحو مستوى تصحيح 23.6٪ عند 4082 دولار وقمة الدورة قرب 4147 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.54% | 0.67% | 0.81% | 0.98% | 0.45% | 0.14% | 1.66% | |
| EUR | -0.54% | 0.14% | 0.30% | 0.44% | 0.01% | -0.38% | 1.12% | |
| GBP | -0.67% | -0.14% | 0.15% | 0.29% | -0.13% | -0.54% | 0.97% | |
| JPY | -0.81% | -0.30% | -0.15% | 0.13% | -0.45% | -0.67% | 0.77% | |
| CAD | -0.98% | -0.44% | -0.29% | -0.13% | -0.54% | -0.85% | 0.72% | |
| AUD | -0.45% | -0.01% | 0.13% | 0.45% | 0.54% | -0.40% | 1.01% | |
| NZD | -0.14% | 0.38% | 0.54% | 0.67% | 0.85% | 0.40% | 1.53% | |
| CHF | -1.66% | -1.12% | -0.97% | -0.77% | -0.72% | -1.01% | -1.53% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: الحد من ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت ضغط ارتفاع قوي في الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية
يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف خلال اليوم حتى الآن على خلفية تسعير كامل لرفع معدلات الفائدة الأمريكية دفع الدولار وعوائد السندات الأمريكية للارتفاع بشكل حاد وارتفاع محدود في أسعار النفط الخام على خلفية تفاؤل سائد في الأسواق باقتراب التوصل إلى حل دبلوماسي يُنهي الحرب في الشرق الأوسط.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI مع تجنب الولايات المتحدة وإيران حدوث مزيد من التصعيد في ظل ارتفاع إنتاج منظمة أوبك OPEC وحلفائها
انخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI مع تجنب الولايات المتحدة وإيران حدوث مزيد من التصعيد العسكري في الوقت الحالي. رفضت إيران تسليم المواد النووية المخصبة وطالبت بإزالة العقوبات وإنهاء الحصار قبل إعادة فتح مضيق هرمز. ارتفع إنتاج منظمة أوبك OPEC وحلفائها في أكتوبر/تشرين الأول بمقدار 2.04 مليون برميل يومياً إلى 41.23 مليون برميل.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يُظهر مرونة بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية
في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق منطقة 102.30 بشكل مريح، بينما يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بأكثر من 2٪ خلال اليوم، صامداً بالقرب من مستويات 5٪. لن تقدم الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات اقتصاد كلي عالية التأثير، مما يسمح للمستثمرين باستمرار التركيز على أسواق السندات والأسهم.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 12 نوفمبر:
دفع الدولار الأمريكي (USD) بقوة أكبر، ليصل إلى مستويات شوهدت آخر مرة في أبريل/نيسان 2025 على خلفية الرهانات المستمرة على رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في ديسمبر/كانون الأول. وقد سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قممًا جديدة على بعد نقاط قليلة فقط من الحاجز الرئيسي عند 103.00، وهي خطوة دعمتها على نطاق واسع موجة ارتداد ملحوظة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر مختلف الآجال
إم إس سي آي تستبعد ستراتيجي من المؤشرات: ماذا يعني ذلك للبيتكوين
تعرضت Strategy والبيتكوين (BTC) لضغوط جديدة في وقت متأخر من يوم الأربعاء بعد أن حسمت MSCI قرارها بإزالة شركة خزينة البيتكوين من مؤشراتِها العالمية، مما أثار مخاوف بشأن احتمال تعرض أسهم MSTR لضغوط بيع ومشترياتها المستقبلية من البيتكوين.