الذهب يمدد ارتفاعه إلى قمة قياسية جديدة وسط حالة نفور من المخاطرة العالمية

• الذهب يسجل أعلى مستوى له على الإطلاق مع هيمنة مخاوف الحرب التجارية على الأسواق.
• اضطراب سوق السندات والمخاوف المالية تعمق نفور المخاطرة عبر الأسواق العالمية.
• XAU/USD يبقى في حالة طلب قوية حتى مع إشارات الزخم التي تشير إلى التشبع الشرائي.

ارتفع الذهب (XAU/USD) إلى مستوى قياسي جديد يوم الأربعاء مع تدهور مشاعر المخاطرة عبر الأسواق العالمية، مما دفع المستثمرين نحو أصول الملاذ الآمن وسط تصاعد عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD حول 4866 دولار، بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 4888 دولار في وقت سابق من الجلسة الأوروبية.

تشير مسيرة المعدن الصعودية إلى عدم وجود علامات على التباطؤ، حيث ارتفعت الأسعار بأكثر من 6% حتى الآن هذا الأسبوع بعد أن أعاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إشعال التوترات التجارية مع الاتحاد الأوروبي بشأن السيطرة على غرينلاند.

لقد أثارت الخطابات المتجددة مخاوف من حرب تجارية أوسع، مع تزايد التكهنات بأن أوروبا قد تستخدم حيازاتها الضخمة من الأسهم والسندات الأمريكية كوسيلة ضغط، مما يغذي مشاعر "بيع أمريكا".

لقد تم تعزيز النبرة النفور من المخاطرة من خلال الاضطراب في سوق السندات السيادية اليابانية، حيث أدت عمليات البيع الحادة إلى دفع العوائد طويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها في عدة عقود وأثارت قلق الأسواق العالمية للديون، بما في ذلك سندات الخزانة الأمريكية.

تستمر التقلبات في أسواق السندات في إثارة المخاوف بشأن الصحة المالية للاقتصادات الكبرى، مما يعزز الطلب على الذهب كتحوط ضد عدم الاستقرار الاقتصادي والمالي.

محركات السوق: مخاوف الحرب التجارية تهيمن على الأسواق مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي

• تظل التوترات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي في المقدمة بعد أن هدد الرئيس دونالد ترامب بفرض رسوم جديدة على ثماني دول أوروبية، قائلاً إنه سيتم فرض ضريبة بنسبة 10% اعتبارًا من 1 فبراير ورفعها إلى 25% في يونيو ما لم يتم "التوصل إلى صفقة للشراء الكامل والتام لجرينلاند."
• ردت القادة الأوروبيون على تهديدات الرسوم، مؤكدين أن الكتلة مستعدة لنشر تدابير مضادة إذا لزم الأمر. كما تم توجيه الانتباه إلى حيازات أوروبا الكبيرة من الأصول الأمريكية، والتي تقدر بحوالي 10 تريليون دولار، والتي يقول بعض المحللين إنه يمكن استخدامها كرافعة اقتصادية إذا تصاعدت التوترات.
• قال صندوق التقاعد الدنماركي أكاديميكير بنشن يوم الثلاثاء إنه سيبيع حيازته من سندات الخزانة الأمريكية، التي تقدر بحوالي 100 مليون دولار بحلول نهاية الشهر، بسبب "المالية الحكومية الأمريكية السيئة."
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بشكل ثابت حول 98.62 بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له في أسبوعين يوم الثلاثاء.
• تتجه الأنظار إلى الرئيس الأمريكي ترامب، الذي من المقرر أن يجري محادثات حول التوترات المتعلقة بجرينلاند على هامش المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
• كما يتركز الانتباه على المحكمة العليا الأمريكية، التي من المقرر أن تستمع إلى الحجج في قضية مرتبطة بجهود الرئيس ترامب لإزالة محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ليزا كوك بسبب مزاعم احتيال الرهن العقاري.
• تكون الأجندة الاقتصادية الأمريكية ضعيفة يوم الأربعاء، مما يجعل الأسواق حساسة لعناوين الأخبار الجيوسياسية، مع مبيعات المنازل المعلقة كالإصدار الرئيسي الوحيد. ينتظر المتداولون بيانات التضخم لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) المتأخرة وأرقام الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث السنوية المقرر صدورها يوم الخميس.

التحليل الفني: XAU/USD يبقى في حالة طلب رغم إشارات الزخم الممتدة

من منظور فني، يستمر XAU/USD في التنقل في أراضٍ غير مستكشفة، حيث يرفض الثيران التراجع على الرغم من الظروف المتزايدة للتشبع الشرائي عبر أطر زمنية متعددة.

على الرسم البياني لفترة 4 ساعات، يميل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 فترة داخل نطاق بولينجر نحو الاتجاه الصعودي، مما يعزز الهيكل الصعودي. تظل حركة السعر مضغوطة ضد النطاق العلوي لبولينجر حيث تستمر النطاقات في التوسع، مما يشير إلى ظروف صعودية ممتدة وزيادة في التقلبات.

سوف يكشف التحرك المستدام فوق الحد العلوي بالقرب من 4868.15 دولار عن مستويات فوق 4900 دولار، مع اقتراب 5000 دولار من الرؤية.

على الجانب السلبي، يشير النطاق الأوسط حول 4699.64 دولار إلى أول طبقة من الدعم، تليها النطاق السفلي لبولينجر بالقرب من 4531.13 دولار. طالما أن الأسعار تبقى فوق تلك المنطقة، ستظل الميل الصعودي الأوسع سليمًا.

مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 83، عميق في منطقة التشبع الشرائي ويشير إلى خطر توقف أو تراجع على المدى القريب. ومع ذلك، لا يزال قوة الاتجاه قوية، مع ارتفاع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) نحو 42، مما يشير إلى أن المشترين لا يزالون في السيطرة على الرغم من الظروف الممتدة.