- استعاد الذهب عافيته يوم الجمعة بعد انخفاض حاد دون مستوى 5000 دولار.
- تعزز بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الضعيفة التوقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام.
- فنيًا، يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، مع عمل المستوى 4800 دولار كدعم أولي.
ارتفع سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الجمعة مع تعزيز بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الضعيفة للتوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD في محيط منطقة 5000 دولار، مرتدًا بعد أن انخفض إلى قاع بالقرب من مستوى 4880 دولار في اليوم السابق.
مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يضع توقيت خفض الفائدة تحت التركيز
تستمر التقلبات المرتفعة في سوق المعادن الثمينة في منع الثيران من إضافة مراكز طويلة عدوانية بعد التصحيح الأخير في سعر الذهب من القمم القياسية قرب مستوى 5600 دولار. انخفض الذهب بنحو 3.5% يوم الخميس، بينما تراجع سعر الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) بنحو 11.5%، حيث تعرضت الأصول ذات المخاطر لضغوط شاملة جنبًا إلى جنب مع الأسهم والعملات الرقمية.
جاءت بيانات التضخم الأمريكي أضعف من المتوقع في يناير/كانون الثاني. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين العام بنسبة 0.2% على أساس شهري، أقل من توقعات السوق، ومتراجعًا من زيادة ديسمبر/كانون الأول البالغة 0.3%. على أساس سنوي، تباطأ مؤشر أسعار المستهلكين إلى 2.4% من 2.7%، مما كان أقل من التوقعات البالغة 2.5%.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين باستثناء الغذاء والطاقة بنسبة 0.3% على أساس شهري، بما يتماشى مع التوقعات، ومرتفعًا من 0.2% سابقًا، بينما تراجع المعدل السنوي الأساسي قليلاً إلى 2.5% من 2.6%، متطابقًا مع توقعات السوق.
ردًا على البيانات، تخلت العملة الأمريكية (USD) عن مكاسبها السابقة وامتدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في انخفاضها، حيث قام المتداولون بتسعير أكثر من 50 نقطة أساس من التخفيف هذا العام، مما قدم دعمًا إضافيًا للمعدن الذي لا يدر عائدًا.
في الوقت نفسه، تظل الخلفية الاقتصادية العامة داعمة، مع استمرار التوترات الجيوسياسية وشراء البنوك المركزية المستمر الذي يدعم الطلب.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتماسك قرب مستوى 5000 دولار
يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD في مرحلة التماسك على الرسم البياني اليومي بعد التراجع الحاد من القمم القياسية. تتأرجح الأسعار فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، والذي يتماشى أيضًا مع خط بولينجر الأوسط عند 4969.20 دولار.
تستمر نطاقات بولينجر في التوسع، مع النطاق العلوي عند 5350.76 دولار والنطاق السفلي عند 4587.64 دولار، مما يشير إلى تقلبات مرتفعة حيث تتجه الأسعار نحو الخط الأوسط. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 53.92 محايد، مما يشير إلى زخم متوازن.
سيؤدي الفشل في الحفاظ على المكاسب فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا إلى إبقاء الضغط الهبوطي قائمًا، مع رؤية الدعم الأولي حول منطقة 4800 دولار، يليه النطاق السفلي لبولينجر بالقرب من 4588 دولار.
على الجانب الصعودي، سيحتاج الثيران إلى كسر واضح فوق منطقة 5000-5100 دولار لإحياء الزخم الصعودي.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: هبوط عوائد السندات الأمريكية والجيوسياسية تدعم صمود الذهب/الدولار XAU/USD
حقق الذهب مكاسب أسبوعية، مدعومًا بالتطورات الجيوسياسية وانخفاض العوائد الأمريكية. تشير التوقعات الفنية إلى تحيز صعودي، لكنها تفتقر إلى الزخم. سيركز المستثمرون على التطورات الجيوسياسية وإصدارات البيانات الأمريكية الرئيسية.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: شهر آخر من الخسائر، وقد مضى خمسة
استقر سعر البيتكوين عند 67300 دولار يوم الجمعة، متماسكًا قرب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع عند 68000 دولار. تظهر البيانات التاريخية حدثًا نادرًا سجلت فيه البيتكوين خسارتين شهريتين متتاليين منذ مطلع العام.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: عند مفترق طرق؛ الفيدرالي ثابت، والرسوم الجمركية في تغير دائم
كانت تداولات الدولار الأمريكي تفتقر لاتجاه واضح هذا الأسبوع. تحول التركيز مرة أخرى نحو عدم اليقين التجاري والتوترات الجيوسياسية. ستكون بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشرات مديري المشتريات لشهر فبراير/شباط محط الاهتمام الأسبوع المقبل.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 27 فبراير:
تظل الأسواق حذرة في وقت مبكر من يوم الجمعة، مما يساعد الدولار الأمريكي على البقاء مرنًا في مقابل نظرائه. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات التضخم الأولية لشهر فبراير من ألمانيا. في وقت لاحق من اليوم، سيراقب المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر يناير وأرقام الناتج المحلي الإجمالي الكندي للربع الرابع عن كثب.
البيتكوين والإيثيريوم والريبل تتماسك مع ميل صعودي حذر على المدى القصير
تتجمع البيتكوين والإيثيريوم والريبل بالقرب من مناطق فنية رئيسية يوم الجمعة، مما يظهر علامات خفيفة على الاستقرار بعد تقلبات حديثة. تظل البيتكوين فوق 67000 دولار على الرغم من الخسائر الطفيفة حتى الآن هذا الأسبوع، بينما يتأرجح الإيثيريوم حول 2000 دولار بعد رفضه بالقرب من حد التماسك العلوي له.