- الذهب يجذب بعض البائعين لليوم الثالث على التوالي، على الرغم من أن الانخفاض يبدو محدودًا.
- تقلص رهانات خفض معدلات الفائدة في ديسمبر من قبل الاحتياطي الفيدرالي يفيد الدولار الأمريكي ويؤثر سلبًا على السلعة غير المدرة للعائد.
- المخاوف الاقتصادية ونبرة المخاطر الضعيفة قد تحد من الخسائر قبل صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة.
انخفض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) لليوم الثالث على التوالي يوم الاثنين بعد ارتفاع طفيف خلال الجلسة الآسيوية إلى مستويات فوق حاجز 4100 دولار ويظل قريبًا من أدنى مستوى له خلال أسبوع الذي سجله يوم الجمعة. قام المتداولون بتقليص توقعاتهم لرفع آخر لمعدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) بعد أن أظهر عدد من الأعضاء المؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) قلة قناعة بشأن خفض تكاليف الاقتراض. وهذا بدوره يساعد الدولار الأمريكي (USD) على تحقيق بعض الزخم الإيجابي في بداية أسبوع جديد ويظهر كعامل رئيسي يضعف المعدن الأصفر غير المدِر للعائد.
ومع ذلك، فإن المخاوف بشأن تراجع الزخم الاقتصادي في ظل أطول إغلاق حكومي أمريكي في التاريخ تبقي الباب مفتوحًا لمزيد من التيسير في السياسة من قبل البنك المركزي الأمريكي، مما قد يحد من مكاسب الدولار الأمريكي. هذا، إلى جانب نبرة المخاطر الضعيفة، قد يقدم بعض الدعم للذهب كملاذ آمن ويساعد في الحد من الخسائر الأعمق. قد يمتنع المتداولون أيضًا عن وضع رهانات اتجاهية جديدة ويفضلون الانتظار حتى صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء. علاوة على ذلك، فإن تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) المتأخر لشهر أكتوبر يوم الخميس سيؤثر على الدولار الأمريكي ويقود السلعة.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب ينخفض مع تجدد الطلب على الدولار الأمريكي بسبب تقليص رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي
- اعتمد عدد متزايد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي موقفًا حذرًا وأظهروا ترددًا تجاه المزيد من التيسير في السياسة النقدية. في الواقع، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد يوم الجمعة إن التضخم مرتفع جدًا وأنه لا يوجد مجال للراحة بشأن توقعات التضخم.
- السياسة النقدية تقييدية بشكل معتدل، وهو المكان الذي ينبغي أن تكون فيه، ويجب أن تميل ضد نمو الطلب، أضاف شميد. انخفضت احتمالية خفض بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر إلى أقل من 50% الأسبوع الماضي، مما أثر سلبًا على الذهب غير المدِر للعائدات لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة.
- ارتفع الدولار الأمريكي قليلاً في بداية أسبوع جديد حيث استعد المستثمرون لإصدار البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة لمزيد من الوضوح بشأن توقعات معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. وهذا بدوره يُعتبر عاملًا آخر يبقي الثيران في زوج الذهب/الدولار XAU/USD في وضع دفاعي خلال جلسة آسيا يوم الاثنين.
- سيتم نشر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية المتوقعة لشهر أكتوبر يوم الخميس، بعد صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية يوم الأربعاء. وهذا بدوره سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير بعض الزخم المعنوي للمعدن الثمين.
- يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن البيانات الاقتصادية الأمريكية ستظهر بعض الضعف وتباطؤ الاقتصاد في ظل إغلاق الحكومة الأمريكية المطول، مما سيدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى مزيد من التيسير في السياسة. هذا، إلى جانب نبرة المخاطرة الضعيفة، يساعد في الحد من الانخفاض للسلعة كملاذ آمن.
قد يتسارع انخفاض الذهب دون أدنى مستوى تأرجح يوم الجمعة، حول منطقة 4032 دولار
أظهر زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعض المرونة دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات يوم الجمعة. ومع ذلك، فإن عدم وجود أي حركة لاحقة للأعلى يستدعي بعض الحذر للمتداولين الصاعدين. علاوة على ذلك، تجعل المؤشرات السلبية على الرسم البياني المذكور من الحكمة الانتظار حتى يتم تحقيق قوة مستدامة والقبول فوق حاجز 4100 دولار قبل تحديد المراكز لمزيد من المكاسب نحو مقاومة 4140-4145 دولار. قد يمتد الزخم أكثر ويسمح لسعر الذهب بمحاولة جديدة نحو تجاوز حاجز 4200 دولار.
على الجانب الآخر، قد تجد الضعف دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، والذي يقع حاليًا حول منطقة 4059 دولار، بعض الدعم بالقرب من أدنى مستوى تأرجح يوم الجمعة، حول منطقة 4032 دولار. يلي ذلك الحاجز النفسي عند 4000 دولار، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم، قد يجعل سعر الذهب عرضة لتسريع الانخفاض نحو منطقة الدعم الوسيطة 3931 دولار في الطريق إلى منطقة 3900 دولار وأدنى مستوى تأرجح في أواخر أكتوبر، حول منطقة 3886 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: المشترون يفقدون الثقة مع شكوك المستثمرين بشأن خفض الفائدة الفيدرالية المقبل
ارتفع الذهب وجمع زخمًا صعوديًا ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع فوق 4200 دولار. ينتظر المستثمرون وضوحًا بشأن كيفية التعامل مع التراكم المتأخر للبيانات الأمريكية. تشير التوقعات الفنية إلى فقدان الزخم الصعودي على المدى القريب.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: مرحلة الاستسلام تتكشف
تواصل البيتكوين خسائرها يوم الجمعة، حيث انخفضت إلى ما دون 97000 دولار وفقدت أكثر من 7% من قيمتها حتى الآن هذا الأسبوع. شهدت صناديق البيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية أسبوعية قدرها 622.70 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يمثل الأسبوع الثالث على التوالي من سحب المستثمرين.
توقعات الأسبوع القادم: التركيز سيكون على البيانات الأمريكية ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي
سجل الدولار الأمريكي (USD) أسبوعين متتاليين من الخسائر، ممددًا تراجعه من أعلى مستوياته في أوائل نوفمبر/تشرين الثاني. كان المستثمرون يقيّمون إعادة فتح الحكومة الفيدرالية الأمريكية، واحتمالية المزيد من تخفيضات معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ومعنويات المخاطرة الأكثر إشراقًا، وتراكم البيانات الأمريكية التي ينبغي أن تقدم دلائل أوضح حول مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 14 نوفمبر:
ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية مراجعة لبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث وبيانات التغير في التوظيف لمنطقة اليورو. في النصف الثاني من اليوم، سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي Fed.
هل يمكن أن تحافظ البيتكوين والإيثيريوم والريبل على مستويات الدعم الرئيسية؟
تبدأ البيتكوين والإيثيريوم والريبل الأسبوع بنبرة حذرة، حيث تتداول بالقرب من مستويات الدعم الخاصة بها. تظل المعنويات في السوق هشة بعد تقلبات الأسبوع الماضي، حيث تصحح BTC وETH وXRP بنحو 10% و14% و7% على التوالي.