- يتراجع الذهب إلى أدنى مستوى له منذ يوليو/تموز مع إبقاء توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة البائعين في السيطرة.
- تدفع المخاوف بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي المستثمرين نحو السندات الحكومية، مما يضغط على عوائد سندات الخزانة للانخفاض.
- لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون متوسطاته المتحركة اليومية الرئيسية، مع زخم ضعيف يترك مجالًا لمزيد من الخسائر.
لا يزال الذهب (XAU/USD) تحت الضغط يوم الجمعة، متراجعًا إلى 3965 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية، وهو أدنى مستوى له منذ يوليو/تموز. ويكافح المعدن النفيس على الرغم من حالة النفور من المخاطرة في الأسواق، إذ تواصل التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الهيمنة على حركة الأسعار، مما يبقي الذهب على المسار الصحيح لإنهاء الشهر في المنطقة السلبية. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 3979 دولار، منخفضًا بنحو 1٪ خلال اليوم.
يتجه المتداولون إلى تجنب المخاطرة مع تجدد المخاوف بشأن إنفاق التكنولوجيا المرتفع على الذكاء الاصطناعي وما إذا كانت تلك الاستثمارات ستولد عوائد كافية. ويتجه المستثمرون إلى السندات الحكومية، مما يدفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الانخفاض ويضغط على الدولار الأمريكي هبوطًا.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي DXY، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 101.65، ممتدًا خسائره للجلسة الثالثة على التوالي.
يرى محللو ING أن التموضع في السوق وليس الأساسيات قد يكون المحرك الرئيسي للدولار على المدى القريب، محذرين من أن "الخطر الرئيسي على الدولار اليوم هو بعض التراجع الاحترازي عن صافي المراكز الطويلة قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يوم الثلاثاء." ويشيرون إلى أن "اكتساح الديمقراطيين يتداول عند نحو 68٪ في أسواق التوقعات"، وهو سيناريو يرونه "سلبيًا قليلًا للدولار الأمريكي من عدة زوايا، بدءًا من ارتفاع خطر إغلاق الحكومة والجمود في مفاوضات سقف الدين وصولًا إلى الضرر المحتمل للمعنويات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي التي هي بالفعل متذبذبة."
وإضافة إلى المزاج الحذر، تضغط التقارير عن خرق أمني كبير في منصة تداول العملات المشفرة Binance على الأصول الرقمية وتزيد من قلق المستثمرين. ولم يتمكن الذهب حتى الآن من الاستفادة من مزاج النفور من المخاطرة، إذ يركز المتداولون على ارتفاع أسعار النفط وسط التوترات في الشرق الأوسط وتأثيرها الناتج على التضخم وأسعار الفائدة.
ترتفع أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها منذ مايو/أيار وسط مخاوف من أن الولايات المتحدة قد تستأنف الضربات العسكرية ضد إيران بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية الأسبوع المقبل. ويتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) فوق 103 دولار للبرميل، مما يبقي المخاطر التضخمية المدفوعة بالطاقة في دائرة الضوء.
تُهدد تكاليف الطاقة المرتفعة بإبقاء التضخم فوق مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪ لفترة أطول. وأظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس أن تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الرئيسي لشهر سبتمبر/أيلول ارتفع بنسبة 0.5٪ على أساس شهري و3.6٪ على أساس سنوي، بينما ارتفع المقياس الأساسي بنسبة 0.3٪ على أساس شهري و3.1٪ على أساس سنوي.
يُسعّر المتداولون احتمالية بنحو 75٪ لرفع معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، بعد أن أبقى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير في أكتوبر/تشرين الأول. وتميل تكاليف الاقتراض المرتفعة إلى الضغط على الذهب، إذ لا يدرّ أي دخل من الفائدة.
التحليل الفني: XAU/USD يستهدف المزيد من الخسائر دون 4000 دولار
على الرسم البياني اليومي، يسجل زوج الذهب/الدولار XAU/USD قممًا أدنى وقيعانًا أدنى منذ بلوغه قمة قرب 4700 دولار في أواخر أغسطس/آب. ويتداول المعدن دون المتوسطات المتحركة البسيطة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم (SMAs)، مما يبقي البائعين في السيطرة. ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 34 إلى ضعف شهية الشراء، بينما يظل مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة السلبية، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي.
تقع المقاومة الأولية عند 4000 دولار، تليها 4100 دولار، ثم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4218 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يوم القريب عند 4257 دولار. وقد يؤدي تعافٍ أقوى إلى تسليط الضوء على المقاومة الأفقية عند 4400 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 4491 دولار.
ومع تداول الذهب بالفعل دون 4000 دولار، يقع الدعم الفوري عند 3950 دولار، يليه قاع يوليو/تموز قرب 3941 دولار. وسيؤدي كسر حاسم دون هذه المنطقة إلى فتح الباب أمام المزيد من الخسائر.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون منطقة 4000 دولار مع تعزيز البيانات الأمريكية القوية لاحتمالية رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تنخفض أسعار الذهب بشكل أكبر فيما دون منطقة 4000 دولار بسبب إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية. جاء نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الثالث أقوى من المتوقع عند 3.4٪. يستعد المستثمرون لتقلبات مرتفعة قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: ينخفض مرة أخرى من أعلى مستوياته خلال عدة أشهر بالقرب من منطقة 104.00 مع بقاء التحيز الصعودي قائمًا
يواجه خام غرب تكساس الوسيط WTI صعوبة من أجل الاستفادة من مكاسب جلسة التداول الآسيوية إلى أعلى مستوياته الجديدة منذ 19 مايو/أيار. آمال الدبلوماسية في الشرق الأوسط تدفع الثيران إلى جني بعض الأرباح. مخاوف اضطراب الإمدادات تعمل بمثابة عامل داعم في ظل إعدادات فنية صعودية.
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يحافظ على إعدادات السياسة النقدية دون تغيير، والذهب ينخفض إلى ما دون منطقة 4000 دولار
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا، قراءات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث من منطقة اليورو وبيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث من الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن يتم تقديم تصريحات من جانب صناع السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 30 أكتوبر:
تشهد الأسواق بعض التقلبات المرتفعة في وقت مبكر من يوم الجمعة مع تقييم المستثمرين لآخر قرارات البنوك المركزية وإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي، مع مراقبة دقيقة للحركة في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية. وفي وقت لاحق من الجلسة، ستتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا، وقراءات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث من منطقة اليورو وبيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث من الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، من المقرر أن يُلقي صناع السياسات من البنك المركزي الأوروبي والبنك الاحتياطي الفيدرالي خطابات.
لم يعد بإمكان الفيدرالي المتشدد رفع الدولار الأمريكي أكثر
تم بالفعل تسعير نحو ثلاثة رفع إضافية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والبنوك المركزية التي تقف وراء اليورو والجنيه الإسترليني والين والدولار الكندي ترفع أسعار الفائدة أو على وشك ذلك. وهذا يترك مؤشر الدولار الأمريكي مع القليل ليكسبه إذا واصل بنك الاحتياطي الفيدرالي الميل نحو معدلات فائدة أعلى