الذهب يمدد خسائره قبيل تقرير التضخم الأمريكي الرئيسي

• انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بأكثر من %1.5، متداولًا بالقرب من 4050 دولار على الرغم من الضعف الطفيف في الدولار الأمريكي.
• لا يزال الذهب مرتفعًا بنسبة 54% منذ بداية العام حيث تراهن الأسواق على استمرار تخفيف الاحتياطي الفيدرالي.
• تدرس الإدارة الأمريكية تقليص صادرات التكنولوجيا إلى الصين، مما يضيف إلى التوترات الجيوسياسية.

تراجعت أسعار الذهب بأكثر من %1.50 يوم الأربعاء بعد أن انخفضت بأكثر من %5 يوم الثلاثاء، وهو أكبر انخفاض يومي لها منذ خمس سنوات، حيث يستعد المتداولون لإصدار أحدث تقرير عن التضخم في الولايات المتحدة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4050 دولار بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له عند 4161 دولار.

المتداولون يقلصون تعرضهم بعد الارتفاع القياسي مع تحول التركيز إلى إصدار مؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة

لا يزال المعدن الأصفر تحت الضغط، حيث دفع المتداولون أسعار الذهب الفورية إلى ما دون أعلى مستوى قياسي سابق في 8 أكتوبر عند 4059 دولار على الرغم من أن الدولار الأمريكي يسجل خسائر طفيفة بنسبة 0.13%، كما يظهر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). انخفض DXY، الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، إلى 98.84.

على الرغم من التراجع المستمر، يسجل الذهب مكاسب تزيد عن 54% منذ بداية العام، وسط تكهنات متزايدة بأن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل خفض تكاليف الاقتراض. يقوم المتداولون بتسعير 50 نقطة أساس من التخفيف في الاجتماعين الأخيرين للسياسة في عام 2025.

يوم الجمعة، سيعلن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي عن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر سبتمبر، مع تقديرات المحللين بأن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي ظل ثابتًا عند حوالي %3.1.

مؤخراً، أفادت مصادر رويترز أن البيت الأبيض يفكر في تقليص الصادرات إلى الصين التي تستخدم البرمجيات الأمريكية.

العوامل المؤثرة في السوق اليومية: تراجع الذهب على الرغم من التهديدات الأخيرة من واشنطن

• كشفت رويترز: "تدرس إدارة ترامب خطة لتقليص مجموعة مذهلة من الصادرات المدعومة بالبرمجيات إلى الصين، من أجهزة الكمبيوتر المحمولة إلى محركات الطائرات، للرد على أحدث جولة من قيود تصدير العناصر النادرة من بكين".
• ذكرت المقالة أن بعض المسؤولين في الإدارة، يمكن أن تُستخدم للضغط على الصين، لكنهم لم يتخذوا خطوات لتنفيذ ذلك، وفقًا لأحد المصادر. قد تؤدي هذه الخطوة إلى تعطيل التجارة العالمية مع الصين، خاصة في السلع والخدمات التكنولوجية.
• انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة ونصف إلى %3.951. انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب - إلى %1.671، متراجعة بأكثر من نقطتين أساس.
• بالإضافة إلى إصدار بيانات التضخم الأمريكية، ينتظر المستثمرون إصدار مؤشرات مديري المشتريات (PMI) من ستاندرد آند بورز جلوبال لشهر أكتوبر يوم الجمعة.
• قام المشاركون في السوق بتسعير فرصة بنسبة %98 لخفض البنك المركزي الأمريكي معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا العام. ومن الجدير بالذكر أن المتداولين قاموا أيضًا بتسعير ما يقرب من 100 نقطة أساس من التخفيضات لعام 2026.

النظرة الفنية: أسعار الذهب تبقى صعودية، على الرغم من التراجع

تراجعت أسعار الذهب إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4017 دولار، وصلت إلى 4004 دولار قبل أن تستعيد المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، حتى الآن تختبر أعلى مستوى في 8 أكتوبر عند 4059 دولار. خرج مؤشر القوة النسبية (RSI) من حالة التشبع الشرائي، لكنه لا يزال فوق مستوى 50، مما يشير إلى أن المشترين لا يزالون في السيطرة.

إذا ارتفع XAU/USD مرة أخرى فوق 4100 دولار، ستكون المقاومة التالية هي أعلى مستوى خلال اليوم عند 4161 دولار، يليه الحاجز السعري 4200 دولار. مع مزيد من القوة، سيكون 4300 دولار هو التالي، قبل أعلى مستوى قياسي عند 4380 دولار.

على العكس، إذا ظل XAU/USD دون 4059 دولار، فإن ذلك يفتح الطريق لاختبار 4000 دولار. قد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى تسريع خسائر الذهب، مما يفتح الطريق لاختبار 3900 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3722 دولار.