الذهب يرتفع بسبب زيادة الطلب على الملاذ الآمن بسبب المخاطر الجيوسياسية


  • ارتفع الذهب مع زيادة تدفقات الملاذ الآمن مع إضاءة النقاط الساخنة الجيوسياسية. 
  • إسرائيل تخرق اتفاق وقف إطلاق النار بمهاجمة حزب الله، وبوتين يهدد باستخدام صواريخ قادرة على حمل رؤوس نووية ضد أوكرانيا. 
  • يزحف XAU / USD من الناحية الفنية إلى خط اتجاه رئيسي ولكنه يظل عرضة للأعطال.

 

يشهد الذهب (XAU/USD) انتعاشا أكبر يوم الجمعة ويدخل 2,660 دولار خلال الجلسة الأوروبية. ويعد ارتفاع تدفقات الملاذ الآمن بسبب انهيار اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحزب الله أحد العوامل المحفزة، وكذلك تحذير الرئيس الروسي فلاديمير بوتين من أن روسيا قد تطلق صواريخ ذات قدرة نووية على أوكرانيا.  

الذهب يرتفع مع زيادة الطلب على الملاذ الآمن

شهد الذهب انخفاضا في السعر بنسبة 3.0٪ تقريبا يوم الاثنين وسط شائعات بأن إسرائيل وحزب الله كانا على وشك التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار. وظهر اتفاق في نهاية المطاف مع موافقة الجانبين على وقف الأعمال العدائية لمدة 60 يوما. 

ومع ذلك، ينتعش الذهب يوم الجمعة، بعد انهيار وقف إطلاق النار في أعقاب غارة شنها سلاح الجو الإسرائيلي على أهداف حزب الله في جنوب لبنان، الذين يزعمون أنهم ينتهكون اتفاق وقف إطلاق النار. 

وتصاعدت المخاطر الجيوسياسية في أوكرانيا بعد أن تركت روسيا أكثر من مليون نسمة بدون كهرباء في أعقاب إضرابات واسعة النطاق ليلة الأربعاء. 

أثناء حديثه في مؤتمر في كازاخستان يوم الخميس ، قال بوتين "إنه سينظر في إطلاق المزيد من الصواريخ الباليستية الروسية الجديدة متوسطة المدى Oreshnik ، التي أطلقت لأول مرة على منطقة دنيبرو الأوكرانية الأسبوع الماضي" ، وفقا لشبكة CNN. أوريشنيك لديها القدرة النووية. 

الذهب مدعوم بانخفاض مخاطر الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والمكسيك

قد يؤثر تراجع المخاوف من الرسوم الجمركية أيضا على سعر الذهب بعد تقارير تفيد بأن الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب والرئيسة المكسيكية كلوديا شاينباوم أجريا محادثة هاتفية بناءة يوم الأربعاء. وهذا يشير إلى انخفاض خطر نشوب حرب تجارية مكلفة بين البلدين. 

كان ينظر إلى تنفيذ التعريفات الأعلى على أنه تضخمي بالنسبة للولايات المتحدة ومن المتوقع أن يبقي أسعار الفائدة مرتفعة. وهذا بدوره سيكون سلبيا بالنسبة للأصول التي لا تدفع فوائد مثل الذهب. ومع ذلك ، يقول العديد من المعلقين الآن إن تهديد ترامب بوضع تعريفة بنسبة 25٪ على الواردات المكسيكية ربما يكون تكتيكا تفاوضيا أكثر من أي شيء آخر ، وبالتالي ، من غير المرجح أن يتحقق. 

الدولار الأمريكي يرتفع على الانخفاض مما يساعد الذهب

هناك عامل آخر يدعم الذهب يوم الجمعة وهو ضعف الدولار الأمريكي (USD). انخفض مؤشر الدولار (DXY) ، الذي يقيس قيمته مقابل مؤشر مرجح تجاريا من نظرائه ، خلال تداول يوم الجمعة. هذا أمر إيجابي بالنسبة للذهب ، الذي يتم تسعيره وتداوله بشكل أساسي بالدولار الأمريكي.

كان انتعاش الذهب يوم الخميس مدفوعا جزئيا بزيادة الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في ديسمبر، وبينما تظل التوقعات كما هي، لم تزداد الاحتمالات مع اقترابنا من نهاية الأسبوع.

الاحتمال القائم على السوق لرفع سعر الفائدة هو 66٪ ، وفقا لأداة CME FedWatch. هذا يترك فرصة بنسبة 34٪ أن يترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير.  

