توقعات البيتكوين الأسبوعية: تمدد التصحيح وسط ضعف الزخم، والتدفقات الخارجية من الصناديق المتداولة

• انزلق سعر البيتكوين إلى ما دون الحد الأدنى لنطاق التماسك عند 116,000 دولار، ومن شأن إغلاق حاسم دون ذلك أن يشير إلى مزيد من الانخفاض في المستقبل.
• أظهرت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة علامات مبكرة على تراجع المستثمرين، حيث سجلت تدفقات خارجية أسبوعية معتدلة بلغت 58.64 مليون دولار بحلول يوم الخميس.
• تشير المؤشرات الفنية إلى ضعف الزخم، مما يزيد من خطر التصحيح على المدى القصير إذا استمر الضغط الهبوطي.

انزلق سعر البيتكوين (BTC) دون الحد الأدنى من نطاق التماسك عند 116,000 دولار، بعد أن تماسك لأكثر من عشرة أيام. من شأن إغلاق حاسم دون هذا المستوى أن يشير إلى مزيد من الانخفاض في المستقبل. كما دعمت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة هذه الفرضية الهبوطية، مسجلة تدفقات خارجية أسبوعية معتدلة تبلغ 58.64 مليون دولار حتى يوم الخميس. بالإضافة إلى ذلك، تشير المؤشرات الفنية أيضًا إلى ضعف الزخم، مما يزيد من خطر التصحيح على المدى القصير.

صناديق البيتكوين الفورية تظهر علامات ضعف خفيف

تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية سجلت تدفقًا أسبوعيًا خفيفًا قدره 58.64 مليون دولار حتى الآن هذا الأسبوع، مما يكسر سلسلة التدفقات الداخلة التي استمرت ستة أسابيع منذ منتصف يونيو/حزيران. ومع ذلك، فإن قيم التدفقات الخارجية هذه أقل مقارنة بالتدفقات الداخلة التي شوهدت في الأسابيع القليلة الماضية. يجب على المتداولين متابعة هذا الاتجاه؛ إذا استمر هذا الاتجاه وتفاقم، فقد يواجه سعر البيتكوين تصحيحًا.

مخطط أسبوعي لصناديق البيتكوين الفورية. المصدر: SoSoValue

فتح مراكز قصيرة جديدة على البيتكوين

انخفض سعر البيتكوين قليلاً حتى الآن هذا الأسبوع، حيث انخفض دون 116,000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة. وصل إجمالي الفائدة المفتوحة للبيتكوين (OI) في جميع البورصات إلى قمة تاريخية جديدة بلغت 44.5 مليار دولار يوم الجمعة. يشير ارتفاع الفائدة المفتوحة، إلى جانب انخفاض الأسعار، إلى أنه تم فتح مراكز جديدة، عادةً ما تكون قصيرة.

يجب على المتداولين توخي الحذر حيث أن ارتفاع الفائدة المفتوحة مع انخفاض السعر يشير إلى ضغط بيع كبير، مما قد يؤدي إلى تصعيد مفاجئ في حالة حدوث انعكاس في الاتجاه.

مخطط الفائدة المفتوحة للبيتكوين في جميع البورصات. المصدر: CryptoQuant

اتفاقات التجارة الأمريكية قد تحفز بعض التفاؤل في العملات المشفرة

قد يكون التوصل إلى اتفاق تجاري بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة وشيكًا، كما أفادت CNBC يوم الخميس. ومع ذلك، مع عدم وجود ضمانات، تواصل بروكسل الاستعداد لإجراءات انتقامية.

قال التقرير: "معدل التعريفة الأساسية البالغ 15%، والذي يتضمن حوالي 4.8% من الرسوم الحالية، هو السيناريو الأساسي حاليًا لواردات الاتحاد الأوروبي إلى الولايات المتحدة".

علاوة على ذلك، توصلت إدارة ترامب في وقت سابق يوم الثلاثاء إلى اتفاق تجاري مع اليابان. قد تعزز المفاوضات الجارية للتوصل إلى اتفاقيات مع الشركاء التجاريين ثقة المستثمرين، حيث سجلت الأسهم الأمريكية مستويات قياسية يوم الأربعاء، وقد تدعم تعافي البيتكوين.

البيانات الاقتصادية الأمريكية تشير إلى عدم وجود خفض في أسعار الفائدة 

لا تتوقع الأسواق خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في اجتماع يوليو/تموز، على الرغم من الضغط المستمر من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من أجل خفض تكاليف الاقتراض. لقد هاجم ترامب شخصيًا رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بسبب موقفه من تثبيت الفائدة وكرر الدعوة لاستقالة رئيس البنك المركزي. 

علاوة على ذلك، أشارت البيانات التي صدرت يوم الخميس إلى "سوق عمل أمريكي لا يزال مرنًا، مما يعزز الرأي بأن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية القادم الأسبوع المقبل"، كما أفاد محلل FXStreet هاريش مينغاني.

استمر المحلل في القول إن التفاصيل الإضافية للتقرير كشفت أن قوة التوظيف عبر كل من قطاعي التصنيع والخدمات تستمر في دعم الاستقرار على المدى القريب. بالإضافة إلى ذلك، تشير الضغوط السعرية المتزايدة إلى أن التضخم قد يتسارع في النصف الثاني من العام، ويرجع ذلك أساسًا إلى الرسوم الجمركية على الواردات. 

هذه الظروف الاقتصادية والمواقف الأكثر تشددًا من الاحتياطي الفيدرالي تجاه خفض أسعار الفائدة لا تبشر بالخير للأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين.

هل البيتكوين جاهزة للتراجع؟

أظهر الرسم البياني الأسبوعي شمعة حمراء بعد أن حقق السعر قمة تاريخية جديدة عند 123,218 دولار ثم انخفض قليلاً الأسبوع الماضي. اعتبارًا من هذا الأسبوع، استمرت البيتكوين في انخفاضها الطفيف، حيث تتداول دون 116,000 دولار يوم الجمعة.

إذا استمرت البيتكوين في تراجعها، فقد تمتد انخفاضاتها نحو قمة تاريخية سابقة عند 111,980 دولار التي حققتها في مايو/أيار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي 65 بعد رفضه من مستوى التشبع الشرائي عند 70 الأسبوع الماضي، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي. 

الرسم البياني الأسبوعي لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT  

على الرسم البياني اليومي، تشير النظرة الفنية إلى أن سعر البيتكوين قد تماسك في نطاق 116,000 إلى 120,000 دولار على مدار الأيام العشرة الماضية، بعد تحقيقه قمة تاريخية جديدة عند 123,218 دولار في 14 يوليو/تموز. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، يتداول السعر على انخفاض طفيف، دون الحد الأدنى من التماسك عند 116,000 دولار.

إذا أغلقت البيتكوين دون 116,000 دولار على أساس يومي، فقد تمتد في انخفاضها لإعادة اختبار المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 111,410 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البايني اليومي 51، مشيرًا إلى الأسفل بعد تعرضه للرفض من منطقة التشبع الشرائي يوم الثلاثاء، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي. بالإضافة إلى ذلك، أظهر مؤشر الماكد (MACD) أيضًا تقاطعًا هبوطيًا يوم الأربعاء، مما أعطى إشارات بيع وأشار إلى زخم هبوطي.

الرسم البياني اليومي لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT  

على العكس، إذا أغلقت البيتكوين فوق الحد الأعلى من نطاق التماسك عند 120,000 دولار على أساس يومي، فقد تمدد التعافي نحو قمة تاريخية جديدة عند 123,218 دولار.