البيزو المكسيكي يرتفع إلى أعلى مستوياته في 10 أشهر مع ضعف الدولار الأمريكي

• انخفاض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى أدنى مستوى له في 10 أشهر مع استمرار خسائر الدولار الأمريكي.
• تجري محادثات تجارية بين الولايات المتحدة والمكسيك، حيث يُقال إن كلا البلدين engaged في مناقشات متقدمة.
• عدم اليقين المالي في الولايات المتحدة يضغط على ثقة المستثمرين والدولار الأمريكي.

يتداول البيزو المكسيكي (MXN) عند أقوى مستوى له في 10 أشهر مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء، مدعومًا بتحسن مزاج المخاطرة والمفاوضات التجارية الجارية بين المكسيك والولايات المتحدة. 

في وقت كتابة هذا التقرير، يتأرجح زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بالقرب من 18.90، موسعًا اتجاهه الهبوطي على مدى عدة أسابيع حيث يستجيب المستثمرون لتغيرات الديناميات المالية والتجارية.

شهادة سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي، أمام لجنة الطرق والوسائل في مجلس النواب أعادت التركيز على السياسة المالية الأمريكية، حيث يناقش المشرعون استدامة تمديد تخفيضات الضرائب وإدخال ما يسمى بـ "ضريبة الانتقام" على التعريفات المستهدفة للشركات الأجنبية. عدم اليقين المالي، جنبًا إلى جنب مع العجز الهيكلي، يضغط على الدولار الأمريكي بشكل عام.

في الوقت نفسه، تجري محادثات تجارية بين الولايات المتحدة والمكسيك، حيث يُقال إن كلا البلدين engaged في مناقشات متقدمة لتخفيف التعريفات بنسبة 50% التي فرضتها الولايات المتحدة على واردات الصلب العالمية في وقت سابق من هذا الشهر. 

يتم النظر في نظام قائم على الحصص، والذي سيسمح بحجم محدد من الصلب المكسيكي للدخول إلى الولايات المتحدة بمعدل تعريفة مخفض أو بدون رسوم. 

ومع ذلك، لم يتم الانتهاء من أي إطار رسمي، ولا تزال التفاصيل الحاسمة - بما في ذلك حجم الحصة وحدود المعدلات - قيد التفاوض.

تصاعدت التوترات بعد أن تم رفع معدل التعريفة من 25% إلى 50% في 4 يونيو، مما دفع المكسيك لتقديم طلب إعفاء يوم الجمعة الماضي. 

حذر المسؤولون من فرض تعريفات انتقامية إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق في الأيام المقبلة، مما يبقي المشاركين في السوق في حالة تأهب لتقلبات مدفوعة بالعناوين الرئيسية.

ملخص يومي للبيزو المكسيكي: المحركات الرئيسية في السوق

• أعلن الرئيس دونالد ترامب على منصة Truth Social يوم الأربعاء أن "صفقتنا مع الصين قد اكتملت، في انتظار الموافقة النهائية من الرئيس شي وأنا." وقال إن الولايات المتحدة ستفرض تعريفات بنسبة 55% على السلع الصينية، بينما ستحتفظ الصين بتعريفاتها بنسبة 10% على السلع الأمريكية.
• جاء مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) أقل من المتوقع يوم الأربعاء. ارتفع التضخم الرئيسي بنسبة 2.4% على أساس سنوي في مايو، وهو أقل بقليل من التوقعات البالغة 2.5% ومرتفعًا من 2.3% في أبريل. 
• ظل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، ثابتًا عند 2.8%، مما خالف التوقعات بارتفاعه إلى 2.9%. على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.1% فقط، وهو أقل من التقدير البالغ 0.2%، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي أيضًا بنسبة 0.1%، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 0.3%. 
• أظهرت بيانات الإنتاج الصناعي في المكسيك يوم الأربعاء زيادة شهرية بنسبة 0.1% في أبريل بعد انكماش بنسبة 1.2% في مارس. وأظهر المعدل السنوي انكماشًا بنسبة 4%، بعد ارتفاع بنسبة 1.9% في مارس.
• ارتفعت بيانات التضخم في المكسيك يوم الاثنين إلى 4.42%، متجاوزة هدف بنك المكسيك البالغ 3% ±1%، مما أثار الحذر. 
• ومع ذلك، في استطلاع نشرته رويترز يوم الأربعاء، لا يزال الغالبية من المحللين يتوقعون خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع 26 يونيو، مما سيخفض سعر الفائدة المرجعي إلى 8.0% على الرغم من ارتفاع التضخم.

USD/MXN يكسر مستوى الدعم النفسي 19.00

واصل البيزو المكسيكي ارتفاعه مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء، حيث انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي دون مستوى الدعم الحرج عند 61.8% من تصحيح فيبوناتشي لارتفاع يوليو–فبراير عند 19.01، مما يؤكد نمط استمرار هبوطي. يتداول الزوج الآن بالقرب من 18.90، مسجلاً أدنى مستوى له منذ أغسطس 2024، ومنخفضًا بنحو 3% هذا الشهر.

تتبع هذه الحركة الأخيرة انخفاضات متكررة عند المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 10 أيام و20 يومًا، والتي تبلغ حاليًا 19.17 و19.25، والتي عملت كمقاومة ديناميكية منذ أوائل مايو. مع الزخم الهبوطي القوي، يواصل البيزو التفوق في الأداء وسط مزاج ماكرو داعم وتفاؤل حول احتمال حل تجاري بين الولايات المتحدة والمكسيك.

يمكن أن يمهد الإغلاق اليومي الحاسم دون 18.60 الطريق نحو 18.40، مع احتمال تسارع الزخم الهبوطي إذا تراجعت عوائد الخزانة الأمريكية أكثر أو إذا أشار بنك المكسيك إلى ثقته في تخفيف السياسة دون تعريض السيطرة على التضخم للخطر.

ومع ذلك، تظهر مخاطر انتعاش صعودي على المدى القصير، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 30، مما يشير إلى ظروف تشبع بيعي قد تؤدي إلى تماسك أو ارتداد تصحيحي. سيساعد التعافي فوق 19.01 في تحييد الزخم الهبوطي الفوري، ولكن يتطلب الأمر اختراقًا مستدامًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 19.25 للإشارة إلى انعكاس أوسع. إذا تم تجاوز هذا المستوى، ستظهر أهداف صعودية إضافية عند 19.44 و19.57، حيث تتقارب مستويات فيبوناتشي الرئيسية والمتوسطات المتحركة.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي