الذهب يتجه نحو خسارة أسبوعية مع تأثير البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية وتفاؤل التجارة على الطلب على الملاذ الآمن

• الذهب تحت الضغط بسبب بيانات العمل القوية في الولايات المتحدة والتقدم في صفقة التجارة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
• انتعاش الدولار الأمريكي وتفاؤل التجارة يحدان من الطلب على الملاذ الآمن، مما أدى إلى انخفاض XAU/USD إلى 3325 دولار.
• المتداولون يترقبون قرار الاحتياطي الفيدرالي، الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني في الولايات المتحدة، ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وبيانات الوظائف غير الزراعية في الأسبوع المقبل.

من المتوقع أن ينهي سعر الذهب (XAU/USD) الأسبوع بانخفاض، حيث أثرت البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة والتقدم في صفقات التجارة مع الأخيرة على الطلب على الملاذ الآمن، مما دفع المعدن الأصفر للانخفاض. بالإضافة إلى ذلك، استعاد الدولار الأمريكي بعض الأرض على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 3336 دولار، بانخفاض يقارب 1٪.

الأسبوع المقبل، من المتوقع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على معدلات الفائدة دون تغيير في نطاق 4.25%-4.50% للمرة الخامسة هذا العام. البيانات التي صدرت خلال الشهر بررت موقف الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على موقف السياسة الحالي بعد انخفاض طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع الرابع على التوالي، مما يبرز قوة سوق العمل. في الوقت نفسه، انخفضت طلبات السلع المعمرة يوم الجمعة، نتيجة انخفاض في طلبات الطائرات.

ظهرت أخبار تجارية إيجابية منذ يوم الاثنين، بعد اتفاق الولايات المتحدة واليابان. دفعت الأخبار بأن الصفقة يمكن أن تتكرر مع الاتحاد الأوروبي (EU) قبل الموعد النهائي في 1 أغسطس المعدن غير المدفوع للعوائد إلى ما دون 3400 دولار نحو أدنى مستوى أسبوعي عند 3325 دولار.

كما انخفضت السبائك حيث ارتد الدولار الأمريكي من أدنى مستوى له في حوالي أسبوعين، مما جعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين الأجانب.

كشفت الأخبار الأخيرة أن زيارة ترامب للاحتياطي الفيدرالي لم تكن حدثًا حرك الأسواق، على الرغم من أنه يبدو أنه قد غير رأيه بشأن باول.

الأسبوع المقبل، ستتضمن أجندة الاقتصاد الأمريكي في 30 يوليو، قرار الاحتياطي الفيدرالي، الأرقام الأولية للناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثاني، إصدار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE)، إلى جانب بيانات الوظائف غير الزراعية.

ملخص لمحركات السوق اليومية: انخفاض عوائد الولايات المتحدة بالتزامن مع أسعار الذهب

• انخفض الذهب على الرغم من تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 4.386%. وبالتالي، انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية، التي يتم حسابها عن طريق طرح توقعات التضخم من سعر الفائدة الاسمي، بمقدار 1.5 نقطة أساس إلى 1.936%.
• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، ارتفع بنسبة 0.17% إلى 97.68.
• يوم الخميس، أشارت طلبات إعانة البطالة الأولية الأفضل من المتوقع إلى استمرار قوة سوق العمل، حتى مع تقرير S&P Global عن انكماش النشاط الصناعي. انخفضت طلبات السلع المعمرة الأمريكية في يونيو، مدفوعة بشكل رئيسي بانخفاض حاد في الطلب على الطائرات. انخفضت الطلبات الرئيسية بنسبة 9.6% على أساس شهري، بعد ارتفاع بنسبة 16.5% في مايو. على الرغم من أن الانخفاض كان كبيرًا، إلا أنه كان أقل من الانكماش المتوقع بنسبة -10.8% من قبل المحللين.  تصدرت معدات النقل الانخفاض، حيث انخفضت بنسبة 22.4% في يونيو.
• ومع ذلك، ارتفعت طلبات السلع المعمرة الأساسية - التي تستثني النقل - بنسبة 0.2%، مما يشير إلى بعض القوة الأساسية في الاستثمار التجاري.
• في تطورات التجارة الأمريكية، أعلن الرئيس دونالد ترامب أن معظم صفقات التجارة قد اكتملت الآن، مع توقع رسائل قادمة توضح معدلات الرسوم الجمركية التي تتراوح بين 10% إلى 15%. عندما سُئل عن احتمال التوصل إلى اتفاق مع الاتحاد الأوروبي، قال ترامب إن هناك فرصة "50-50" للتوصل إلى صفقة.
• تشير احتمالية أسعار الفائدة إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على معدلاته الحالية، حيث تبلغ الاحتمالات 96% للإبقاء و4% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 30 يوليو.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: سعر الذهب يختبر الدعم عند تقاطع المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 و50 يومًا

سجل الذهب جلسة هبوطية ثالثة على التوالي، حيث دفع البائعون الأسعار إلى ما دون 3350 دولار، مما فتح الباب لاختبار منطقة 3320 دولار. حول هذه المنطقة تقع المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لمدة 20 يومًا و50 يومًا عند 3342 دولار و3332 دولار، على التوالي. من الجدير بالذكر أن مؤشر القوة النسبية (RSI) قد تحول إلى هبوطي؛ ومع ذلك، وفقًا لهيكل السوق، لا يزال الاتجاه الصعودي للسبائك سليمًا.

ومع ذلك، إذا انخفض السعر الفوري إلى ما دون تقاطع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم وأدنى مستوى في 30 يونيو عند 3238 دولار و3246 دولار، على التوالي. قد يؤدي الاختراق فوق 3400 دولار إلى تمهيد الطريق لإعادة اختبار أعلى مستوى في خمسة أسابيع عند 3438 دولار، يليه ذروة 16 يونيو عند 3452 دولار وأخيرًا أعلى مستوى على الإطلاق عند 3500 دولار.