- يتأرجح الذهب ضمن نطاق ضيق حيث يبدو أن المتداولين مترددون قبل قرار سعر الفائدة الحاسم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC).
- ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر المزيد من الإشارات حول مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة.
- اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران يبقي الدولار الأمريكي في موقف دفاعي، مما يمنح بعض الدعم للسلعة.
يكافح الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) للاستفادة من مكاسبه الأسبوعية، رغم أنه يصمد فوق حاجز 4300 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. التفاؤل الأخير بشأن اتفاق سلام مؤقت بين الولايات المتحدة وإيران يبقي الدولار الأمريكي (USD) في موقف دفاعي، وهو ما يُرى داعمًا للذهب. ومع ذلك، تبقى السلعة دون أعلى تأرجح أسبوعي تم تسجيله يوم الاثنين وتحت المتوسط المتحرك البسيط المهم لمدة 200 يوم (SMA) حيث يختار المتداولون الانتظار لنتيجة اجتماع السياسة الذي يستمر يومين للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). سيقود قرار اللجنة الحاسم الطلب على الدولار الأمريكي (USD) ويوفر دفعة جديدة للمعدن الأصفر غير المدفوع بالعائد.
اتفقت الولايات المتحدة وإيران على إطار اتفاق سلام يهدف إلى إنهاء الحرب التي بدأت في وقت سابق من عام 2026. يحدد مذكرة التفاهم الأولية (MOU) وقف إطلاق نار لمدة 60 يومًا، وإعادة فتح مضيق هرمز، ويهيئ الأرضية للمفاوضات الفنية حول البرنامج النووي الإيراني. لا تزال التفاصيل الأخرى حول الاتفاق نادرة وسط بعض الادعاءات المتناقضة حول محتواه. قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن مذكرة التفاهم ستنص على أن طهران لن تمتلك سلاحًا نوويًا أبدًا، في حين أفادت وسائل الإعلام الإيرانية الرسمية أن البلاد لم تدخل بعد في مفاوضات تفصيلية حول القضايا النووية.
بالإضافة إلى ذلك، تشير التقارير إلى أن الاتفاق يتضمن خططًا لصندوق خاص بقيمة 300 مليار دولار لتحفيز الاستثمار في إيران، لكن ترامب وصف ذلك بأنه "أخبار مزيفة." هذا يبقي المستثمرين على حافة الترقب ويمنع الدببة على الدولار الأمريكي من وضع رهانات قوية قبل حدث المخاطر الرئيسي للبنك المركزي. من المقرر أن يعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قراره بشأن سعر الفائدة في وقت لاحق اليوم ومن المتوقع على نطاق واسع أن يترك معدلات السياسة دون تغيير. علاوة على ذلك، يُرى أن البنك المركزي يزيل التحيز نحو التيسير حيث يثبت التضخم أنه أكثر رسوخًا مما كان متوقعًا. ومن ثم، سيكون التركيز على التوقعات الاقتصادية المحدثة، بما في ذلك ما يُعرف بمخطط النقاط.
علاوة على ذلك، سيقوم المستثمرون بفحص مؤتمر الصحفي لما بعد الاجتماع لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وورش عن كثب للحصول على إشارات حول مسار السياسة المستقبلية. في الوقت نفسه، بدأت الأسواق في فك سيناريوهات التضخم الأسوأ وتوقعات التشديد من الاحتياطي الفيدرالي التي تراكمت خلال الصراع بين الولايات المتحدة وإيران. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يعطون فرصة تقارب 60٪ لرفع البنك المركزي الأمريكي لمعدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر. ومن ثم، هناك حاجة إلى تحول تيسيري في موقف الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات هبوطية جديدة على الدولار الأمريكي وتحديد المواقع لتمديد انتعاش الذهب من أدنى مستوياته منذ بداية العام، التي تم لمسها الأسبوع الماضي.
الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD
يحتاج الذهب لتجاوز تصحيح فيبوناتشي 38.2% لدعم حالة أي ارتفاع إضافي
من منظور فني، يبقى زوج الذهب/الدولار XAU/USD محدودًا بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للهبوط من أبريل إلى يونيو وتحت المتوسط المتحرك البسيط المتناقص لمدة 200 يوم، مما يحافظ على النغمة العامة الهبوطية. علاوة على ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 44 وقراءة مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) الإيجابية قليلاً إلى استقرار الزخم الصعودي لكنه غير مقنع بعد.
ومن ثم، قد تواجه أي حركة صعودية لاحقة عقبة فورية بالقرب من حاجز 4400 دولار قبل التقاء المقاومة عند 4445-4450 دولار – والتي تتألف من مستوى فيبوناتشي 50% والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم. سيكون من الضروري إغلاق يومي فوق المقاومة المذكورة لتخفيف الضغط الهبوطي وفتح الطريق نحو مستوى 61.8% بالقرب من 4560 دولار، وحواجز فيبوناتشي عند 4707 و4893 دولار في الأعلى. على الجانب الآخر، يظهر الدعم الفوري عند تصحيح 23.6% حول 4227 دولار، قبل القاع الهيكلي عند أدنى تأرجح حديث قرب 4022 دولار، حيث سيعزز الاختراق دون هذا المستوى الميل الهبوطي السائد ويكشف عن خسائر أعمق.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
4000 دولار أم 4500 دولار؟ الاحتياطي الفيدرالي قد يحدد الوجهة التالية للذهب
سجل الذهب قاعًا عند 4023 دولارًا في أوائل يونيو، وهو أدنى مستوى له منذ نوفمبر الماضي. ومنذ ذلك الحين، تعافى المعدن الأصفر بنحو 300 دولار. لكن هل يمكن لهذا الصعود أن يستمر؟ وهل لا يزال أمام الذهب مجال لمزيد من المكاسب؟
توقعات سعر البيتكوين: انتعاش البيتكوين مدفوع بتلاشي الضغوط البيعية مع ضعف مستمر في الطلب
تواصل بيتكوين تعافيها، إذ يجري تداولها فوق مستوى 66500 دولار يوم الثلاثاء، مسجلةً أربع جلسات متتالية من المكاسب. يشير التقرير إلى أن بيتكوين تشهد ارتدادًا تصحيحيًا حذرًا من مستويات تشبع بيعي عميقة، ما يعكس حالة من الاستقرار المؤقت أكثر من كونه إشارة إلى انعكاس صعودي كامل للاتجاه.
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يرفع معدلات الفائدة، البنك الاحتياطي الأسترالي RBA يُبقي معدلات الفائدة دون تغيير، والأسواق تنتظر تفاصيل اتفاق الولايات المتحدة وإيران
تظل حركة الأسواق المالية متقلبة خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الثلاثاء بينما يقوم المستثمرون بتقييم أحدث إعلانات البنوك المركزية، في انتظار وضوح بشأن الاتفاق بين الولايات المتحدة الأمريكية وإيران. في وقت لاحق من جلسة التداول، سوف تصدر بيانات بداية البناء في المساكن لشهر مايو/أيار ومؤشر أسعار الصادرات والواردات من الولايات المتحدة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء 17 يونيو
يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنبرة أضعف بالقرب من مستوى 99.50 بينما يستعد المستثمرون لقرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، الأول تحت رئاسة كيفن وورش. من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير، لكن الأسواق ستراقب عن كثب البيان المحدث والتوقعات والمؤتمر الصحفي لورش بحثًا عن مؤشرات.
البيتكوين يحافظ على 65000 دولار بينما يواصل يوني سواب وورلدكوين الارتفاع
تواجه البيتكوين (BTC) رياحا معاكسة فوق منطقة 65000 دولار بعد رفع بنك اليابان سعر الفائدة إلى 1٪ يوم الثلاثاء. ومع ذلك، يواصل كل من يوني سواب (UNI) وورلدكوين (WLD) الارتفاع وسط تزايد اهتمام التجزئة، بينما يزداد تعثر انتعاش البيتكوين. يرتفع البيتكوين قليلا عند وقت النشر يوم الأربعاء، مقتربا من منطقة 66000 دولار مع الحفاظ على نغمة متباينة على المدى القريب بعد الارتداد الأخير من منطقة 60000 دولار.