الذهب يتمسك بخسائر متواضعة دون مستوى قياسي مرتفع وسط قوة الدولار، قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

• تصحيح أسعار الذهب من أعلى مستوى قياسي تم الوصول إليه يوم الثلاثاء وسط انتعاش طفيف للدولار الأمريكي.
• توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن تحد من الدولار الأمريكي وتدعم السلعة التي لا تقدم عوائد.
• قد تسهم التوترات الجيوسياسية المتزايدة في الحد من الخسائر قبل قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي.

انخفضت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الأربعاء بعد فشل اليوم السابق في العثور على قبول فوق حاجز 3700 دولار، ويبدو أنها قد أنهت سلسلة انتصارات استمرت ثلاثة أيام عند أعلى مستوى لها على الإطلاق. شهد الدولار الأمريكي (USD) ارتدادًا طفيفًا من أدنى مستوى له منذ أوائل يوليو/تموز وسط بعض إعادة وضع المراكز قبل قرار معدل الفائدة الحاسم من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، مما يضغط على المعدن الثمين. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الهبوطي محدودًا في ظل خلفية أساسية داعمة، مما يستدعي بعض الحذر من جانب المتداولين الدببة.

كان المتداولون يسعرون في إمكانية تيسير السياسة النقدية بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) وسط علامات على تراجع سوق العمل. وهذا بدوره قد يحافظ على حد من محاولة انتعاش الدولار الأمريكي ويستمر في تقديم بعض الدعم للذهب الذي لا يدر عائدًا. علاوة على ذلك، قد تسهم التوترات الجيوسياسية المتزايدة والمزاج الحذر في السوق في الحد من خسائر زوج XAU/USD الملاذ الآمن. قد يختار المتداولون أيضًا الانتظار للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما سيؤثر على الدولار الأمريكي في المدى القريب ويوفر بعض الزخم المعنوي للسلعة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يتوقف ثيران الذهب لأخذ استراحة مع ارتداد الدولار الأمريكي قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي

• يتعافى الدولار الأمريكي قليلاً من أدنى مستوى له في شهر ونصف حيث يختار الدببة تخفيف رهاناتهم قبل قرار السياسة الحاسم من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. وهذا بدوره يحفز بعض جني الأرباح حول سعر الذهب خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، خاصة بعد الارتفاع الكبير الأخير إلى مستوى قياسي.
• أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي يوم الثلاثاء أن مبيعات التجزئة ارتفعت بقوة للشهر الثالث على التوالي في أغسطس وبوتيرة أسرع من المتوقع، بنسبة 0.6%. تشير البيانات إلى أن المستهلكين الأمريكيين لا يزالون resilient على الرغم من تباطؤ النشاط الاقتصادي، واستمرار التضخم، وضعف سوق العمل.
• ومع ذلك، فإن المستثمرين شبه متأكدين من أن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل في نهاية اجتماع السياسة الذي يستمر يومين في وقت لاحق اليوم لدعم سوق العمل المتراجع. علاوة على ذلك، قام المتداولون بتسعير إمكانية حدوث خفضين آخرين في أسعار الفائدة بنهاية هذا العام.
• بصرف النظر عن إعلان خفض أسعار الفائدة الحاسم، سيتم تدقيق التوقعات الاقتصادية المحدثة وتعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في المؤتمر الصحفي الذي يلي الاجتماع للحصول على إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة. في الوقت نفسه، قد تحد التوقعات التيسيرية من الدولار الأمريكي وتدعم المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
• علاوة على ذلك، قد تحد المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن تصاعد الحرب بين روسيا وأوكرانيا من الخسائر للسلعة كملاذ آمن. وفقًا لتقرير في صحيفة موسكو تايمز، ضربت أوكرانيا أحد أكبر مجمعات تكرير النفط الروسية في عمق أراضيها خلال هجوم ليلي.
• علاوة على ذلك، أعلنت وزارة الدفاع الروسية أن قواتها قد سيطرت على قرية نوفوميكولايفكا في منطقة دنيبروبتروفسك الأوكرانية. يحدد ادعاء الوزارة أن القرية التي تم الاستيلاء عليها تقع بالقرب من الحدود الإدارية مع منطقة دونيتسك.
• في الوقت نفسه، شنت إسرائيل هجومها البري المخطط له منذ فترة طويلة على مدينة غزة، وقد ضغطت قواتها بعمق في المدينة ذات الكثافة السكانية العالية يوم الثلاثاء، والتي تعرضت لقصف مكثف لأسابيع. قد يسهم هذا أيضًا في الحد من الخسائر الأعمق لزوج XAU/USD كملاذ آمن.

الإعداد الفني الإيجابي للذهب يستدعي الحذر قبل تأكيد قمة على المدى القريب

من منظور فني، يبدو أن مؤشر القوة النسبية اليومي المبالغ فيه هو عامل رئيسي يحفز بعض جني الأرباح حول السلعة. ومع ذلك، يشير اختراق هذا الأسبوع من خلال نمط العلم الصعودي إلى أن أي انخفاض إضافي يمكن اعتباره فرصة للشراء بالقرب من نقطة مقاومة 3645 دولار. ومع ذلك، قد تؤدي بعض عمليات البيع اللاحقة، مما يؤدي إلى انخفاض لاحق دون منطقة 3633 دولار الأفقية، إلى سحب سعر الذهب إلى منطقة 3610-3600 دولار.

يجب أن تعمل الأخيرة كقاعدة قوية لزوج XAU/USD، والذي إذا تم كسره، قد يمهد الطريق لخسائر أعمق نحو دعم وسيط بالقرب من منطقة 3562-3560 دولار في الطريق إلى الحاجز النفسي عند 3500 دولار. من ناحية أخرى، قد ينتظر الثيران الآن قوة مستدامة وقبولًا فوق حاجز 3700 دولار قبل التمركز لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ الذي شهدناه على مدار الشهر الماضي أو نحو ذلك.