التحليل الفني: يتعافى الذهب مقابل الدولار الأمريكي على طول خط الاتجاه الرئيسي

يواصل الذهب تعافيه على طول خط الاتجاه الرئيسي ويدخل الآن اليوم الرابع على التوالي من المكاسب. يعكس خط الاتجاه الاتجاه الصعودي للمعدن الثمين على المدى الطويل. 

الرسم البياني اليومي ل XAU/USD

اتجاه الذهب على المدى القصير غير واضح، لكنه في اتجاه صعودي متوسط وطويل الأجل. بالنظر إلى المبدأ القائل بأن "الاتجاه هو صديقك" ، لا تزال الاحتمالات تفضل استمرار أعلى في نهاية المطاف. 

الاختراق فوق 2721 دولار (أعلى مستوى يوم الاثنين) سيكون علامة صعودية ويعطي الضوء الأخضر لاستمرار الارتفاع. سيكون الهدف التالي عند 2790 دولارا ، مطابقا للمستوى القياسي السابق.

بدلا من ذلك ، من المحتمل أن يؤدي الاختراق الحاسم دون خط الاتجاه الرئيسي إلى مزيد من الخسائر ، ربما إلى أدنى مستوياته في نوفمبر عند 2536 دولارا. مثل هذه الخطوة من شأنها أن تؤكد الاتجاه قصير المدى على أنه هبوطي. 

سيكون الاختراق الحاسم مصحوبا بشمعة حمراء طويلة اخترقت خط الاتجاه بشكل نظيف وأغلقت بالقرب من أدنى مستوى لها - أو ثلاث شموع حمراء متتالية اخترقت أسفل الخط. 

Gold FAQs

لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية؛ حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في صناعة المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يُعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي جهة إصدار أو حكومة محددة.

تعد البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. وفي إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة في الملاءة المالية للدولة وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه أعلى نسبة شراء سنوي منذ بدء التسجيل. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.

يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما من الأصول الاحتياطية الرئيسية والملاذات الآمنة. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. كما يرتبط الذهب عكسيًا أيضًا بالأصول الخطرة. يميل ارتفاع سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن الثمين.

يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتبار الذهب على أنه أصل لا يدرّ عائدًا، فإنه يميل إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال عادة ما يضغط ضغوطًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين من المرجح أن يؤدي ضعف الدولار إلى دفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.

 

مشاركة: أخبار

آخر الأخبار


آخر الأخبار

اختيارات المحررين‎

توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: لا يزال تحت الضغط في تعاملات ضعيفة خلال موسم العطلات

توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: لا يزال تحت الضغط في تعاملات ضعيفة خلال موسم العطلات

بلغ عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات أعلى مستوياته منذ مايو/أيار الماضي. ستظل معظم الأسواق المالية مغلقة حتى يوم الخميس على الأقل. يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD في نطاق ضيق، لكن المخاطرة لا تزال تميل إلى الاتجاه الهبوطي.

المزيد من تحليلات يورو/دولار EUR/USD
توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستقر قرابة 2610 دولار قبل ليلة الكريسماس

توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستقر قرابة 2610 دولار قبل ليلة الكريسماس

لا يزال الذهب ثابتا بالقرب من 2610 دولار مع استمرار الدولار الأمريكي في الارتفاع. أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تباطؤ وتيرة خفض معدلات الفائدة العام المقبل، مما أدى إلى تخفيف الضغط التصاعدي على الذهب. يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD ضغوطًا هبوطية حيث يختبر دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم.

المزيد من تحليلات السلع
استقرار تداولات الدولار بعد تأكيد الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند أن التصنيع سيظل في حالة انكماش لشهر ديسمبر

استقرار تداولات الدولار بعد تأكيد الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند أن التصنيع سيظل في حالة انكماش لشهر ديسمبر

يتداول الدولار الأمريكي عرضيًا ولا يزال غير متأثر بالأنباء القادمة من الصين حول زيادة مبيعات السندات العام المقبل. يخطط صناع السياسة الصينيون لبيع سندات خزانة خاصة بقيمة قياسية تبلغ 3 تريليونات يوان في عام 2025، وهي الأعلى على الإطلاق. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) فوق الحاجز السعري 108.00 وهو قريب جدًا من تحقيق قمة سعرية جديدة في عامين.

المزيد من تحليلات الفوركس
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية

اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية

حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.

مؤشر الملتقيات الفنية
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet

تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet

كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.

معلومات أكثر

أزواج العملات الرئيسية

المؤشرات الاقتصادية

تحليلات