الذهب يتجاوز 4000 دولار مع إغلاق الحكومة الأمريكية والبيانات الضعيفة تعزز الطلب على الملاذ الآمن

• يتداول الذهب بالقرب من 4002 دولار، موسعًا مكاسبه الأسبوعية حيث تدعم حالة عدم اليقين في السوق الطلب على الملاذ الآمن.
• تنخفض ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى لها منذ يونيو 2022 وسط مخاوف من استمرار إغلاق الحكومة.
• تسعر الأسواق احتمالات بنسبة 68٪ لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر مع ارتفاع عمليات تسريح العمال إلى أعلى مستوياتها في 20 عامًا.

تقدم سعر الذهب (XAU/USD) خلال جلسة التداول في أمريكا الشمالية يوم الجمعة، مرتفعًا بنسبة %0.64 مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية، بينما تبقي حالة النفور من المخاطرة أسواق الأسهم الأمريكية في وضعية خسائر أسبوعية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الذهب عند 4002 دولار بعد أن ارتد من أدنى مستوياته اليومية عند 3974 دولار.

مكاسب الذهب بنسبة %0.64 وسط النفور من المخاطرة وزيادة الرهانات على خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر

تستمر حالة عدم اليقين في محيط الاقتصاد الأمريكي، كما يتضح من مؤشر ثقة المستهلك الأولي لجامعة ميشيغان لشهر نوفمبر. وصل المؤشر إلى أدنى مستوى له منذ يونيو 2022 وسط حالة الطوارئ بسبب COVID، مما يظهر أن الأسر تعبر عن مخاوف "حول العواقب السلبية المحتملة للاغلاق الحكومي الأمريكي."

نتيجة لذلك، تمسك الذهب، الذي يُعتبر عادةً وسيلة للتحوط ضد عدم اليقين وبيئات انخفاض أسعار الفائدة، بمكاسبه، مرتفعًا حتى الآن بنسبة %0.13 في الأسبوع.

في الوقت نفسه، قد يكون سوق العمل الأمريكي يتباطأ بشكل أكثر حدة مما كان متوقعًا، حيث أظهر تقرير تشالنجر الذي أعدته شركة غراي وكريسماس يوم الخميس أن أصحاب العمل قاموا بفصل أكثر من 150,000 شخص في أكتوبر، وهو أكبر انخفاض لهذا الشهر منذ أكثر من 20 عامًا.

يرى المشاركون في السوق فرصة بنسبة 68٪ لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر، وفقًا لبيانات أداة احتمالات أسعار الفائدة من برايم ماركت تيرمينال.

العوامل المؤثرة في السوق اليومية: تقدم الذهب وسط استقرار عوائد سندات الخزانة الأمريكية

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة %0.15 إلى 99.55.
• استقرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع استقرار عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، بعد انخفاض قدره سبع نقاط أساس ونصف، وتدور حول 4.085%، دون تغيير. بينما ارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي تتناسب عكسيًا مع أسعار الذهب - بنحو نقطتين أساس إلى 1.805%.
• دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه الثامن والثلاثين، وتبدو فرص إعادة الفتح بعيدة حتى مع اقتراح زعيم الجمهوريين في مجلس الشيوخ جون ثون إجراء تصويت في وقت لاحق يوم الجمعة على قرار استمراري جديد لإعادة فتح الحكومة حتى يناير.
• قال المستشار الاقتصادي في البيت الأبيض كيفن هاسيت لشبكة CNN إن الإغلاق يؤذي الاقتصاد أكثر مما توقعوا، متوقعًا انخفاضًا بنسبة 1 إلى 1.5% في نمو الناتج المحلي الإجمالي هذا الربع.
• أظهر مسح بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن توقعات التضخم لمدة عام في أكتوبر انخفضت من %3.4 إلى %3.2. بالنسبة لفترات الثلاث والخمس سنوات، ظلت دون تغيير عند %3 لكل منهما.
• كشفت جامعة ميشيغان أن ثقة المستهلك في نوفمبر انخفضت إلى 50.3 من 53.6 في أكتوبر. قام المسح بتحديث توقعات الأسر للتضخم. بالنسبة لفترة عام واحد، ارتفعت إلى %4.7 من %4.6، ولخمس سنوات، انخفضت من %3.9 إلى %3.6.
• قال نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون إن "الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يتقدم ببطء مع مزيد من خفض الفائدة مع اقتراب السياسة من سعر الفائدة المحايد." وأشار إلى أن نهجه سيكون من اجتماع إلى آخر وذكر "احتمال نقص البيانات الحكومية بسبب الإغلاق."
• أظهرت بيانات من مجلس الذهب العالمي أن صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب سجلت تدفقات قدرها 54.9 طنًا في أكتوبر، مدفوعةً بالطلب القوي من أمريكا الشمالية (+47.2 طنًا) وآسيا (+44.8 طنًا)، بينما شهدت أوروبا تدفقات خارجة قدرها 37.4 طنًا.

التوقعات الفنية: سعر الذهب يرتفع نحو 4000 دولار

تظل الصورة الفنية للذهب صعودية، على الرغم من أن الثيران يجب أن تحقق إغلاقًا يوميًا فوق 4000 دولار لتبقى متفائلة بشأن الأسعار الأعلى. يتزايد الزخم الصعودي كما يتضح من مؤشر القوة النسبية.

إذا ارتفع XAU/USD فوق 4000 دولار، يمكن أن تستهدف الثيران المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4082 دولار. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف 4100 دولار. على العكس من ذلك، فإن الانخفاض دون 4000 دولار سيكشف عن 3950 دولار، يليه أدنى مستوى في 28 أكتوبر عند 3886 دولار.