ارتفاع الذهب فوق 5200 دولار مع تعزيز التوترات الأمريكية الإيرانية لجاذبية الملاذ الآمن

• استعاد الذهب مستوى 5200 دولار مع ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن بسبب التوترات الأمريكية الإيرانية.
• أدى تحذير أمريكي في إسرائيل إلى تغذية المخاوف من تصعيد عسكري.
• فنيًا، يستقر زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق مستوى الدعم الرئيسي عند 5140 دولار مع رؤية المقاومة عند 5200-5250 دولار.

يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على ارتفاع طفيف يوم الجمعة، ويضغط على الحد العلوي للنطاق المحدد هذا الأسبوع، بعد تقارير تفيد بأن المسؤولين الأمريكيين نصحوا موظفي السفارة غير الأساسيين في إسرائيل بالمغادرة وسط تصاعد التوترات، مما أثار مخاوف من تصعيد عسكري محتمل في المواجهة المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 5225 دولار، بزيادة تقارب 0.57% خلال اليوم. على الرغم من بقائه ضمن النطاق هذا الأسبوع، يبدو أن الذهب في طريقه لتحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي.

الأسواق تشكك بشكل متزايد في خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في يونيو

عززت أحدث بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيبقى صبورًا قبل خفض تكاليف الاقتراض.

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.8٪ على أساس شهري في يناير، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.3٪ ومتسارعًا من الزيادة البالغة 0.6٪ المسجلة في ديسمبر/كانون الأول. على أساس سنوي، ارتفعت أسعار المنتجين الأساسية بنسبة 3.6٪، ارتفاعًا من 3.3٪ سابقًا ومتجاوزة التوقعات البالغة 3٪.

تعتبر الأسواق شبه متأكدة من أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعاته في مارس/آذار وأبريل/نيسان، بينما تقلص الرهانات أيضًا على خفض سعر الفائدة في يونيو حيث يواصل صناع السياسة التأكيد على أن التضخم يجب أن يظهر علامات أوضح على التهدئة قبل خفض الأسعار.

يؤثر هذا إعادة تسعير توقعات خفض الأسعار، مع توقع التثبيت الآن أيضًا في يونيو، على الذهب ويدعم الدولار الأمريكي (USD)، مما يحد من المكاسب في زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

لا أخبار من جنيف

انتهت الجولة الثالثة من المحادثات غير المباشرة حول البرنامج النووي الإيراني في جنيف يوم الخميس دون أي تقدم ذي مغزى، مع زيادة واشنطن لنشر قواتها العسكرية في المنطقة. لا تزال إمكانية العمل العسكري قائمة، مما يدعم الطلب على الملاذ الآمن ويحد من تراجع الذهب.

وصف وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي الجولة الأخيرة من المحادثات بأنها "جيدة". وقال: "كانت هذه هي المحادثات الأكثر جدية والأطول"، مضيفًا أنه سيتم عقد مناقشات فنية إضافية الأسبوع المقبل في فيينا.

تأثرت معنويات السوق أيضًا بعدم اليقين المتجدد بشأن سياسة التجارة الأمريكية. تصاعدت التوترات التجارية في وقت سابق من هذا الأسبوع بعد أن دخلت رسوم عالمية جديدة بنسبة 10% حيز التنفيذ، بعد أيام فقط من حكم المحكمة العليا الأمريكية ضد استخدام إدارة ترامب السابق للسلطات الطارئة لفرض الرسوم.

في ظل هذا السياق من تلاشي توقعات خفض الأسعار والتوترات المستمرة في التجارة الأمريكية وإيران، قد يبقى الذهب محصورًا ضمن نطاق ضيق في المدى القريب.

تظل النظرة العامة للذهب مائلة نحو الاتجاه الصعودي، حيث يسير المعدن نحو تحقيق مكسب شهري سابع على التوالي، مدعومًا بشراء البنوك المركزية المستمر، والتدفقات الداخلية القوية للصناديق المتداولة ETF، وعدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي المستمر.

التحليل الفني: تداولات عرضية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD مع تباطؤ الزخم

يظل التحيز على المدى القريب مائل صعوديًا بشكل طفيف أو محايد على الرسم البياني إطار 4 ساعات، حيث يستمر السعر في الاستقرار بشكل مريح فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة بالقرب من 5039 دولار.

يرى مستوى الدعم الفوري قرب 5140 دولار، متماشيًا بشكل وثيق مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 5141 دولار، المقاس من قيعان مناطق 4402 دولار إلى القمة التاريخية عند 5598 دولار. تعزز المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة عند 5038 دولار منطقة دعم أقوى أدناه. قد يكشف الاختراق المستدام دون 5038 دولار عن مستوى تصحيح 50% عند 5000 دولار ويضعف الهيكل الصعودي الحالي.

على الجانب العلوي، تقع المقاومة الأولية في منطقة 5200-5250 دولار، تليها مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 5342 دولار. قد يشير الرفض بالقرب من 5342 دولار إلى تلاشي الزخم الصعودي، بينما قد يفتح الاختراق الحاسم فوق هذا المستوى الباب نحو قمة 5598 دولار.

انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 55، متراجعًا من منطقة التشبع الشرائي فوق 70، مما يشير إلى تباطؤ ولكن لا يزال زخم إيجابي بدلاً من الإرهاق التام.

يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) قرب 17 إلى بيئة اتجاهية ضعيفة، لذا فإن التقدم في الاتجاه الصعودي سيعتمد على رغبة شراء جديدة بدلاً من استمرار قوي في الاتجاه.