الذهب يحطم الرقم القياسي فوق 3500 دولار مع زيادة حالة العزوف عن المخاطرة

• ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بأكثر من %2 بعد تجاوز قمة أبريل/نيسان وتسجيل أعلى مستوى قياسي جديد عند 3530 دولار.
• تزايد الطلب على الملاذات الآمنة وسط مخاوف من استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، وعدم اليقين في السياسة الأمريكية وزيادة تدفقات صناديق الذهب المتداولة في البورصة.
• تعمق البيانات المختلطة لمؤشر مديري المشتريات الأمريكي نغمة النفور من المخاطرة، مع تحول التركيز إلى إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية الحاسمة يوم الجمعة.

أسعار الذهب ترتفع إلى أعلى مستوى على الإطلاق متجاوزة مستوى 3500 دولار يوم الثلاثاء، حيث ارتفعت بأكثر من %2 على الرغم من تقدم الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. يهيمن النفور من المخاطرة، على الرغم من التوقعات بخفض محتمل لمعدل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق مستوى 3520 دولار، بعد أن ارتد من أدنى مستوياته اليومية عند 3470 دولار.

الذهب يسجل أعلى مستوى قياسي جديد عند 3530 دولار على الرغم من قوة الدولار وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية

مزاج السوق متشائم، مما يفضل التدفقات نحو المعدن الأصفر، الذي تجاوز قمة أبريل/نيسان عند 3500 دولار وسجل أعلى مستوى قياسي عند 3530 دولار، مستعدًا للوصول إلى أسعار أعلى.

تشمل العوامل مثل عدم اليقين حول السياسة الأمريكية، وتهديدات استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، وزيادة التدفقات إلى صناديق الذهب المتداولة في البورصة، المحركات لجلسة يوم الثلاثاء. من الناحية البيانات، أظهرت قراءات مختلطة لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي التي كشفت عنها S&P Global ومعهد إدارة التوريد (ISM) أن المستثمرين قاموا بشراء المعادن الثمينة بدلاً من الأسهم الأمريكية.

في مجال الفوركس، يتقدم الدولار الأمريكي وترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية أيضًا حيث يطالب المتداولون في الدخل الثابت بعلاوة أعلى عبر منحنى العائد بالكامل، على الرغم من أنهم يركزون أكثر على الجزء الأوسط والطويل من منحنى العائد.

في الوقت نفسه، ينتظر المتداولون بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أغسطس يوم الجمعة. قد يؤدي تقرير إيجابي إلى تراجع أسعار الذهب حيث يعيد المتداولون تقييم النتيجة المحتملة للاحتياطي الفيدرالي في إبقاء المعدلات دون تغيير، بدلاً من خفضها.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يرتفع بشكل كبير جنبًا إلى جنب مع الدولار

• استمر تقدم سعر الذهب، على الرغم من أن الدولار الأمريكي أيضًا في حالة قوة. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة %0.61 ليصل إلى 98.28.
• تتزايد عوائد سندات الخزانة الأمريكية أيضًا، حيث ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس إلى %4.273. عوائد سندات الخزانة الحقيقية الأمريكية - التي يتم حسابها بطرح توقعات التضخم من العائد الاسمي - زادت بنحو 4.5 نقطة أساس إلى %1.862 في وقت كتابة هذا التقرير.
• انكمش مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM للشهر السادس على التوالي على الرغم من تحسنه، من 48 إلى 48.7 في أغسطس، أقل من التقديرات البالغة 49. أظهرت المكونات الفرعية لمؤشر ISM أن الأسعار المدفوعة انخفضت من 64.8 إلى 63.7 في أغسطس، مما يشير إلى أن التعريفات تؤثر على التضخم. ظل التوظيف في المصانع منخفضًا، بينما انخفض الإنتاج.
• كشفت S&P Global أن النشاط التجاري في القطاع الصناعي تدهور، من 53.3 إلى 53.
• تعزز تدفقات صناديق الذهب المتداولة في البورصة الارتفاع، حيث قالت SPDR Gold Trust إن حيازاتها ارتفعت بنسبة %1.01 يوم الجمعة الماضي إلى 977.68 طن، وهو أعلى مستوى منذ أغسطس 2022.
• احتمالات خفض الاحتياطي الفيدرالي لمعدل الفائدة في سبتمبر تبلغ %94.75، وفقًا لأداة احتمالات معدلات الفائدة من Prime Market Terminal.

التوقعات الفنية: أسعار الذهب مستعدة لتحدي 3600 دولار في المدى القريب

استأنف الاتجاه الصعودي للذهب يوم الثلاثاء حيث انتقل المعدن الذي لا يدر عائدًا إلى أراضٍ غير مستكشفة عند أعلى المستويات على الإطلاق متجاوزًا حاجز 3500 دولار. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI)، على الرغم من أنه تحول إلى منطقة التشبع الشرائي، إلى أن الثيران لا تزال تتعزز ويجب على المتداولين النظر إلى مستوى 80 كأقصى حالة تشبع شرائي.

إذا ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق 3550 دولار، فسيفتح ذلك الطريق لتحدي 3600 دولار. من ناحية أخرى، إذا تراجع الذهب، ستكون المنطقة الأولى التي تهم هي مستوى 3500 دولار. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف قمة 29 أغسطس عند 3454 دولار، قبل الانزلاق إلى 3400 دولار.