زوج دولار أمريكي/روبية هندية USD/INR ينخفض مع تراجع الدولار الأمريكي وسط تحسن معنويات السوق

• استعادت الروبية الهندية قوتها مقابل الدولار الأمريكي بعد سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام.
• تراجع الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن مع تراجع مخاطر الصراع بين الولايات المتحدة وفنزويلا.
• حتى الآن في يناير، باع المستثمرون الأجانب أسهمًا بقيمة 3,015.05 كرور روبية في سوق الأسهم الهندية.

تتداول الروبية الهندية (INR) بشكل إيجابي مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الثلاثاء بعد سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام. يصحح زوج USD/INR إلى حوالي 90.35 حيث ينخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بشكل حاد بعد أن سجل أدنى مستوى له خلال أكثر من ثلاثة أسابيع عند 98.86 يوم الاثنين. تعرض الدولار لضغوط حيث تراجعت مشاعر تجنب المخاطر، مما أدى إلى انخفاض الطلب على الأصول الآمنة.

في يوم الاثنين، ارتفع الدولار الأمريكي بشكل حاد حيث تحولت مشاعر السوق إلى النفور من المخاطر، بعد الضربة التي وجهتها الولايات المتحدة (US) إلى فنزويلا واعتقال الرئيس نيكولاس مادورو بتهم تهريب المخدرات.

في الوقت نفسه، تظل آفاق الروبية الهندية هشة بسبب تجدد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والهند، والتدفق المستمر للأموال الأجنبية من سوق الأسهم الهندية.

يوم الاثنين، هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بزيادة الرسوم الجمركية على الهند إذا استمرت في شراء النفط من روسيا. قال ترامب: "يمكننا زيادة الرسوم الجمركية على الهند إذا لم يحصلوا على مساعدة بشأن قضية النفط الروسي."

فيما يتعلق بالتدفقات الأجنبية، يواصل المستثمرون الأجانب التخلص من حصصهم في سوق الأسهم الهندية. قام المستثمرون الأجانب المؤسسيون (FIIs) ببيع حصصهم بقيمة 3,015.05 كرور روبية في الأيام الثلاثة الأولى من تداولات يناير. ومع ذلك، كانت قيمة الأسهم المباعة يوم الاثنين تبلغ 36.25 كرور روبية، وهو ما يقل بشكل كبير عن متوسط البيع.

محركات السوق اليومية: المستثمرون يركزون على بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية

• يتم دفع التراجع الحاد في الدولار الأمريكي أيضًا بواسطة بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي الضعيف بشكل مفاجئ لشهر ديسمبر يوم الاثنين.
• أظهرت البيانات أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي انكمش مرة أخرى بوتيرة أسرع إلى 47.9 من 48.2 في نوفمبر. يتوقع الاقتصاديون أن تأتي البيانات أعلى قليلاً عند 48.3. كما أظهرت البيانات أن المكونات الفرعية للقطاع الصناعي، مثل مؤشر الطلبات الجديدة والتوظيف، قد انخفضت أيضًا، ولكن بوتيرة معتدلة.
• أدى الانخفاض المستمر في نشاط القطاع الصناعي إلى زيادة المخاوف بشأن آفاق الاقتصاد الأمريكي.
• هذا الأسبوع، سيكون المحفز الرئيسي للدولار الأمريكي هو بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر ديسمبر، والتي ستنشر يوم الجمعة.
• سيراقب المستثمرون بيانات التوظيف الرسمية الأمريكية عن كثب للحصول على إشارات جديدة حول الحالة الحالية لسوق العمل. في عام 2025، قدم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة ودفعها إلى 3.50%-3.75% لدعم ظروف سوق العمل المتدهورة.
• هذا العام، تتوقع UBS أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في يوليو وأكتوبر. وقد دفعت الشركة التي تتخصص في الخدمات المصرفية الاستثمارية إلى توقعات من يناير وسبتمبر، مشيرة إلى أن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (CPI) قد يرتفع بمقدار 44 نقطة أساس (bps) و50 نقطة أساس و30 نقطة أساس في ديسمبر ويناير وفبراير، على التوالي.
• يوم الأربعاء، سيراقب المستثمرون عن كثب بيانات التغير في التوظيف من ADP وبيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM لشهر ديسمبر، وبيانات فرص العمل JOLTS لشهر نوفمبر.

التحليل الفني: دولار أمريكي/روبية هندية USD/INR يكافح لاختراق 90.50

في الرسم البياني اليومي، يتم تداول USD/INR عند 90.3765. يحتفظ الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا عند 90.2305، مما يدعم الاتجاه الصعودي الأوسع بعد التراجع الأخير. لقد استقر ميل المتوسط، ومع ذلك، تستمر الحركة السعرية في احترامه كدعم ديناميكي.

مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 55.20 (محايد) يشير إلى زخم ثابت دون ضغط شراء مفرط، مما يحافظ على الميل الإيجابي على المدى القريب.

سيتحسن الزخم مع الإغلاقات المستمرة فوق المتوسط القصير الأجل، مما قد يخلق فرصة للزوج لإعادة زيارة أعلى المستويات على الإطلاق عند 91.55. على العكس، فإن الإغلاق اليومي تحت المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا سيحول التحيز إلى الاتجاه الهبوطي ويفتح المجال لمزيد من التصحيح نحو قاع ديسمبر عند 89.50.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)