الذهب يغازل المزيد من الارتفاع بعد جلسة متوترة على خلفية تعليقات بيسنت وترامب

• تقع أعلى مستويات الذهب على الإطلاق حاليًا عند 2882.35 دولارًا، والتي حققها يوم الأربعاء.
• يحول الذهب خسائره السابقة إلى مكاسب في تعاملات اليوم الخميس.
• قد يكون من الممكن تحقيق يوم سادس على التوالي من المكاسب إذا تمكن الذهب من تحقيق إغلاق إيجابي آخر.

صححت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) الخسائر السابقة التي سجلتها اليوم الخميس وارتدت مرتفعة مرة أخرى، لتدخل يومها السادس من المكاسب في ارتفاعها في فبراير/شباط الجاري. كان الانخفاض ناتجًا بشكل أساسي عن تعليقات وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت، الذي قال إن تركيز إدارة ترامب ينصب على خفض عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، وليس سعر الفائدة القياسي قصير الأجل للبنك الاحتياطي الفيدرالي، وفقا لتقارير بلومبرج.  

على صعيد البيانات الاقتصادية، ستتجه كل الأنظار إلى قرار السياسة النقدية لبنك إنجلترا، حيث خفّض سعر الفائدة بواقع 25 نقطة أساس (bps)، إلى 4.50% بعد خفضه بواقع 50 نقطة أساس طوال عام 2024. حقيقة أن عضوين صوتوا لصالح خفض سعر الفائدة بواقع 50 نقطة أساس تغذي مزيدًا من الاعتقاد بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض معدلات الفائدة بأكثر مما تتوقعه الأسواق حاليًا. إلى جانب ذل، سيتحدث محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان في وقت لاحق من اليوم الخميس، قبل إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة. 

ملخص لمحركات السوق اليومية: تراجع وتهدئة

• أدت تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن غزة والاتفاق النووي الجديد مع إيران إلى تهدئة عنصر مخاطر الذيل في الأسواق، مما جعل المستثمرين يقلصون بعض المراكز في الذهب، وفقا لبلومبرج. ومن المتوقع أيضًا أن يقدم ترامب خطة الأسبوع المقبل لإنهاء الحرب في أوكرانيا، مما سيساعد على تخفيف علاوة المخاطرة بشكل أكبر. 
• تستعد أسواق السلع الأساسية للخروج من حالة الركود التي استمرت لمدة عامين مع ارتفاع أسعار المعادن النفيسة والمنتجات الزراعية. فقد قفز مؤشر بلومبرج لإجمالي العائد على السلع ـ الذي يتداول سلة من 24 عقدًا آجلًا للطاقة والمعادن والمنتجات الزراعية - بنسبة 5.9% هذا العام إلى أعلى مستوى له منذ نهاية عام 2022، والذي كان عامًا ذهبيًا للمواد الخام مع عودة الاقتصادات من سبات كوفيد-19 والحرب في أوكرانيا التي أحدثت دمارًا في سلاسل التوريد، وفقًا لتقارير بلومبرج. 
• يتم تداول الذهب في قبو بنك إنجلترا بسعر مخفض مقارنة بالسوق الأوسع، حيث أثارت المخاوف بشأن الرسوم الجمركية المحتملة التي قد يفرضها ترامب تدافعًا على الذهب، مما أدى إلى طوابير طويلة تمتد لأسابيع لسحب المعدن، بحسب ما ذكرته رويترز.
• أصدر بنك إنجلترا قراره بشأن السياسة النقدية. وكما كان متوقعًا، تم تطبيق خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 4.50% من 4.75%. وكانت نتيجة التصويت 7 لصالح خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس مقابل صوتين لصالح خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. 

التحليل الفني: لا توجد قمة سعرية جديدة لهذا اليوم

تحتاج الأسواق إلى تغيير موقفها بسرعة كبيرة، مما يعني أن الذهب ليس في أفضل حالاته يوم الخميس. فاجأت التعليقات "السلمية" من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الأسواق ودعمت موقفًا أكثر مخاطرة، مما يعني أن الملاذات الآمنة أصبحت خارج دائرة الاهتمام. ومع كون الذهب أحد هذه الملاذات بوضوح، فقد يستمر ضغط البيع يوم الخميس حتى ظهور خبر أو تعليق متناقض.

مستوى الدعم الأول S1 يوم الخميس هو أول دعم قريب عند 28343 دولارُا. من هناك، سيكون مستوى الدعم الثاني S2 عند 2820 دولارًا. في حالة حدوث تصحيح، يجب أن يكون المستوى الأكبر البالغ 2790 دولارًا (القمة السابقة في 31 أكتوبر/تشرين الأول 2024) قادرة على الحد من أي هبوط مفاجئ.

على الجانب الصعودي، تأتي المقاومة الأولى R1 عند 2886 دولارًا، أعلى بقليل من أعلى مستوى حالي على الإطلاق. وفي حالة تمكن الارتفاع من الاستناف من حيث توقف، فإن المستوى الصعودي الذي يجب التغلب عليه من حيث المستويات المحورية اليومية هو المقاومة الثانية R2 قرابة المستوى 2905 دولار بعد الاختراق فوق 2900 دولار.

زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD: الرسم البياني اليومي