الذهب يتماسك فوق 4000 دولار، والزخم يهدأ بعد الوصول إلى قمة قياسية جديدة

• يستقر الذهب فوق المستوى النفسي البالغ 4000 دولار يوم الخميس بعد أن ارتفع إلى قمة تاريخية جديدة بلغت 4059 دولارًا في اليوم السابق.
• التوقعات بتيسير الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والإغلاق الحكومة الأمريكية المطول تحافظ على الطلب على الملاذ الآمن سليمًا.
• فنيًا، يبقى الاتجاه الصعودي للذهب سليمًا حيث يستمر المعدن في سلسلة من القمم القياسية، على الرغم من أن الزخم يبدو مفرطًا.

يتعرض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) لضغوط معتدلة يوم الخميس بعد أن تجاوز الحاجز النفسي 4000 دولار وسجل قمة تاريخية جديدة عند 4059 دولارًا في اليوم السابق. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4025 دولارًا، بانخفاض يقارب 0.50% خلال اليوم، حيث يكافح الثيران لتمديد المكاسب فوق منطقة المقاومة 4050 دولارًا.

يأتي الارتفاع الملحوظ في الذهب وسط اتجاه أوسع "لشراء كل شيء" عبر الأسواق العالمية، حيث ارتفعت الأسهم الأمريكية والبيتكوين وحتى الدولار الأمريكي (USD) في وقت واحد. تعكس القوة المتزامنة للأصول ذات المخاطر والملاذات التقليدية مزيجًا معقدًا من التفاؤل بشأن تيسير السياسة النقدية وعدم اليقين المستمر حول النمو والتضخم والحالة الجيوسياسية.

تظل النظرة العامة للذهب مائلة نحو الاتجاه الصعودي، مع احتمال جذب أي تراجعات لرغبة شراء الانخفاضات. تستمر التوقعات بشأن خفضين آخرين لمعدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا العام في دعم الذهب، مما يبقي عوائد الخزانة تحت الضغط. في الوقت نفسه، تعزز المخاوف الجيوسياسية والمالية المستمرة، بما في ذلك إغلاق الحكومة الأمريكية المطول والاضطرابات السياسية في أوروبا واليابان، الطلب على الملاذ الآمن وتساعد المعدن على البقاء بالقرب من المناطق القياسية.

محركات السوق: الذهب يظل ثابتًا وسط الإغلاق الحكومي الأمريكي، ونبرة الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة، وتراجع التوترات في الشرق الأوسط

• يوم الأربعاء، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عبر منصته "تروث سوشيال" أن إسرائيل وحماس قد اتفقتا على المرحلة الأولى من خطة السلام في غزة التي توسطت فيها الولايات المتحدة. ساعد هذا التطور في تخفيف التوترات الجيوسياسية الفورية، مما حد من تقدم الذهب. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون حذرين نظرًا لعدم اليقين وهشاشة مثل هذه الاتفاقات، بينما تستمر الحرب بين روسيا وأوكرانيا في إبقاء المخاطر الجيوسياسية العامة مرتفعة.
• دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه التاسع يوم الخميس بعد أن فشل مجلس الشيوخ للمرة السادسة في دفع مشروع قانون تمويل مؤقت مدعوم من الحزب الجمهوري. فشل الإجراء في الحصول على الأصوات اللازمة في تصويت 54-45، حيث صوت جميع الديمقراطيين وعدد من الجمهوريين ضده، مما ترك طريقًا غير واضح لإعادة فتح العمليات الفيدرالية. يضيف هذا الجمود المطول إلى عدم اليقين في السوق، مما يخفف من معنويات المخاطر ويعزز التوقعات بنشاط اقتصادي أبطأ إذا استمر هذا المأزق.
• لقد أدى إغلاق الحكومة الأمريكية المطول بالفعل إلى تعطيل تدفق البيانات الاقتصادية، حيث تم تأجيل تقارير الوظائف غير الزراعية (NFP) ومطالبات البطالة الأولية الأسبوع الماضي. من المتوقع أيضًا تأجيل بيانات مطالبات البطالة يوم الخميس، مما يزيد من خطر أن تواجه بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأسبوع المقبل تأخيرات مماثلة إذا استمر هذا المأزق. يترك نقص البيانات في الوقت المناسب المستثمرين والاحتياطي الفيدرالي يتنقلون برؤية محدودة حول الاقتصاد.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز في وقت سابق يوم الخميس إنه يدعم المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة، مشيرًا إلى أن تباطؤ نمو الوظائف يستحق الانتباه ولكن الاقتصاد ليس على وشك الركود، وفقًا لصحيفة نيويورك تايمز. أضاف ويليامز أن توقعات التضخم ليست بالخطورة التي كانت عليها في وقت سابق من العام وأن سوق العمل المتباطئ سيساعد في السيطرة على ضغوط الأسعار. امتنع رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن التعليق على السياسة النقدية أو التوقعات الاقتصادية خلال ظهوره يوم الخميس.
• أصدر الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء، كاشفًا أن معظم المسؤولين يدعمون المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، على الرغم من أن عدة أعضاء حذروا من التحرك بسرعة كبيرة نظرًا لضغوط التضخم المستمرة. سلطت المحاضر الضوء على المخاطر المتزايدة لسوق العمل، مع ارتفاع معدل البطالة، وتباطؤ نمو الوظائف.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستقر بالقرب من القمم القياسية، والنبرة الصعودية قائمة

من الناحية الفنية، لا يزال الاتجاه للذهب صعوديًا بشكل حاسم، على الرغم من أنه مبالغ فيه. يستمر المعدن في التداول بشكل مستقر فوق متوسطاته المتحركة الرئيسية، مما يشير إلى أن المشترين لا يزالون في وضع مهيمن.

يوجد دعم فوري عند المستوى النفسي 4000 دولار. أدناه، يجب أن يعمل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة (SMA) على الرسم البياني إطار 4 ساعات بالقرب من 3992 دولار كوسادة تالية. يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة عند 3916 دولارًا والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة عند 3819 دولارًا مناطق دعم أعمق ومن المحتمل أن يجذب اهتمام شراء الانخفاضات إذا تراجع السوق أكثر.

تظهر مؤشرات الزخم أن الاتجاه لا يزال قويًا ولكنه مشدود قليلاً. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 69، مما يشير إلى احتمال توقف أو تماسك قبل الخطوة الصعودية التالية. يؤكد مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) قرب 39 أن الهيكل الصعودي الأوسع لا يزال قائمًا، على الرغم من أن الزخم قد يخف إذا فشل الذهب في الحفاظ على المكاسب فوق منطقة المقاومة 4050 دولارًا.