الذهب يتعثر مع تجاوز عوائد السندات الأمريكية رهانات رفع الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول المتلاشية

• تراجع الذهب قرب 4150 دولارًا، متجهًا نحو خسارة أسبوعية.
• بلغ مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI نسبة 3.7%، بينما ارتفع التضخم عند المنتجين إلى 6.3% في سبتمبر/أيلول.
• تراجعت احتمالات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول إلى 16%، لكن ديسمبر/كانون الأول لا يزال عند 89%.

تراجع سعر الذهب (XAU/USD) بنحو 0.10%، ليتداول عند 4163 دولارًا يوم الجمعة، متجهًا نحو خسارة أسبوعية مع تقييم المتداولين لبيانات التضخم الأمريكية الأخيرة، والتي، رغم أنها جاءت أعلى من المتوقع، دفعت المستثمرين إلى تقليص رهاناتهم المتشددة على اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في أكتوبر/تشرين الأول.

يواجه XAU/USD صعوبة قرب 4160 دولارًا مع تعويض ارتفاع عوائد سندات الخزانة لتراجع توقعات تشديد الفيدرالي

هذا الأسبوع، كانت بيانات التضخم الأمريكية أبرز ما في الأجندة الاقتصادية، حيث ارتفع كل من مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر سبتمبر/أيلول بنسبة 3.7% على أساس سنوي، متجاوزًا التقديرات البالغة 3.6% ومرتفعًا من 3.4% في أغسطس/آب، بينما تجاوز مؤشر أسعار المنتجين (PPI) التوقعات البالغة 5.3%، مرتفعًا بنسبة 6.3% على أساس سنوي.

رفع المشاركون في السوق احتمالات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي هذا الشهر بعد صدور بيانات CPI، لتقترب من 60%. ومع ذلك، ومع تقدم الجلسة، قامت معظم البنوك الاستثمارية بتحديث توقعاتها، مع ترجيح معظمها لرفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.

قامت أسواق المال بتسعير احتمال بنسبة 16% لتحرك بمقدار 25 نقطة أساس من جانب لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول، لكن بالنسبة لديسمبر/كانون الأول، فإن الاحتمالات مرتفعة عند 89%، وفقًا لـ Prime Terminal.

وفي الوقت نفسه، خيب رئيس الفيدرالي كيفن وارش آمال المستثمرين بعدم تقديمه أي توجيه بشأن أسعار الفائدة المستقبلية، رغم أنه أقر بقوة الاقتصاد الأمريكي.

فشل الذهب في الارتفاع رغم استخدامه كتحوط ضد التضخم من قبل المستثمرين، إذ أضعفت عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة المعدن الأصفر.

يرتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 5.106%، لكنه فشل في دعم الدولار الأمريكي، وسط سيناريو ارتفاع معدلات الفائدة في الولايات المتحدة.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة ٪0.10 إلى 101.87.

وعلى صعيد البيانات، ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة ٪0.7 على أساس شهري في سبتمبر، متجاوزًا التوقعات البالغة ٪0.4 وارتفاع الشهر السابق البالغ ٪0.1.

وفي الأسبوع المقبل، سيشمل الجدول الاقتصادي الأمريكي بيانات الإسكان، وطلبات إعانة البطالة الأولية، ومؤشرات مديري المشتريات الأولية، وهي بيانات يراقبها المستثمرون عن كثب.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب لا يزال عاجزًا عن تجاوز 4200 دولار، ويتراجع نحو 4100 دولار

لا يزال الذهب يتداول بشكل جانبي داخل نطاق 4100-4200 دولار ويبدو أنه كوّن قاعًا بالقرب من الحد الأدنى للنطاق.

ومن ناحية الزخم، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطي؛ وهناك تباعد إيجابي طفيف قد يفتح الباب أمام المزيد من الارتفاع.

ولانعكاس صعودي، ستكون المقاومة الأولى لزوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4200 دولار، تليها إعادة اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 4242 دولار. وفوق ذلك، يقع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4331 دولار، يليه الحاجز السعري 4500 دولار.

إذا واصل زوج الذهب/الدولار XAU/USD التراجع، فإن الدعم الأولي يقع عند 4100 دولار. وسيؤدي الاختراق الحاسم دون هذا المستوى إلى ظهور قاع 14 أكتوبر عند 4073 دولار، يليه قاع الدورة في 29 يوليو عند 3996 دولار وقاع 17 يوليو عند 3959 دولار. ويقع القاع السنوي عند 3941 دولار دون تلك المستويات.